上市公司年報(bào)披露的財(cái)務(wù)報(bào)表由上市公司自行編制。財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性不僅需要上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的保證，還需要會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為獨(dú)立的一方進(jìn)行審計(jì)。審計(jì)結(jié)束后，應(yīng)當(dāng)出具審計(jì)報(bào)告。

審計(jì)報(bào)告有兩種：一種是標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告；另一種是非標(biāo)準(zhǔn)意見審計(jì)報(bào)告（以下簡稱“非標(biāo)準(zhǔn)意見”）。前者表明財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量是合格的。非標(biāo)準(zhǔn)意見審計(jì)報(bào)告是指會(huì)計(jì)人員認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量不合格。非標(biāo)準(zhǔn)意見按不同程度可分為四類：

強(qiáng)調(diào)無保留意見的審計(jì)報(bào)告；保留意見的審計(jì)報(bào)告；否定意見的審計(jì)報(bào)告；無意見的審計(jì)報(bào)告。

一般來說，第一種報(bào)告是指會(huì)計(jì)認(rèn)為報(bào)表存在缺陷；第二種報(bào)告是指報(bào)表存在錯(cuò)誤；第三種報(bào)告是指會(huì)計(jì)認(rèn)為報(bào)表存在嚴(yán)重問題；第四種報(bào)告是指會(huì)計(jì)認(rèn)為這句話充滿了荒謬的話，沒有什么可說的。

需要提醒投資者的是，“重要提示”中只會(huì)列出審計(jì)報(bào)告的類型，審計(jì)報(bào)告的具體內(nèi)容會(huì)出現(xiàn)在年報(bào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的開頭。標(biāo)準(zhǔn)意見審計(jì)報(bào)告的內(nèi)容幾乎相同，投資者不必看；而非標(biāo)準(zhǔn)意見會(huì)因每家公司的情況不同而有很大差異，注冊(cè)會(huì)計(jì)師會(huì)明確說明出具非標(biāo)準(zhǔn)意見的原因。投資者應(yīng)仔細(xì)閱讀本審計(jì)報(bào)告。一般來說，如果標(biāo)準(zhǔn)意見審計(jì)報(bào)告是由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的，說明上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的公信力得到了很大的保證。當(dāng)然，這個(gè)保證不是100%。現(xiàn)實(shí)中，也會(huì)出現(xiàn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所認(rèn)為合格的財(cái)務(wù)報(bào)表最終被證明是“偽劣產(chǎn)品”的情況。當(dāng)然，這是一個(gè)小概率事件，投資者不太可能遇到這樣的事情而遭受重大損失。

如果會(huì)計(jì)師發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)意見，投資者在投資此類公司時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎，尤其是上述四種非標(biāo)準(zhǔn)意見中的后三種。普通投資者應(yīng)避開此類上市公司。這是一句老話，君子不下桅桿。近幾年，非標(biāo)準(zhǔn)意見占全部審計(jì)報(bào)告的比例每年保持在11%，強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)的無保留意見審計(jì)報(bào)告占60%左右。也就是說，在四種非標(biāo)準(zhǔn)意見中，后三種更為嚴(yán)重，約占全部審計(jì)報(bào)告的5%。

以往的事實(shí)表明，非標(biāo)準(zhǔn)意見一般集中在資產(chǎn)質(zhì)量較差的公司、利潤較低的公司和虧損公司。對(duì)于這些企業(yè)來說，他們面臨著巨大的績效考核壓力。與其他公司相比，它們更愿意為財(cái)務(wù)欺詐粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。比如，按照規(guī)定，連續(xù)三年虧損的上市公司將被暫停上市。一些公司為了避免暫停上市，鋌而走險(xiǎn)，在財(cái)務(wù)報(bào)表上造假。這樣的公司很有可能發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)意見。

非標(biāo)準(zhǔn)意見的頻頻出現(xiàn)，也說明業(yè)績不佳的公司比其他公司更容易出現(xiàn)虛假財(cái)務(wù)報(bào)表。投資者必須意識(shí)到這一點(diǎn)。

