財企[2007]128號 各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳（局）、科技廳（委、局）： 　　為貫徹《國務院關(guān)于實施若干配套政策的通知》（國發(fā)[2006]6號），支持科技型中小企業(yè)自主創(chuàng)新，我們制定了《科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理暫行辦法》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。執(zhí)行中有何問題，請及時向我們反映。 附件：科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理暫行辦法 中華人民共和國財政部 中華人民共和國科技部 2007年七月六日 -------------------------------------------------------------------------------- 科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理暫行辦法 　　第一章 總 則 　　第一條 為貫徹《國務院實施〈國家中長期科學和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006－2020年）〉若干配套政策》（國發(fā)[2006]6號），支持科技型中小企業(yè)自主創(chuàng)新，根據(jù)《國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)科學技術(shù)部財政部關(guān)于科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金的暫行規(guī)定的通知》（國辦發(fā)[1999]47號），制定本辦法。 　　第二條 科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金（以下簡稱引導基金）專項用于引導創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)向初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)投資。 　　第三條 引導基金的資金來源為，中央財政科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金；從所支持的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)回收的資金和社會捐贈的資金。 　　第四條 引導基金按照項目選擇市場化、資金使用公共化、提供服務專業(yè)化的原則運作。 　　第五條 引導基金的引導方式為階段參股、跟進投資、風險補助和投資保障。 　　第六條 財政部、科技部聘請專家組成引導基金評審委員會，對引導基金支持的項目進行評審；委托科技部科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金管理中心（以下簡稱創(chuàng)新基金管理中心）負責引導基金的日常管理。 　　第二章 支持對象 　　第七條 引導基金的支持對象為：在中華人民共和國境內(nèi)從事創(chuàng)業(yè)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)、具有投資功能的中小企業(yè)服務機構(gòu)（以下統(tǒng)稱創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)），及初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)。 　　第八條 本辦法所稱的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，是指具有融資和投資功能，主要從事創(chuàng)業(yè)投資活動的公司制企業(yè)或有限合伙制企業(yè)。申請引導基金支持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應當具備下列條件： 　　（一）經(jīng)工商行政管理部門登記； 　　（二）實收資本（或出資額）在10000萬元人民幣以上，或者出資人首期出資在3000萬元人民幣以上，且承諾在注冊后5年內(nèi)總出資額達到10000萬元人民幣以上，所有投資者以貨幣形式出資； 　　（三）有明確的投資領(lǐng)域，并對科技型中小企業(yè)投資累計5000萬元以上； 　　（四）有至少3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務經(jīng)驗的專職高級管理人員； 　　（五）有至少3個對科技型中小企業(yè)投資的成功案例，即投資所形成的股權(quán)年平均收益率不低于20％，或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入高于原始投資20％以上； 　　（六）管理和運作規(guī)范，具有嚴格合理的投資決策程序和風險控制機制； 　　（七）按照國家企業(yè)財務、會計制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財務管理制度和會計核算辦法； 　　（八）不投資于流動性證券、期貨、房地產(chǎn)業(yè)以及國家政策限制類行業(yè)。 　　第九條 本辦法所稱的創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)，是指由職業(yè)投資管理人組建的為投資者提供投資管理服務的公司制企業(yè)或有限合伙制企業(yè)。申請引導基金支持的創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)應具備下列條件： 　　（一）符合本辦法第八條第（一）、第（四）、第（五）、第（六）、第（七）項條件； 　　（二）實收資本（或出資額）在100萬元人民幣以上； 　　（三）管理的創(chuàng)業(yè)資本在5000萬元人民幣以上； 　　第十條 本辦法所稱的具有投資功能的中小企業(yè)服務機構(gòu)，是指主要從事為初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導、技術(shù)服務和融資服務，且具有投資能力的科技企業(yè)孵化器、創(chuàng)業(yè)服務中心等中小企業(yè)服務機構(gòu)。