一、股票發(fā)行與認(rèn)購(gòu)的基本原則及要求
　　１、股票發(fā)行工作應(yīng)堅(jiān)持公開(kāi)、公平、公正、高效、經(jīng)濟(jì)的原則，維護(hù)金融穩(wěn)定和社會(huì)安定。
　　２、同次發(fā)行的股票只能采取一種發(fā)行方式。
　　３、股票網(wǎng)下發(fā)行必須選定有良好通訊和交通條件，有一定數(shù)量的金融分支機(jī)構(gòu)（含證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)），有上海、深圳證券交易所會(huì)員機(jī)構(gòu)的金融業(yè)相對(duì)發(fā)達(dá)的城市。
　　４、股票發(fā)行方案作為股票發(fā)行申報(bào)的必備材料之一，須經(jīng)新股發(fā)行公司所在地省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市政府證券管理部門(mén)（中央所屬企業(yè)采用上網(wǎng)發(fā)行時(shí)，其發(fā)行方案可由中央企業(yè)主管部門(mén)）審核，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批后，由地方證券管理部門(mén)和主承銷(xiāo)商組織實(shí)施。
　　５、地方政府（或地方政府與中央企業(yè)主管部門(mén)聯(lián)合）應(yīng)當(dāng)成立股票發(fā)行領(lǐng)導(dǎo)小組，加強(qiáng)對(duì)股票發(fā)行工作的領(lǐng)導(dǎo)。
　　６、每一股票帳戶(hù)只能申購(gòu)一次，重復(fù)申購(gòu)和資金不實(shí)的申購(gòu)一律視為無(wú)效申購(gòu)，無(wú)效申購(gòu)不得認(rèn)購(gòu)新股。
　　７、股票發(fā)行可采用“上網(wǎng)定價(jià)”方式，“全額預(yù)繳款”方式，以及“與儲(chǔ)蓄存款掛鉤”方式。各地如有更好的方式，可將方案報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后試行。

　二、“上網(wǎng)定價(jià)”發(fā)行方式
　　１、“上網(wǎng)定價(jià)”發(fā)行方式是指主承銷(xiāo)商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，由主承銷(xiāo)商作為股票的唯一“賣(mài)方”，投資者在指定的時(shí)間內(nèi)，按現(xiàn)行委托買(mǎi)入股票的方式進(jìn)行股票申購(gòu)。主承銷(xiāo)商在“上網(wǎng)定價(jià)”發(fā)行前應(yīng)在證券交易所設(shè)立股票發(fā)行專(zhuān)戶(hù)和申購(gòu)資金專(zhuān)戶(hù)。申購(gòu)結(jié)束后，根據(jù)實(shí)際到位資金，由證券交易所主機(jī)確認(rèn)有效申購(gòu)。
　　２、投資者應(yīng)在申購(gòu)委托前把申購(gòu)款全額存入與辦理該次發(fā)行的證券交易所聯(lián)網(wǎng)的證券營(yíng)業(yè)部指定的帳戶(hù)。上網(wǎng)申購(gòu)期內(nèi)，投資者按委托買(mǎi)入股票的方式，以發(fā)行價(jià)格，填寫(xiě)委托單。一經(jīng)申報(bào)，不得撤單。
　　各證券營(yíng)業(yè)部在申購(gòu)日不得接受投資者的現(xiàn)金申購(gòu)委托。
　　每一帳戶(hù)申購(gòu)委托不少于１０００股。超過(guò)１０００股的必須是１０００股的整數(shù)倍。
　　每一股票帳戶(hù)申購(gòu)股票數(shù)量上限為當(dāng)次社會(huì)公眾股發(fā)行數(shù)量的千分之一。
　　３、為了方便投資者參與定價(jià)發(fā)行，證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)滿(mǎn)足新股民的開(kāi)戶(hù)要求，按不少于１，０００股的申購(gòu)金額為其開(kāi)設(shè)資金帳戶(hù)。
　　４、“上網(wǎng)定價(jià)”發(fā)行具體處理原則如下：
　　（１）當(dāng)有效申購(gòu)總量等于該次股票發(fā)行量時(shí)，投資者按其有效申購(gòu)量認(rèn)購(gòu)股票。
　　（２）當(dāng)有效申購(gòu)總量小于該次股票發(fā)行量時(shí)，投資者按其有效申購(gòu)量認(rèn)購(gòu)股票后，余額部分按承銷(xiāo)協(xié)議辦理。
　　（３）當(dāng)有效申購(gòu)總量大于該次股票發(fā)行量時(shí)，由證券交易所交易主機(jī)自動(dòng)按每１０００股確定為一個(gè)申報(bào)號(hào)，連序排號(hào)，然后通過(guò)搖號(hào)抽簽，每一中簽號(hào)認(rèn)購(gòu)１０００股。
　　５、上網(wǎng)申購(gòu)程序?yàn)椋?br/>　　（１）申購(gòu)當(dāng)日（Ｔ＋０），投資者申購(gòu)，并由證券交易所反饋受理情況。
