1、簽署證券承銷協議的證券公司必須具有證券監(jiān)管機構特別許可和授予的承銷業(yè)務資格

我國證券公司分為經紀類證券公司和綜合類證券公司，經紀類證券公司只能從事證券經紀業(yè)務，不得從事自營、承銷等業(yè)務。綜合類證券公司經證券監(jiān)管機構的特許授權，可以依法從事證券承銷業(yè)務。所以，有些綜合類證券公司獲得了承銷業(yè)務資格，可以從事證券承銷業(yè)務；有些綜合類證券公司未獲得證券承銷資格，不得從事證券承銷業(yè)務。取得承銷商資格的證券公司可能取得不同證券的承銷資格，如有的證券公司僅取得a股股票承銷資格，有些則可同時取得b股承銷資格。有的證券公司只取得證券分承銷商資格，有些取得主承銷商資格。證券公司必須在證券監(jiān)管機構核準或許可的范圍內，從事證券業(yè)務。

2、證券承銷協議是書面要式合同

首先，證券承銷協議必須采取書面形式簽署，不得采取口頭或其他形式達成協議。其次，證券承銷協議應當記載法律、法規(guī)要求記載的事項，證券監(jiān)管機構要求記載的事項，也須記載于承銷協議。最后，證券承銷協議經雙方當事人簽署后，須提交證券監(jiān)管機構批準和備案。證券發(fā)行人與承銷商對證券承銷協議的任何補充、修改和變更，也必須提交證券監(jiān)管機構批準和備案。這可以防止證券發(fā)行人和承銷商借補充、修改和變更之名，規(guī)避證券監(jiān)管機構的監(jiān)管。

3、證券承銷協議是證券發(fā)行送審文件的組成部分

?股票條例》第20條規(guī)定，公開發(fā)行的股票，應當由證券經營機構承銷。根據我國-信息披露制度，證券承銷協議是證券發(fā)行的法定送審文件。在實踐中，證券公司在介入證券發(fā)行準備工作時，就處于與證券發(fā)行人協商承銷協議的狀態(tài)。證券發(fā)行人在向證券監(jiān)管機構報送送審文件時，必須提供與承銷機構草簽的承銷協議和證券承銷方案。證券監(jiān)管機構可對承銷協議內容提出反饋意見，承銷協議雙方根據該反饋意見作出補充修改后，并在接近招股說明書公布時，最終正式簽署承銷協議。

4、證券承銷協議不得違反國家強行法的規(guī)定

現行法律對證券承銷協議的個別特殊條款作有限制性規(guī)定，證券發(fā)行人與承銷商簽署承銷協議時，必須遵守此類規(guī)定。如根據《證券法》第26條第1款規(guī)定，證券的代銷、包銷期最長不得超過90日?！蹲C券法》第28條規(guī)定，股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由發(fā)行人與證券公司協商確定，報請證券監(jiān)管機構核準。

責任編輯：歐*倩