有限合伙基金公司解析

來源: 律霸小編整理 · 2025-07-15 · 961人看過

有限合伙基金公司的相關解析

有限合伙基金——核心機制

有限合伙基金的核心機制是為專業投資人才建立有效的激勵及約束機制,提高基金的運作水平和效率,以實現投資方利益的最大化。

為實現投資方利益的最大化首先要確保有限合伙人已全部回收投資,或已達到最低的收益率。例如,可以約定如下收益分配方式:

首先,有限合伙人取回投入基金的全部投資;

其次,核算內部收益率,如內部收益率低于8%的,則全部投資回報按照出資比例分配給全體合伙人,此時普通合伙人按照出資額享有收益;

再次,如內部收益率高于8%,但低于10%的,其中低于8%的部分按照出資比例分配給全體合伙人,而超過8%以上的部分的20%先分配給普通合伙人,剩余80%部分則按照出資比例分配給全體合伙人;

最后,如內部收益率高于10%的,10%以內的收益按照前述原則進行分配,高于10%收益的部分的25%先分配給普通合伙人,其余75%部分再按照出資比例分配給全體合伙人。

有限合伙基金公司的核心機制是為專業投資人才建立有效的激勵及約束機制,提高基金的運作水平和效率,以實現投資方利益的最大化。

有限合伙基金——回撥機制

所謂“回撥機制”,是指普通合伙人在已收到的管理費,以及所投資的項目退出后分配的利潤中,拿出一定比例的資金存入特定賬戶,在基金或某些投資項目虧損或達不到最低收益時,用于彌補虧損或補足收益的機制。例如,某有限合伙私募股權基金約定,普通合伙人應留存收益的40%,在基金虧損或未能達到8%的最低收益時,用于彌補虧損或補足收益。

有限合伙基金——注冊審核

基金公司注冊審核主要包括以下內容:

(1)名稱登記;

(2)出資人登記;

(3)住所登記;

(4)法定代表人;

(5)注冊資金登記;

(6)章程登記;

(7)企業的類型和經濟性質;

(8)經營范圍登記。

名稱核定

名稱應符合《名稱登記管理規定》,允許達到規模的投資企業名稱使用“投資基金”字樣。

名稱中的行業用語可以使用“風險投資基金、創業投資基金、股權投資基金、投資基金”等字樣。

除國務院決定設立的企業外,企業名稱不得冠以“中國”、“中華”、“全國”、“國家”、“國際”等字樣。

管理型企業名稱核定為:**投資基金管理有限公司或**投資基金管理中心(有限合伙)。

基金型企業名稱核定為:**投資基金有限公司(行政區劃可加在字號前或中間)。

公司制股權投資企業名稱核準為:“xx股權投資股份公司”或“xx股權投資基金股份司”、“xx股權投資有限公司”或“xx股權投資基金有限公司”。

合伙制股權投資企業名稱核準為:“xx股權投資合伙企業+(有限合伙)”或“xx股權投資基金合伙企業+(有限合伙)”。

公司制股權投資管理機構名稱核定為“xx股權投資管理股份公司”或“xx股權投資基金管理股份公司”、“xx股權投資管理有限公司”或“xx股權投資基金管理有限公司”。

合伙制股權投資管理機構名稱核準為“xx股權投資管理合伙企業+(有限合伙)、(普通合伙)”或“xx股權投資基金管理合伙企業+(有限合伙)、(普通合伙)”。

股權投資企業及其管理機構的注冊名稱國家另有規定的,從其規定。

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