申請引導基金支持的中小企業(yè)服務機構(gòu)需具備以下條件： 　　（一）符合本辦法第八條第（五）、第（六）、第（七）項條件； 　　（二）具有企業(yè)或事業(yè)法人資格； 　　（三）有至少2名具備3年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務經(jīng)驗的專職管理人員。 　　（四）正在輔導的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)不低于50家（以簽訂《服務協(xié)議》為準）； 　　（五）能夠向初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)提供固定的經(jīng)營場地； 　　（六）對初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的投資或委托管理的投資累計在500萬元人民幣以上。 　　第十一條 本辦法所稱的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)，是指主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品研究、開發(fā)、生產(chǎn)和服務，成立期限在5年以內(nèi)的非上市公司。享受引導基金支持的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)，應當具備下列條件： 　　（一）具有企業(yè)法人資格； 　　（二）職工人數(shù)在300人以下，具有大專以上學歷的科技人員占職工總數(shù)的比例在30%以上，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)比例在10%以上； 　　（三）年銷售額在3000萬元人民幣以下，凈資產(chǎn)在2000萬元人民幣以下，每年用于高新技術(shù)研究開發(fā)的經(jīng)費占銷售額的5%以上。 　　第三章 階段參股 　　第十二條 階段參股是指引導基金向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行股權(quán)投資，并在約定的期限內(nèi)退出。主要支持發(fā)起設(shè)立新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。 　　第十三條 符合本辦法規(guī)定條件的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)作為發(fā)起人發(fā)起設(shè)立新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)時，可以申請階段參股。 　　第十四條 引導基金的參股比例最高不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實收資本（或出資額）的25％，且不能成為第一大股東。 　　第十五條 引導基金投資形成的股權(quán)，其他股東或投資者可以隨時購買。自引導基金投入后3年內(nèi)購買的，轉(zhuǎn)讓價格為引導基金原始投資額；超過3年的，轉(zhuǎn)讓價格為引導基金原始投資額與按照轉(zhuǎn)讓時中國人民銀行公布的1年期貸款基準利率計算的收益之和。 　　第十六條 申請引導基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應當在《投資人協(xié)議》和《企業(yè)章程》中明確下列事項： 　　（一）在有受讓方的情況下，引導基金可以隨時退出； 　　（二）引導基金參股期限一般不超過5年； 　　（三）在引導基金參股期內(nèi)，對初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的投資總額不低于引導基金出資額的2倍； 　　（四）引導基金不參與日常經(jīng)營和管理，但對初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的投資情況擁有監(jiān)督權(quán)。創(chuàng)新基金管理中心可以組織社會中介機構(gòu)對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行年度專項審計。創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)未按《投資人協(xié)議》和《企業(yè)章程》約定向初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)投資的，引導基金有權(quán)退出； 　　（五）參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)生清算時，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，剩余財產(chǎn)首先清償引導基金。 　　第四章 跟進投資 　　第十七條 跟進投資是指對創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)選定投資的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)，引導基金與創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)共同投資。 　　第十八條 創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)在選定投資項目后或?qū)嶋H完成投資1年內(nèi)，可以申請跟進投資。 　　第十九條 引導基金按創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)實際投資額50％以下的比例跟進投資，每個項目不超過300萬元人民幣。 　　第二十條 引導基金跟進投資形成的股權(quán)委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)管理。 　　創(chuàng)新基金管理中心應當與共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》,明確雙方的權(quán)利、責任、義務、股權(quán)退出的條件或時間等。 　　第二十一條 引導基金按照投資收益的50％向共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)支付管理費和效益獎勵，剩余的投資收益由引導基金收回。 　　