　　（２）申購(gòu)日后的第一天，由證券交易所的登記結(jié)算公司將申購(gòu)資金凍結(jié)在申購(gòu)專(zhuān)戶(hù)中。確因銀行結(jié)算制度而造成申購(gòu)資金不能及時(shí)入帳的，須在Ｔ＋１日提供通過(guò)人民銀行電子聯(lián)行系統(tǒng)匯劃的劃款憑證，并確保Ｔ＋２日上午申購(gòu)資金入帳。所有申購(gòu)資金一律集中凍結(jié)在一家指定清算銀行的申購(gòu)專(zhuān)戶(hù)中。
　　（３）申購(gòu)日后的第二天（Ｔ＋２），證券交易所的登記結(jié)算公司應(yīng)配合主承銷(xiāo)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)申購(gòu)資金進(jìn)行驗(yàn)資，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告，以實(shí)際到位資金（包括按規(guī)定提供人民銀行已劃款憑證部分）作為有效申購(gòu)進(jìn)行連續(xù)配號(hào)，證券交易所將配號(hào)傳送到各證券營(yíng)業(yè)部，并通過(guò)衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)公布中簽率。
　　（４）申購(gòu)日后的第三天（Ｔ＋３），由主承銷(xiāo)商負(fù)責(zé)組織搖號(hào)抽簽，并于當(dāng)日公布中簽結(jié)果。證券交易所根據(jù)抽簽結(jié)果進(jìn)行清算交割和股東登記。
　　（５）申購(gòu)日后的第四天（Ｔ＋４），對(duì)未中簽部分的申購(gòu)款予以解凍。
　　６、證券交易所在申購(gòu)期（三個(gè)工作日）內(nèi)集中凍結(jié)所有投資者申購(gòu)資金。凍結(jié)資金的利息，按企業(yè)存款利率計(jì)息部分（計(jì)息期三天，含法定休息日）歸發(fā)行公司所有。凍結(jié)資金的利息按銀行現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定按季支付。
　　７、申購(gòu)日后第四個(gè)工作日，證券交易所將認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)劃入主承銷(xiāo)商指定帳戶(hù)，主承銷(xiāo)商于次日將此款項(xiàng)劃入發(fā)行公司指定帳戶(hù)。
　　８、對(duì)投資者只按正常交易報(bào)單收取委托單費(fèi)。主承銷(xiāo)商委托證券交易所按照不超過(guò)發(fā)行總金額的千分之四提取發(fā)行手續(xù)費(fèi)，并由證券交易所根據(jù)各參與發(fā)行的證券營(yíng)業(yè)部的實(shí)際認(rèn)購(gòu)金額，將該筆費(fèi)用自動(dòng)劃轉(zhuǎn)到各營(yíng)業(yè)部帳戶(hù)。
　　９、證券交易所應(yīng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的發(fā)行方案，認(rèn)真做好上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行的準(zhǔn)備工作，保證上網(wǎng)發(fā)行期間電腦主機(jī)和通訊設(shè)備的正常運(yùn)行。同時(shí)，證券交易所和有關(guān)各方對(duì)于尚未公開(kāi)的認(rèn)購(gòu)結(jié)果負(fù)有保密義務(wù)。

　三、“全額預(yù)繳款”方式
　　“全額預(yù)繳款”方式包括“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”方式和“全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存”方式二種。
　　（一）“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”方式。
　　“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”方式，是指投資者在規(guī)定的申購(gòu)時(shí)間內(nèi)，將全額申購(gòu)款存入主承銷(xiāo)商在收款銀行設(shè)立的專(zhuān)戶(hù)中，申購(gòu)結(jié)束后轉(zhuǎn)存凍結(jié)銀行專(zhuān)戶(hù)進(jìn)行凍結(jié)，在對(duì)到帳資金進(jìn)行驗(yàn)資和確定有效申購(gòu)后，根據(jù)股票發(fā)行量和申購(gòu)總量計(jì)算配售比例，進(jìn)行股票配售，余款返還投資者的股票發(fā)行方式。
　　“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”發(fā)行方式分為申購(gòu)、凍結(jié)及驗(yàn)資配售、余款即退三個(gè)階段。“全額預(yù)繳款”方式的發(fā)行時(shí)間不得超過(guò)８天（含法定休息日），每股發(fā)行收費(fèi)不超過(guò)０．１０元，發(fā)行收費(fèi)總額不得超過(guò)５００萬(wàn)元。具體程序如下：
　　１、申購(gòu)
