1、 解讀國內互聯網金融的法律環境這六種模式的發展過程是不同的，第三方支付、P2P網絡貸款、眾籌、大數據金融等六種互聯網金融模式都存在很多法律空白，信息金融機構和互聯網金融門戶網站，第三方支付模式的發展相對緩慢，因為其發展時間較長，成熟度較高，配套法律也比較完備。中國人民銀行先后出臺了《非金融機構支付服務管理辦法》、《非金融機構支付服務管理辦法實施細則》等三個法律文件，《支付機構客戶備付金存管辦法》。文件將第三方機構定義為非金融機構，第三方金融機構實行許可經營。然而，2005年，P2P網絡借貸模式在中國誕生。雖然近年來“跑路”、“破產”丑聞屢見不鮮，但法律定位仍不明確，監管機構尚未確定，也沒有辦法提出配套的法律法規。《關于大數據金融、信息金融機構和互聯網金融機構的規定》是指刑法、合同法、公司法、證券法、商業銀行法、《全國人民代表大會常務委員會關于加強網絡信息保護的決定》，中華人民共和國互聯網信息服務和電信管理辦法本條例適用于互聯網、電信和傳統金融領域的法律、法規。

目前，法律法規在法律定位、監管主體、準入機制、業務運營過程監控、個人和企業隱私保護措施等方面存在大量空白，互聯網金融領域新興業務存款資金及其成果的監管處理辦法。一些實行債權轉讓模式的P2P網貸平臺和實行股權制的眾籌平臺徘徊在法律的灰色地帶，有的甚至觸及了非法吸收存款、非法集資的法律底線。一方面，現行對互聯網金融適用性強的法律大多是國務院制定的《征信業管理條例》等行政法規和中央人民銀行制定的《支付管理辦法》等部門規章非金融機構的服務。此外，還有北京、上海、杭州等地出臺的一些中央調控性文件和地方政策性文件。一般來說，上述法律法規等級低、效力有限、不穩定性強。另一方面，許多法律只適用于互聯網金融行業的特定行業。比如，《全國人大常委會關于加強網絡信息保護的決定》可以對網絡中的個人電子信息進行保護，《征信業管理條例》可以保護因“從事信用”而產生的個人隱私中國境內的參考咨詢業務及相關活動“有效保護這些規定范圍以外的個人隱私”也是大數據金融模式面臨的主要問題。我國憲法和民法雖然都提到了對公民隱私權的保護，但對侵犯公民隱私權的懲罰性措施卻很難找到。如果對侵權行為沒有相應的保護措施，法律對這一權利的保護也很薄弱。

鑒于行業適用性強，法律地位較低，筆者認為應辯證看待。雖然相對較低的法律級別會帶來法律穩定性不強、不同地區監管規則存在差異等問題，但這種情況也與當前互聯網金融的發展階段有關，在一定程度上有利于互聯網金融產業的進一步發展。法律的滯后性決定了立法者在新業態尚未成熟的情況下，無法為行業制定一部完善的法律。在互聯網金融業尚未成熟的狀態下，對該行業的法律監管難免不完善。在新興產業發展的初期，通過較低層次的法律對其進行規制。一方面，由于立法程序相對簡化，可以在較短時間內完成立法，及時規范行業發展中的嚴重問題；另一方面，級別較低的法律修改程序相對簡化，難度較小。它可以隨著新興產業的不斷發展而調整，以更好地適應產業的發展需要。

一些法律僵化、滯后，不適應產業發展的需要

互聯網金融是金融領域的一種新業態，必然會在很多方面突破傳統的金融模式，突破時必然步入法律禁區。但是，如果嚴格在法律框架內進行創新，必然會受到限制。此時，一些法律的嚴重滯后性和剛性將凸顯出來。例如，《中華人民共和國證券法》第十條規定：“公開發行證券，必須符合法律、行政法規規定的條件，并依法報國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門批準；未經依法批準，任何單位和個人不得公開發行證券。有下列情形之一的，為公開發行：（一）向非特定對象發行證券；（二）向特定對象累計發行證券200人以上；（三）法律、行政法規規定的其他發行行為。”在募集資金過程中，毫無疑問，一些股權化、代金券化的眾籌項目和P2P網貸債權轉讓面臨不明對象，人數可能超過200人，很容易違反《證券法》關于公開發行證券的規定。第二，網絡金融具有成本低的優勢。網絡金融不同于實體金融。與實體金融相比，網絡金融通過網絡平臺進行交易。在網絡環境下，資金供求雙方都可以自行做出雙向選擇。當雙方都滿意時，就可以進行定價交易。程序很簡單。與傳統的實體交易相比，網絡交易消除了中間人和壟斷，在公開透明的平臺上進行交易也使交易雙方更加放心。（2） 高效率。互聯網金融業務是基于網絡技術進行操作，流程簡單，快捷實用。在傳統的實體交易中，客戶總是被排長隊所困擾，形成不愉快的服務體驗。然而，在互聯網金融的服務下，操作流程完全規范和簡化，客戶可以在輕松愉快的氛圍中完成交易。例如，客戶只需幾分鐘就可以完成從申請貸款到發放貸款的過程，使互聯網金融成為真正的“信貸工廠”。（3） 覆蓋面廣。實體金融容易受到地域和空間的限制，而互聯網金融完全可以突破這一限制，隨時隨地實現交易，提供更直接、更廣泛的服務。同時，由于互聯網金融客戶主要是小微企業，這一服務領域充分實現了對傳統金融服務盲區的覆蓋和填補，有利于促進實體經濟發展。（4） 快速發展。大數據和電子商務極大地推動了互聯網金融的擴張。如全球十大企業之一的雨后春筍，在雨后春筍上市18天內就實現了超過250萬的客戶，累計轉移資金已達66億元。據介紹，余額寶以500億元成為目前規模最大的公募基金。現在，在互助金融網絡中，不用冒著槍林彈雨的危險，不用睡覺投注P2P，不用看手機，天天賺彩票錢而沾沾自喜。因為網上私人銀行即將到來。

如果讀者需要法律幫助，歡迎來到律霸進行法律咨詢。你知道嗎