連鎖反應(yīng)不可小覷

上市公司年報(bào)發(fā)布非標(biāo)準(zhǔn)意見時(shí)，會(huì)產(chǎn)生一系列連鎖反應(yīng)。首先，上市公司再融資可能受阻。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，上市公司最近三年和最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表了保留意見、否定意見或者注冊(cè)會(huì)計(jì)師不能發(fā)表意見的審計(jì)報(bào)告的上市公司將喪失公開增發(fā)、配股和發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的資格。二是上市公司股權(quán)激勵(lì)可能無法實(shí)施。在大多數(shù)上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表規(guī)范意見的審計(jì)報(bào)告是前提。第三，應(yīng)消除零部件庫存。在滬深兩市推出的一系列指數(shù)中，很多指數(shù)成份股的選擇標(biāo)準(zhǔn)都是以上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表未出具非標(biāo)準(zhǔn)意見審計(jì)報(bào)告為前提的，比如上海證券交易所的治理指數(shù)。由于部分投資基金將選股范圍與指數(shù)成分股掛鉤，一旦上市公司從成分股中剔除，機(jī)構(gòu)投資者就會(huì)大規(guī)模拋售其股票，導(dǎo)致股價(jià)大幅下跌。四是增加了改革思路。在上市公司股權(quán)分置改革過程中，有公司提出，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表出具非標(biāo)準(zhǔn)意見審計(jì)報(bào)告的，由原非流通股股東向流通股股東送股。與前三種連帶后果相比，這種后果可能更利于投資者。至于是否送股、送多少股，投資者可以查詢上市公司原股改方案。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聲譽(yù)

如上所述，即使財(cái)務(wù)報(bào)表是由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的標(biāo)準(zhǔn)意見審計(jì)報(bào)告，也不能保證財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性。那么，投資者如何避免“踩雷”？

會(huì)計(jì)師事務(wù)所的生存和發(fā)展主要取決于其聲譽(yù)，也就是說，只有當(dāng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告沒有問題或出現(xiàn)問題的概率很低，且經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)得起考驗(yàn)時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所才能贏得更多的業(yè)務(wù)和發(fā)展。從這個(gè)意義上說，那些知名的大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所與那些小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所相比，其經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表不太可能出現(xiàn)問題。投資者在閱讀年報(bào)時(shí)，應(yīng)注意上市公司是否變更了出具審計(jì)報(bào)告的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。年報(bào)的“重大事件”一節(jié)對(duì)此作了詳細(xì)解釋。究其原因，如果會(huì)計(jì)師事務(wù)所要出具非標(biāo)準(zhǔn)意見的審計(jì)報(bào)告，而上市公司又不能接受，當(dāng)這種矛盾極其激化時(shí)，上市公司可能會(huì)更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所，以獲取自己想要的審計(jì)報(bào)告。因此，當(dāng)上市公司更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所時(shí)，特別是當(dāng)原因不充分時(shí)，投資者應(yīng)保持高度警惕。實(shí)際案例表明，在財(cái)務(wù)造假的上市公司中，很多公司都更換了會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

根據(jù)規(guī)定，上市公司解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所或者辭聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所時(shí)，上市公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)和本所報(bào)告并披露原因，并對(duì)披露信息的真實(shí)性負(fù)責(zé)。被解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)解聘理由有異議的，有權(quán)向上市公司股東大會(huì)提出申訴，同時(shí)可以要求公司披露，公司有披露義務(wù)。

投資者應(yīng)密切關(guān)注會(huì)計(jì)師事務(wù)所的變化。以上是小編為您整理的相關(guān)知識(shí)。相信通過以上的知識(shí)你已經(jīng)有了一個(gè)大致的了解。如果您仍然遇到任何更復(fù)雜的法律問題，歡迎您登錄律師網(wǎng)律師在線咨詢。你知道嗎