第二十二條 引導基金投資形成的股權(quán)一般在5年內(nèi)退出。股權(quán)退出由共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)負責實施。 　　第二十三條 共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)不得先于引導基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。 　　第五章 風險補助 　　第二十四條 風險補助是指引導基金對已投資于初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)予以一定的補助。 　　第二十五條 創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)在完成投資后，可以申請風險補助。 　　第二十六條 引導基金按照最高不超過創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)實際投資額的5%給予風險補助，補助金額最高不超過500萬元人民幣。 　　第二十七條 風險補助資金用于彌補創(chuàng)業(yè)投資損失。 　　第六章 投資保障 　　第二十八條 投資保障是指創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)將正在進行高新技術(shù)研發(fā)、有投資潛力的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)確定為“輔導企業(yè)”后，引導基金對“輔導企業(yè)”給予資助。 　　投資保障分兩個階段進行。在創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)與“輔導企業(yè)”簽訂《投資意向書》后，引導基金對“輔導企業(yè)”給予投資前資助；在創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)完成投資后，引導基金對“輔導企業(yè)”給予投資后資助。 　　第二十九條 創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)可以與“輔導企業(yè)”共同提出投資前資助申請。 　　第三十條 申請投資前資助的，創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)應當與“輔導企業(yè)”簽訂《投資意向書》，并出具《輔導承諾書》，明確以下事項： 　　（一）獲得引導基金資助后，由創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)向“輔導企業(yè)”提供無償創(chuàng)業(yè)輔導的主要內(nèi)容。輔導期一般為1年，最長不超過2年； 　　（二）輔導期內(nèi)“輔導企業(yè)”應達到的符合創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)投資的條件； 　　（三）創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)與“輔導企業(yè)”雙方違約責任的追究。 　　第三十一條 符合本辦法第三十條規(guī)定的，引導基金可以給予“輔導企業(yè)”投資前資助，資助金額最高不超過100萬元人民幣。資助資金主要用于補助“輔導企業(yè)”高新技術(shù)研發(fā)的費用支出。 　　第三十二條 經(jīng)過創(chuàng)業(yè)輔導，創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)實施投資后，創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)與“輔導企業(yè)”可以共同申請投資后資助。引導基金可以根據(jù)情況，給予“輔導企業(yè)”最高不超過200萬元人民幣的投資后資助。資助資金主要用于補助“輔導企業(yè)”高新技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化的費用支出。 　　第三十三條 對輔導期結(jié)束未實施投資的，創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)和“輔導企業(yè)”應分別提交專項報告，說明原因。對不屬于不可抗力而未按《投資意向書》和《輔導承諾書》履約的，由創(chuàng)新基金管理中心依法收回投資前資助資金，并在有關(guān)媒體上公布違約的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)和“輔導企業(yè)”名單。 　　第七章 管理與監(jiān)督 　　第三十四條 財政部、科技部履行下列職責： 　　（一）制訂引導基金項目評審規(guī)程； 　　（二）聘請有關(guān)專家組成引導基金評審委員會； 　　（三）根據(jù)引導基金評審委員會評審結(jié)果，審定所要支持的項目； 　　（四）指導、監(jiān)督創(chuàng)新基金管理中心對引導基金的日常管理工作； 　　（五）委托第三方機構(gòu)，對引導基金的運作情況進行評估，對獲得引導基金支持的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)的經(jīng)營業(yè)績進行評價。 　　第三十五條 引導基金評審委員會履行下列職責： 　　依據(jù)評審標準和評審規(guī)程公開、公平、公正地對引導基金項目進行評審。 　　第三十六條 創(chuàng)新基金管理中心履行下列職責： 　　（一）對申請引導基金的項目進行受理和初審，向引導基金評審委員會提出初審意見； 　　（二）受財政部、科技部委托，作為引導基金出資人代表，管理引導基金投資形成的股權(quán)，負責實施引導基金投資形成的股權(quán)退出工作； 　　（三）監(jiān)督檢查引導基金所支持項目的實施情況，定期向財政部、科技部報告監(jiān)督檢查情況，并對監(jiān)督檢查結(jié)果提出處理建議。 　　第三十七條 經(jīng)引導基金評審委員會評審的支持項目，在有關(guān)媒體上公示，公示期為2周。對公示中發(fā)現(xiàn)問題的項目，引導基金不予支持。 　　第八章 附則 　　第三十八條 引導基金項目管理辦法由科技部會同財政部另行制定。 　　第三十九條 本辦法由財政部會同科技部負責解釋。