融資性票據(jù)和具有真實貿(mào)易背景銀行承兌匯票的本質(zhì)區(qū)別

具有真實貿(mào)易背景的未到期銀行承兌匯票，如果不伴隨貼現(xiàn)行為，則屬于在銀行信用保證下的商業(yè)信用，是供貨企業(yè)對購貨企業(yè)的資金融通。匯票到期，由銀行從申請開票企業(yè)賬戶扣劃資金進(jìn)行兌付，如果開票企業(yè)賬戶資金不夠，則形成銀行墊款，直接成為銀行對開票企業(yè)的逾期貸款;銀行承兌匯票一經(jīng)貼現(xiàn)，就將商業(yè)信用直接轉(zhuǎn)化成了銀行信用，相當(dāng)于開票銀行給購貨企業(yè)發(fā)放貸款，其用途是支付了供貨企業(yè)的貨款，這個時候，貼現(xiàn)資金實質(zhì)上相當(dāng)于貼現(xiàn)企業(yè)的自有資金，原則上可由該企業(yè)自由合法支配。而融資性票據(jù)由于其目的是低成本獲取銀行信貸資金，總是伴隨著貼現(xiàn)行為，因此，其實質(zhì)在一開始就相當(dāng)于開票行承擔(dān)主要風(fēng)險和對申請開票企業(yè)的一般貸款行為，貼現(xiàn)資金不管是由申請開票企業(yè)使用，還是持票貼現(xiàn)企業(yè)使用，銀行都必須根據(jù)商業(yè)銀行法和貸款通則等相關(guān)法律法規(guī)，對其用途進(jìn)行監(jiān)督控制。

融資性票據(jù)大量存在的原因

和一般貸款相比，銀行承兌匯票貼現(xiàn)獲取資金的成本低。目前，我國存貸款利率還沒有完全市場化，對貸款利率實行最低限制，但貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率已基本市場化，由市場供求決定。一般情況下，貼現(xiàn)利率比貸款利率低2到3個百分點。這樣，加上銀行承兌匯票萬分之五的開票手續(xù)費，融資性票據(jù)獲取資金的成本大大低于一般貸款，造成企業(yè)從降低融資成本的角度出發(fā)，編造貿(mào)易背景，獲取銀行貼現(xiàn)資金。

銀行承兌匯票貼現(xiàn)資金的使用易于逃避銀行及監(jiān)管部門的監(jiān)控。由于銀行承兌匯票業(yè)務(wù)主要風(fēng)險在開票行，融資性票據(jù)貼現(xiàn)資金相當(dāng)于開票行的信貸資金，貼現(xiàn)行通過查詢證實了票據(jù)的真實性后，貼現(xiàn)資金基本沒有風(fēng)險，一般被視為企業(yè)自有資金，貼現(xiàn)行基本不對貼現(xiàn)資金的使用進(jìn)行監(jiān)控，尤其是企業(yè)在異地他行貼現(xiàn)。這樣，融資性票據(jù)貼現(xiàn)資金使用很容易逃避銀行和監(jiān)管部門的監(jiān)控，為企業(yè)不受限制地隨意使用。

銀行自身面對競爭采取的自我保護(hù)需要。在當(dāng)前市場競爭激烈的情況下，部分商業(yè)銀行為了留住大客戶和優(yōu)質(zhì)客戶，主動為他們開立融資性銀行承兌匯票，幫助其降低融資成本。同時，銀行在自身資金緊張的情況下，也采取開立銀行承兌匯票的辦法，幫助客戶到其他銀行獲取貼現(xiàn)資金。