上市公司在經(jīng)營過程中，會需要大量資金，除了申請銀行貸款、增發(fā)股票外，它們還可以選擇發(fā)行債券。其中有一種比較特殊的，就是可轉換公司債券。上市公司發(fā)行債券的條件要比普通公司嚴格。那么上市公司公開發(fā)行可轉換公司債券的條件有哪些？下面我們跟隨小編了解下吧。

一、上市公司公開發(fā)行可轉換公司債券的條件有哪些？

1、最近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產(chǎn)收益率平均在10%以上;屬于能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低，但是不得低于7%;

2、可轉換債券發(fā)行后，公司資產(chǎn)負債率不高于70%;

3、累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的40%;

4、上市公司發(fā)行可轉換債券，還應當符合關于公開發(fā)行股票的條件。

二、上市公司如何發(fā)行可轉換公司債券？

發(fā)行人申請發(fā)行可轉換公司債券，股東大會應決定是否優(yōu)先向原股東配售；如果優(yōu)先配售，應明確進行配售的數(shù)量和方式以及有關原則。購買可轉換公司債券應以現(xiàn)金認購。銷期滿后，尚未售出的可轉換公司債券按照承銷協(xié)議約定的包銷或代銷方式分別處理。

采用代銷方式時，超過募集說明書規(guī)定的截止日期尚未募足一億元人民幣的，發(fā)行人應在發(fā)行截止日后的三個工作日內(nèi)將認購金額及按銀行同期存款利率計算的利息返還給可轉換公司債券認購人。公開發(fā)行可轉換公司債券的發(fā)行方式參照股票發(fā)行方式的有關規(guī)定，由發(fā)行人與主承銷商協(xié)商確定。中國證監(jiān)會另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

三、哪些情況下不允許發(fā)行可轉換公司債券？

發(fā)行人有下列情形之一的，中國證監(jiān)會不予核準其發(fā)行申請：

1、最近三年內(nèi)存在重大違法違規(guī)行為的；

2、最近一次募集資金被擅自改變用途而未按規(guī)定加以糾正的；

3、信息披露存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的；

4、公司運作不規(guī)范并產(chǎn)生嚴重后果的；

5、成長性差，存在重大風險隱患的；

6、中國證監(jiān)會認定的其他嚴重損害投資者利益的情形。

四、可轉換公司債券有哪些特征？

可轉換債券兼有債券和股票的特征，具有以下三個特點：

1、債權性

與其他債券一樣，可轉換債券也有規(guī)定的利率和期限，投資者可以選擇持有債券到期，收取本息。

2、股權性

可轉換債券在轉換成股票之前是純粹的債券，但轉換成股票之后，原債券持有人就由債權人變成了公司的股東，可參與企業(yè)的經(jīng)營決策和紅利分配，這也在一定程度上會影響公司的股本結構。

3、可轉換性

可轉換性是可轉換債券的重要標志，債券持有人可以按約定的條件將債券轉換成股票。轉股權是投資者享有的、一般債券所沒有的選擇權。可轉換債券在發(fā)行時就明確約定，債券持有人可按照發(fā)行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票。

由此可見，按照證監(jiān)會有關規(guī)定，上市公司公開發(fā)行可轉換公司債券必須符合一定條件，包括連續(xù)三年盈利、資產(chǎn)負債率不得高于70%、發(fā)行債券余額不得高于公司凈資產(chǎn)的40%及其它發(fā)行股票方面的條件。上市公司通過股東會議決定發(fā)行可轉換債券后，要向證監(jiān)會提出申請，經(jīng)批準的，方可以進行下一步的工作。