國際上的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都是獨(dú)立的私人企業(yè)，它們不受政府控制，也獨(dú)立于任何被評(píng)級(jí)的對(duì)象。它們擁有眾多的實(shí)驗(yàn)室和詳盡的資料，采用先進(jìn)科學(xué)的分析技術(shù)，又有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和大量專門人才，制定的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)也十分嚴(yán)格、規(guī)范。因此，它們所做出的信用評(píng)級(jí)具有很高的權(quán)威性。這些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果的準(zhǔn)確性是相當(dāng)可靠的。如通過分析保險(xiǎn)公司在失去償付能力前兩年的Best等級(jí)，發(fā)現(xiàn)其預(yù)測(cè)準(zhǔn)確機(jī)率可達(dá)79％。當(dāng)然由于保險(xiǎn)業(yè)涉及風(fēng)險(xiǎn)概率，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果也要受其影響，不可能達(dá)到完全準(zhǔn)確。同時(shí)，高等級(jí)并不等于保險(xiǎn)公司一定能生存，它只是表明等級(jí)越高，生存可能性越大；同樣地，低等級(jí)并不等于保險(xiǎn)公司必然破產(chǎn)，它只是表明等級(jí)越低，破產(chǎn)的可能性越大。

美國主要的保險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有以下五家：**費(fèi)雷德。貝*特（A.M.Best）、穆-迪（Moodgs）、標(biāo)準(zhǔn)。普-爾（Standard＆Poor）和威*斯（Weiss）、**菲爾蒲斯（Duff＆Phelps）。其中最為著名的是成立于1940年的A.M.Best公司，下面以它為例介紹一下評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的基本狀況。

（1）評(píng)級(jí)對(duì)象：只對(duì)滿足一定財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)（至少有100萬美元資本）的保險(xiǎn)公司進(jìn)行評(píng)級(jí)。（2）評(píng)級(jí)資料來源：搜集的數(shù)據(jù)來自于財(cái)產(chǎn)與責(zé)任保險(xiǎn)公司和人壽與健康保險(xiǎn)公司的年度報(bào)表。在為保險(xiǎn)公司評(píng)級(jí)之前，要求至少有5年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。（3）評(píng)級(jí)考慮因素：承保、管理、準(zhǔn)備金、純保費(fèi)和投資，評(píng)級(jí)結(jié)果基于將保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)信息與Best公司確定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比。保險(xiǎn)公司的規(guī)模被剔除在評(píng)級(jí)因素之外，因?yàn)楣疽?guī)模大并不意味著公司運(yùn)行穩(wěn)定性強(qiáng)，財(cái)務(wù)狀況良好。（4）評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)收入來源：來源于使用這些評(píng)級(jí)結(jié)果的保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)產(chǎn)品的購買者。（5）評(píng)級(jí)等級(jí)劃分：經(jīng)過財(cái)務(wù)審查之后，保險(xiǎn)公司即可得到一個(gè)字母等級(jí)，其變化范圍從A＋＋到F，分別對(duì)應(yīng)于從最好到一般，再到最差的評(píng)級(jí)結(jié)果，這種分級(jí)方式與美國教育系統(tǒng)采用的評(píng)分系統(tǒng)類似，容易被消費(fèi)者理解和接受。同時(shí)Best公司還對(duì)那些沒有評(píng)定等級(jí)的保險(xiǎn)公司評(píng)定“財(cái)務(wù)成績(jī)等級(jí)”（FPR），這種等級(jí)比字母等級(jí)使用了較少年份的數(shù)據(jù)。Best公司使用的等級(jí)以及與它們相對(duì)應(yīng)的文字評(píng)價(jià)具體情況如下：

A.M.Best公司的評(píng)比等級(jí)：

字母等級(jí)財(cái)務(wù)等級(jí)（FPR）

安全等級(jí)

A＋＋，A＋最好FPR-9，F(xiàn)PR-8優(yōu)

A，A-極好FPR-7，F(xiàn)PR-6良

B＋＋，B＋很好FPR-5中

危險(xiǎn)等級(jí)B，B-足夠好FPR-4中

C＋＋，C＋一般FPR-3，F(xiàn)PR-2中下

C，C-勉強(qiáng)可以

D非常危險(xiǎn)沒有評(píng)級(jí)意見

E受政府干預(yù)FPR-1沒有評(píng)價(jià)

F破產(chǎn)清算

其他四個(gè)評(píng)級(jí)公司，都使用了字母等級(jí)，但各個(gè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)采用的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)是不同的，像Standard＆Poor和Duff＆phelps采用了所謂的“理賠能力等級(jí)”，但它們?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果是高度相關(guān)的。

這些機(jī)構(gòu)的信用等級(jí)劃分大同小異。前四個(gè)級(jí)別表明被評(píng)對(duì)象信譽(yù)高，履約風(fēng)險(xiǎn)小，受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響的程度低，償付能力強(qiáng)，是值得信賴的。而從第五級(jí)開始則表明信譽(yù)低，履約風(fēng)險(xiǎn)較大，受不良經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響的程度較高。

當(dāng)然，它們所做出的信用評(píng)級(jí)不具有向社會(huì)推薦被評(píng)估對(duì)象的含義和義務(wù)，只是供人們決策時(shí)參考。因此，它們對(duì)社會(huì)負(fù)有道義上的義務(wù)，但并不承擔(dān)任何法律上的責(zé)任。