不同眾籌模式,該如何避開相關法律風險?

第一、玩眾籌如何避開刑事及行政法律風險?

如之前我所講的一樣，眾籌可能觸犯兩大類刑事法律風險和兩大類行政法律風險，其實行政法律風險與刑事法律風險具有關聯性和對應性，未達到刑事立案標準的，為行政違法行為，達到刑事立案標準的，則為犯罪行為。因此，將刑事法律風險與行政法律風險并列起來講更簡明扼要，便于大家了解。

此外，由于眾籌類別不同，下文將按照眾籌模式不同逐一進行分析。

1、債權類眾籌如何避開刑事或行政法律風險?

債權類眾籌表現的一般形式為P2P模式，其最可能觸碰的刑事罪名是非法集資類犯罪，主要是非法吸收公眾存款和集資詐騙。屬于公檢法司法機關受理和管轄的范圍。同樣，如果尚未達到非法集資的刑事立案標準，則其可能構成非法金融行政違法行為，屬于人民銀行監管處罰的范圍。

那么如何避開非法集資類的刑事或行政法律風險呢?在目前監管層對互聯網金融持積極開放的態度下，債權類眾籌可以創新，但不要觸碰法律紅線，如果不去觸碰央行官員劃定的3條法律紅線，則債權類眾籌則可能避開非法集資類的刑事犯罪或行政違法風險。具體如下：

第一條法律紅線：當前相當普遍的理財資金池模式，即P2P平臺將借款需求設計成理財產品出售，使投資人的資金進入平臺中間賬戶，產生資金池;

第二條法律紅線：為不合格借款人導致的非法集資風險，即P2P平臺未盡到對借款人身份的真實性核查義務，甚至發布虛假借款標的;

第三條法律紅線：則是典型的龐氏騙局，即P2P平臺發布虛假借款標，并采取借新還舊的旁氏騙局模式，進行資金詐騙的。

根據上述劃定的3條法律紅線，作為債權類眾籌，要充分把自己定位為中介平臺，回歸平臺類中介的本質，為投資方與資金需求方提供準確的點對點服務，不得直接經手資金，不得以平臺為資金需求方提供擔保，不得以平臺承諾回報，不得為平臺本身募集資金，不得建立資金池。并且要嚴格審查融資方的信息，嚴防虛假融資信息的發布。

如果債權類眾籌能夠做到上述幾個方面，嚴格恪守法律紅線，則債權類眾籌可能避開非法集資類刑事或行政類法律風險。

2、股權類眾籌如何避開刑事或行政法律風險?

股權類眾籌目前是法律風險最大的一類眾籌，也是未來發展空間最大的一類眾籌模式，其最可能觸碰的刑事法律風險是非法證券類犯罪，歸屬于公檢法受理和管轄。同樣，若達不到刑事立案標準，則屬于非法證券類行政違法行為。歸屬于證券監督管理機關管轄和受理。

那么，如何避開非法證券類的刑事或行政法律風險呢?在目前監管層對互聯網金融持積極開放的態度下，證監會已經開始調研股權類眾籌存在相關問題。股權類類眾籌可以創新，但不要觸碰法律紅線。我個人認為，股權類眾籌以下六條法律紅線不能碰：

第一條法律紅線：不向非特定對象發行股份;

第二條法律紅線：不向超過200個特定對象發行股份;

第三條法律紅線：不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式發行股份;

