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上市公司在經營發(fā)展過程中會用到大量的資金，當資金短缺時，其可以通過增資、配股和發(fā)行公司債券的形式籌集資金。在市場利率水平低的時候，發(fā)行債券是個不錯的辦法。但是，發(fā)行債券是有條件限制的，那么上市公司不得公開發(fā)行公司債券的情形包括哪些？下面就由小編給大家介紹下吧。

一、上市公司不得公開發(fā)行公司債券的情形包括哪些？

上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行證券：

1、本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；

2、擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；

3、上市公司十二個月內受到過證券交易所的公開譴責；

4、上市公司及其控股股東或實際控制人十二個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；

5、上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查；

6、嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的其他情形。

二、上市公司發(fā)行債券的條件是什么？

公開發(fā)行公司債券，應當符合下列條件：

1、股份有限公司的凈資產不低于人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣六千萬元；

2、累計債券余額不超過公司凈資產的百分之四十；

3、最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；

4、籌集的資金投向符合國家產業(yè)政策；

5、債券的利率不超過國務院限定的利率水平；

6、國務院規(guī)定的其他條件。

公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產性支出。 上市公司發(fā)行可轉換為股票的公司債券，除應當符合第一款規(guī)定的條件外，還應當符合本法關于公開發(fā)行股票的條件，并報國務院證券監(jiān)督管理機構核準。

三、上市公司發(fā)行債券的方式有哪些？

公司債券的發(fā)行方式有三種，即面值發(fā)行，溢價發(fā)行，折價發(fā)行。假設其他條件不變，債券的票面利率高于同期銀行存款利率時，可按超過債券票面價值的價格發(fā)行，稱為溢價發(fā)行。溢價是企業(yè)以后各期多付利息而事先得到補償；如果債券的票面利率低于同期銀行存款利率，可按低于債券面值的價格發(fā)行，稱為折價發(fā)行。折價是企業(yè)以后各期少付利息而預先給投資者補償。如果債券的票面利率與同期銀行存款利率相同，可按票面價格發(fā)行，稱為面值發(fā)行。溢價或折價是發(fā)行債券企業(yè)在債券存續(xù)期內對利息費用的一種調整。

綜上所述，當上市公司在發(fā)行債券過程中弄虛作假，擅自改變資金用途，之前一年內受到過證監(jiān)會的處罰及高級管理人員涉嫌違法的情況出現時，上市公司不得公開發(fā)行公司債券。并且，證監(jiān)會會根據情節(jié)嚴重程度給予處罰。對上市公司發(fā)行債券作出條件限制，就是為了確保投資者的合法權益，和資本市場的健康發(fā)展。

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