我國首部規范民間金融管理的地方性法規《溫州市民間融資管理條例》(以下簡稱《條例》)日前在浙江省表決通過，將于明年3月1日起正式施行。專家指出，這部法規是民間借貸規范化、陽光化在法制上的破冰，對防范民間金融風險、維護民間融資市場秩序具有重要作用，不僅能有效促進地方民間金融不斷規范，而且對全國規范管理民間借貸都有示范意義。

引導民資進入實體經濟

溫州是我國民間借貸最為活躍的地區，2011年民間借貸風波在溫州集中爆發，不少私營業主和老板紛紛“跑路”，僅當地法院收到的民間借貸案件就多達1.2萬件。2012年3月，溫州成為首個國務院批準的金融綜合改革試驗區，并開始推出一系列針對民間金融的改革。經過長時間的醞釀，今年9月份，《溫州民間融資管理條例(草案)》公示。此次正式出臺的《條例》也主要對民間借貸、定向債券融資和定向集合資金等三類民間融資行為進行了規范。

在參與《條例》全程審議的浙江省人大常委會委員陳榮看來，溫州這個地方有特殊性，通過這部法規，可以引導民間資本進入實體經濟的建設，這是很有意義的，有望突破以往的金融體制，將民間資本由暗流涌動變成陽光操作。

作為我國第一部民間借貸的地方法律，“《條例》本身就是一個突破，之前國家有關部門研究制定的《放貸人條例》，五易其稿，但最終還是沒能面世，《條例》就是地方版的《放貸人條例》，具有開創意義。”溫州商會會長周德文評價說。

“這是一個重要的里程碑，意義就非同凡響。”中國國際經濟交流中心信息部部長徐洪才對《條例》也給予了高度評價。他對記者表示，《條例》的意義體現在3 個方面：一是對建立資本體制監管模式有示范意義;二是使得民間借貸行為有法可依，能夠創造一個公平、透明、有序的市場競爭環境;三是可以激活市場微觀主體的活力，投資或融資商業范圍的積極性都發揮出來。此外，《條例》還有利于促進利益的市場化，有利于發揮市場在金融資源配置當中的作用。

并不意味高利貸合法化

作為首部規范民間借貸的地方性法規，《條例》一經公布就引發金融市場各方關注。尤其是此次取消了草案中對“民間借貸利率不得超過48%的上限”規定，市場有人對此質疑是否意味著高利貸的合法化?

對此，周德文表示，因為中央規定民間借貸利率不得超過基準利率的4倍，而《條例》草案中規定48%的借貸利率上限可能會和4倍利率存在原則上沖突。溫州市金融辦副主任余謙也表示，《條例》涉及借貸利率的部分之所以如此表述，是因為國家有關部門正在醞釀修改“4倍利率”，同時也要為利率市場化預留空間，做出限制并不科學。

此外，《條例》還確定了向集合資金管理人募集的資金總額不得超過其凈資產的8倍，定向集合資金應當用于募集時確定的生產經營項目;并且明確了公務員和金融從業人員不得參與民間融資活動等規定。

“《條例》最大的亮點在于對民間資本給予更加公平的待遇。”周德文表示，它突破了以往只允許個人之間的民間借貸，個人與企業、企業與企業之間的借貸同樣受到法律保護，企業在融資渠道上不再分大小，享受同等待遇，而在監管上，《條例》更明確了地方政府的職責。

報備制防止出現“跑路潮”

事實上，防范民間借貸風險一直是規范民間金融管理的重要環節。徐洪才分析，之前的“跑路潮”有宏觀的外部原因，如政策的原因、宏觀市場的貨幣金融環境等因素，也有金融體系不完善，特別是企業投融資行為管理方面有很大的漏洞。現在有這樣一個立法，有助于民間借貸行為的陽光化。

為加強風險控制，《條例》提出了民間借貸實行報備制度，規定“單筆借款金額300萬元以上”、“向30人以上特定對象借款的”等情況，借款人應當在合同簽訂之日起15日內到地方金融管理部門或其委托機構進行備案。對此，周德文認為，雖然推動民間融資備案難度很大，但從長遠看這一制度對于規范民間融資十分重要。

余謙表示，《條例》作了正向鼓勵和反向約束兩方面的制度設計。正向鼓勵包括：處理民間融資糾紛時，備案的材料可以作為證明力較高的證據。國家機關處理涉嫌非法集資、非法證券活動、非法經營等案件時，備案的材料可以作為民間融資行為合法性的重要依據。反向約束主要有：應當備案而沒有備案的，或提供虛假備案材料的，由地方金融管理部門責令限期改正;逾期不改正的，予以公示;情節嚴重的，對個人和單位處以一定數額的罰款。