第四條法律紅線：對融資方身份及項目的真實性嚴格履行核查義務，不得發布風險較大的項目和虛假項目。

第五條法律紅線：對投資方資格進行審核，告知投資風險。

第六條法律紅線：不得為平臺本身公開募股。

如果股權類眾籌能夠做到上述幾個方面，嚴格恪守法律紅線，則股權類眾籌可能會避開非法集資類刑事或行政類法律風險。

在具體操作層面上，作為股權眾籌平臺，應做好需求兩端的嚴格審查和限定，對投資人資格進行嚴格審查，并告知投資風險，只有經過注冊且通過嚴格審核的投資人才具備資格，才可能看到投資方的項目。同樣道理，平臺需要對項目發布方股東信息，產品信息，公司信息進行嚴格審查，必要時實地查看，做好法律、財務、商務三個方面的盡職調查。在需求對接上，每次只允許不超過200人的投資人看到推介的項目，具體的投資洽談需要在線下以面對面的方式進行，為了避免人員過多的問題和代持造成的問題，對選定的投資人采用設立有限合伙企業合投方式進行。通過嚴格的設定，避免觸碰上述的6條法律紅線。

3、回報類眾籌如何避開刑事法律或行政法律風險?

相對而言，回報類眾籌是法律風險最小的眾籌模式。但是如果回報類眾籌不能夠規范運作，若使融資方有機可趁發布虛假信息，則可能觸碰集資詐騙的刑事法律風險，若未達到刑事立案標準，則可能構成非法金融類行政違法行為。

為了避免上述法律風險存在，我認為，回報類眾籌需要注意不要碰以下幾條法律紅線：

第一條法律紅線：嚴格審查項目發布人的信息、相關產品或創意的成熟度，避免虛假信息發布;

第二條法律紅線：對募集資金嚴格監管，保證回報產品按約履行;

第三條法律紅線：眾籌平臺不要為項目發起人提供擔保責任。

如果回報類眾籌能夠做到上述幾個方面，嚴格恪守法律紅線，則回報類眾籌可以避開非法集資類刑事或行政類法律風險。

4、捐贈類眾籌如何避開刑事法律風險?

捐贈類眾籌如果規范運作的話，不存在任何法律障礙。但是如果被虛假公益項目信息發起人利用，則可能觸碰集資詐騙類刑事法律紅線。

為了避免上述法律風險存在，我認為，回報類眾籌需要注意不要碰以下幾條法律紅線：

第一條法律紅線：嚴格審查項目發布人資格、信息，公益項目的情況;

第二條法律紅線：對募集資金嚴格監管，保證公益類項目專款專用;

如果公益類眾籌能夠做到上述幾個方面，嚴格恪守法律紅線，則公益類眾籌可以避開非法集資類刑事法律風險。

第二、玩眾籌如何避開民事法律風險?

如前文所述，眾籌還存在諸多的民事法律風險，為了避免不必要的民事法律爭議，在眾籌模式設計及具體的交易交易流程設計上，要關注每一個細節，把每一個細節用一個個法律文本固化下來，避免約定不明發生爭議。具體如下：

1.作為眾籌平臺，應當設立好眾籌規則，參與者必須遵守眾籌規則，相關各方與眾籌平臺應當有一份比較完整的協議，這個協議如果在線上完成，則運用電子簽名方式進行，平臺應做好流程及文檔管理;

2.對于需求雙方，就具體的債、股權投融資應做好具體協議的簽署工作，如果在線上進行的話，可運用電子簽名方式進行，平臺應保管好整個電子文檔備查;

3.對于眾籌過程中發生的股權代持問題，一定要簽署好股權代持協議，對股權代持的有關問題進行詳細的約定，避免爭議;

4.作為眾籌結構的中的三方，投資方、平臺及需求方(眾籌發起人)，應各自明確責任，根據各自在交易中的地位簽署相應的法律協議。如果眾籌結構中因需要涉及更多的第三方(如資金監管方，擔保方)，應根據其在眾籌中權利義務做好協議安排，明確權責。

如果能夠在眾籌中做好以上幾個方面，眾籌可能會避免不必要的民事法律爭議，從而有效地避開民事法律風險。

眾籌可能觸犯兩大類刑事法律風險和兩大類行政法律風險，其實行政法律風險與刑事法律風險具有關聯性和對應性，未達到刑事立案標準的，為行政違法行為，達到刑事立案標準的，則為犯罪行為。如果你情況比較復雜，律霸網也提供律師在線咨詢服務，歡迎您進行法律咨詢。