在線咨詢
律師在線
點擊咨詢
意見反饋
回到頂部
寧波
我國證券投資基金公司風險管理現狀
國內基金由于發展時間很短，各項法律法規還不健全，加上證券市場的不完善，以及我國市場經濟體制的不完善和國情的特殊性，我國基金風險管理存在許多問題和不足。
一、證券市場的不完善，使基金公司的風險管理基礎不牢固由于我國證券市場的定位一開始即把支持國企改革作為基點，而并非作為豐富金融市場的一種重要金融工具，導致證券市場實際上成為了國企籌資解困的重要途徑，資本市場的資源配置市場化功能被置于次要地位，必然導致證券市場失靈，不能反映證券的實際價值。而且我國的基金基本都是投資于股票市場，基本為股票基金，后果是投資者無法在理性基礎上正確展開價值判斷，這給基金投資者的價值判斷帶來困難，加大了基金投資的風險。
二、對基金機構監管不力、法律法規不健全，基金公司運作存在不規范現象①相關的投資比例限制模糊，可操作性不強。比如雖然規定單支基金持有一家上市公司的股票不得超過基金資產凈值的10%，與同一基金管理人管理的基金持有一家公司發行的證券總和不得超過該證券的10%。②很少召開基金持有人現場大會，缺乏對基金管理人、基金托管人演變成了基金管理人的代理人，這種錯位導致基金托管人基于自身利益考慮，往往放棄了托管監督和委托管理的責任，形成基金管理人和基金托管人事實上的利益趨同，基金持有人利益往往不能放在最優先位置，極易誘發基金管理人和托管人的道德風險。③缺少外部對基金管理人的監督機制，我國基金行業在對基金管理人行為方面的約束機制較少。④基金管理機構的市場準入、退出機制不盡完善，基金管理人的風險管理動力不足。
三、基金管理機構內部治理有缺陷、風險衡量技術不足，形成基金公司的主要風險來源之一①現代風險管理越來越重視定量分析，大量運用數理統計模型來識別、測量、評估和監測風險，從國內基金公司的情況來看定量分析明顯缺乏，從而使得風險管理的客觀性、科學性和有效性都大打折扣，而且風險管理喪失了最重要的可度量性和可預測性。②最高決策層對風險管理認識不足，董事、獨立董事長監事由大股東和高管提名選任，薪酬由董事會決定，這種利益關聯格局很難保證他們的獨立性。③投資基金投資策略不透明，運作規則不完善。證券投資基金在進行投資過程中完全自主，投資者只是將資產交由基金公司托管，并不了解基金公司的投資策略，因此，其收益完全沒法預測，只能看基金管理人的個人選股能力以及基金公司的管理資產能力。
該內容對我有幫助 贊一個
我有類似問題？馬上聯系律師
律霸用戶端下載
及時查看律師回復
掃碼APP下載
掃碼關注微信公眾號
隱名出資人存在哪些法律風險
2020-11-16侵權賠償糾紛能否風險代理
2020-12-30網絡言論不當怎么處罰
2021-03-17強迫寫欠條屬于什么罪
2020-11-30妻子私自轉賣房屋會有法律效力嗎
2021-02-12車禍傷殘鑒定時間
2020-11-18分居后還貸法律怎么規定
2021-02-09保管物因自身瑕疵毀損損失誰來承擔
2021-03-24哪些交通事故將不予理賠
2020-12-23公司裁員如何爭取賠償
2021-02-12人壽險的投保額怎么計算
2020-12-27意外傷害保險賠償標準是什么
2021-01-01建筑工程一切險所包含內容有哪些
2021-01-03人身保險合同
2021-03-08保險合同糾紛案例分析有什么
2021-02-21法院能否直接劃撥保險賠償金
2021-02-04我國保險網站有哪些類別
2021-01-12保險屬于要約合同嗎
2021-01-31車輛修理費高于市值,保險公司能拒賠嗎
2021-03-03職場新人宜買短期險
2020-11-14