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風險投資的方式有哪些

來源: 律霸小編整理 · 2025-12-16 · 320人看過

風險投資的方式有哪些

風險投資一般采取風險投資基金的方式運作。風險投資基金的法律結(jié)構(gòu)是采取有限合伙的形式，而風險投資公司則作為普通合伙人管理該基金的投資運作，并獲得相應的報酬。在美國采取有限合伙制的風險投資基金，可以獲得稅收上的優(yōu)惠，政府也通過這種方式鼓勵風險投資的發(fā)展。

風險投資運作過程

風險投資的運作包括融資、投資、管理、退出四個階段。

融資階段解決“錢從哪兒來”的問題。通常，提供風險資本來源的包括養(yǎng)老基金、保險公司、商業(yè)銀行、投資銀行、大公司、大學捐贈基金、富有的個人及家族等，在融資階段，最重要的問題是如何解決投資者和管理人的權(quán)利義務及利益分配關(guān)系安排。

投資階段解決“錢往哪兒去”的問題。專業(yè)的風險投資機構(gòu)通過項目初步篩選、盡職調(diào)查、估值、談判、條款設計、投資結(jié)構(gòu)安排等一系列程序，把風險資本投向那些具有巨大增長潛力的創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

管理階段解決“價值增值”的問題。風險投資機構(gòu)主要通過監(jiān)管和服務實現(xiàn)價值增值，“監(jiān)管”主要包括參與被投資企業(yè)董事會、在被投資企業(yè)業(yè)績達不到預期目標時更換管理團隊成員等手段，“服務”主要包括幫助被投資企業(yè)完善商業(yè)計劃、公司治理結(jié)構(gòu)以及幫助被投資企業(yè)獲得后續(xù)融資等手段。價值增值型的管理是風險投資區(qū)別于其他投資的重要方面。

退出階段解決“收益如何實現(xiàn)”的問題。風險投資機構(gòu)主要通過IPO、股權(quán)轉(zhuǎn)讓和破產(chǎn)清算三種方式退出所投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，實現(xiàn)投資收益。退出完成后，風險投資機構(gòu)還需要將投資收益分配給提供風險資本的投資者。

對于你提出的“風險投資的方式有哪些”問題，風險投資基金的法律結(jié)構(gòu)是采取有限合伙的形式，風險投資是對那些比較有經(jīng)驗的而且有一定的資金基礎(chǔ)的人開放的，如果說沒有資金的話是承受不起的。你可以咨詢律霸網(wǎng)的律師。

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