　　（１）主承銷(xiāo)商應(yīng)在發(fā)行地選定收款網(wǎng)點(diǎn)較多、設(shè)備條件較好的銀行作為收款銀行，并同收款銀行簽訂收款協(xié)議；收款協(xié)議及收款網(wǎng)點(diǎn)名單在發(fā)行方案審核前報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部。
　　（２）每一股票帳戶(hù)的申購(gòu)量，機(jī)構(gòu)申購(gòu)量上限為發(fā)行公司發(fā)行后總股本的５％，個(gè)人申購(gòu)量上限為發(fā)行公司發(fā)行后總股本的５‰。
　　（３）投資者可用現(xiàn)金或票據(jù)申購(gòu)，但每一股票帳戶(hù)現(xiàn)金申購(gòu)款的上限為３萬(wàn)元。
　　（４）申購(gòu)收款時(shí)間為３個(gè)連續(xù)工作日。
　　（５）主承銷(xiāo)商應(yīng)代為開(kāi)戶(hù)困難的投資者開(kāi)辦股票帳戶(hù)，但不得額外收費(fèi)。
　　２、凍結(jié)及驗(yàn)資配售
　　（１）主承銷(xiāo)商應(yīng)選定股票發(fā)行地的人民銀行作為凍結(jié)銀行，在凍結(jié)銀行開(kāi)設(shè)資金凍結(jié)專(zhuān)戶(hù)，并同其簽訂協(xié)議；協(xié)議要明確有規(guī)定雙方的權(quán)利義務(wù)，并在發(fā)行方案審核前報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部。
　　（２）在各申購(gòu)繳款日末，申購(gòu)款應(yīng)從各收款銀行劃至凍結(jié)銀行的凍結(jié)專(zhuān)戶(hù)中。
　　（３）由具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)凍結(jié)專(zhuān)戶(hù)中的申購(gòu)資金進(jìn)行驗(yàn)資，并出具驗(yàn)資報(bào)告。
　　（４）驗(yàn)資結(jié)束當(dāng)天，主承銷(xiāo)商按到帳資金進(jìn)行核查驗(yàn)證，確定有效申購(gòu)總量。若有效申購(gòu)總量小于或等于股票發(fā)行量，則投資者按其有效申購(gòu)量認(rèn)購(gòu)，余股按承銷(xiāo)協(xié)議辦理。若有效申購(gòu)總量大于股票發(fā)行量，則根據(jù)股票發(fā)行量和有效申購(gòu)總量計(jì)算配售比例Ⅰ。
　　配售比例Ⅰ＝股票發(fā)行量／有效申購(gòu)總量
　　配售比例Ⅰ小數(shù)點(diǎn)后保留五位。
　　按配售比例Ⅰ試算每個(gè)帳戶(hù)可認(rèn)購(gòu)量。
　　可認(rèn)購(gòu)量＝有效申購(gòu)量×配售比例Ⅰ
　　若配售比例Ⅰ能使可認(rèn)購(gòu)量滿(mǎn)足“千人千股”的規(guī)定，投資者按其可認(rèn)購(gòu)量認(rèn)購(gòu)。若不能滿(mǎn)足“千人千股”的規(guī)定，則按以下方式處理：
　　隨機(jī)抽出１０００名申購(gòu)者，每戶(hù)配售１０００股。在完成“千人千股”配售后，則計(jì)算配售比例Ⅱ。
　　配售比例Ⅱ＝（股票發(fā)行量－１００萬(wàn)股）／（有效申購(gòu)總量－１００萬(wàn)股）
　　前已獲１０００股配售的投資者每人的實(shí)際認(rèn)購(gòu)量為：
　　認(rèn)購(gòu)量＝（有效申購(gòu)量－１０００）×配售比例Ⅱ＋１０００
　　其他投資者各自的認(rèn)購(gòu)量為：
　　認(rèn)購(gòu)量＝有效申購(gòu)量×配售比例Ⅱ
　　在計(jì)算過(guò)程中，認(rèn)購(gòu)量出現(xiàn)小數(shù)時(shí)，應(yīng)做取整處理。
　　３、余款即退
　　（１）配售結(jié)束后、主承銷(xiāo)商隨即解凍申購(gòu)資金余款，并在指定報(bào)刊公布申購(gòu)結(jié)果及配售比例和退款公告。
　　（２）配售結(jié)束后的第一天，主承銷(xiāo)商應(yīng)將扣除發(fā)行費(fèi)后的認(rèn)購(gòu)款劃至發(fā)行公司帳戶(hù)上，申購(gòu)余款劃至各收款銀行，由各收款銀行退還給投資者。
　　（３）退款日應(yīng)盡量避開(kāi)雙休日；若跨雙休日，則退款網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)照常營(yíng)業(yè)。
　　（４）申購(gòu)人從退款起始日起三個(gè)月內(nèi)未提出異議，則視同認(rèn)可。
　　（５）如果發(fā)行未滿(mǎn)足“千人千股”規(guī)定的條件，則發(fā)行余額部分由承銷(xiāo)團(tuán)包銷(xiāo)，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)作第二次發(fā)行。
　　（二）“全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存”方式
　　“全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存”方式是“與儲(chǔ)蓄存款掛鉤”方式和“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”方式的結(jié)合。其在全額預(yù)繳、比例配售階段的有關(guān)規(guī)定與“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”方式的相關(guān)規(guī)定相同，但申購(gòu)余款轉(zhuǎn)為存款，利息按同期銀行存款利率計(jì)算。該存款為專(zhuān)項(xiàng)存款，不得提前支取。具體操作程序比照“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”方式的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　四、與儲(chǔ)蓄存款掛鉤發(fā)行方式
　　１、與儲(chǔ)蓄存款掛鉤發(fā)行方式是指在規(guī)定期限內(nèi)無(wú)限量發(fā)售專(zhuān)項(xiàng)定期定額存單，根據(jù)存單發(fā)售數(shù)量、批準(zhǔn)發(fā)行股票數(shù)量及每張中簽存單可認(rèn)購(gòu)股份數(shù)量的多少確定中簽率，通過(guò)公開(kāi)搖號(hào)抽簽方式?jīng)Q定中簽者，中簽者按規(guī)定要求辦理繳款手續(xù)的新股發(fā)行方式。與儲(chǔ)蓄存款掛鉤方式按具體做法不同可分專(zhuān)項(xiàng)存單方式和全額存款方式兩種。
　　２、采用與儲(chǔ)蓄存款掛鉤發(fā)行方式，其存款期不得超過(guò)三個(gè)月，每股費(fèi)用成本不得超過(guò)０．１０元。發(fā)行收費(fèi)總額不得超過(guò)５００萬(wàn)元。發(fā)行時(shí)間不超過(guò)８天，采用專(zhuān)項(xiàng)存單方式，繳款期滿(mǎn)后兩個(gè)工作日內(nèi)，主承銷(xiāo)商將所募資金劃入發(fā)行公司指定帳戶(hù)；采用全額存款方式搖號(hào)確定中簽者后兩個(gè)工作日內(nèi)，主承銷(xiāo)商將所募資金劃入發(fā)行公司指定帳戶(hù)。
　　具體操作程序參照“全額預(yù)繳款”方式的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　五、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的有關(guān)職責(zé)
　　１、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在承銷(xiāo)及上市推薦過(guò)程中，結(jié)合承銷(xiāo)業(yè)務(wù)對(duì)發(fā)行公司進(jìn)行輔導(dǎo)工作，以達(dá)到發(fā)行和上市的要求。
　　２、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)協(xié)助新股發(fā)行公司選擇股票發(fā)行方式，起草股票發(fā)行方案（含發(fā)行費(fèi)用預(yù)算表）。
　　３、股票發(fā)行前，承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》的規(guī)定負(fù)責(zé)在指定報(bào)刊上刊登招股說(shuō)明書(shū)概要和發(fā)行公告。發(fā)行公告須載明發(fā)行方式、時(shí)間、地點(diǎn)及有關(guān)事項(xiàng)。采用上網(wǎng)定價(jià)方式發(fā)行股票的企業(yè)，至少于發(fā)行前五個(gè)工作日刊登發(fā)行公告。
　　４、在發(fā)售期內(nèi)，承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)在所有發(fā)售網(wǎng)點(diǎn)張貼或以其他形式公告招股說(shuō)明書(shū)和發(fā)行公告，同時(shí)，主承銷(xiāo)商應(yīng)將每天的發(fā)行進(jìn)展情況報(bào)告證監(jiān)會(huì)。承銷(xiāo)活動(dòng)中出現(xiàn)重大問(wèn)題時(shí)，應(yīng)立即向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。
　　５、股票發(fā)行結(jié)束后，主承銷(xiāo)商應(yīng)立即公布發(fā)行結(jié)果，并于２個(gè)工作日內(nèi)，將發(fā)行情況反饋表傳真至證監(jiān)會(huì)發(fā)行部，７個(gè)工作日內(nèi)以正式文件將發(fā)行情況總結(jié)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告、公正報(bào)告、申購(gòu)配售磁盤(pán)報(bào)至證監(jiān)會(huì)發(fā)行部，并抄報(bào)地方證券管理部門(mén)。
　　６、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)在承銷(xiāo)過(guò)程中如違反上述規(guī)定和有關(guān)法規(guī)，依情節(jié)輕重給以處罰直至取消股票承銷(xiāo)資格。