【頒布單位】中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

　　【發(fā)文字號(hào)】保監(jiān)會(huì)令2011年第2號(hào)

　　【頒布時(shí)間】2011-10-6

　　【失效時(shí)間】

　　中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)令2011年第2號(hào)

　　《保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)管理辦法》已經(jīng)2011年8月22日中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主席辦公會(huì)審議通過(guò)，現(xiàn)予公布，自發(fā)布之日起施行。

　　主 席 吳定富

　　二〇一一年十月六日

　　保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)管理辦法

　　第一章 總 則

　　第一條 為了規(guī)范保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)(以下簡(jiǎn)稱“次級(jí)債”)的募集、管理、還本付息和信息披露行為，保證保險(xiǎn)公司的償付能力，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》及有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

　　第二條本辦法所稱保險(xiǎn)公司，是指依照中國(guó)法律在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的中資保險(xiǎn)公司、中外合資保險(xiǎn)公司和外資獨(dú)資保險(xiǎn)公司。

　　第三條本辦法所稱次級(jí)債，是指保險(xiǎn)公司為了彌補(bǔ)臨時(shí)性或者階段性資本不足，經(jīng)批準(zhǔn)募集、期限在五年以上(含五年)，且本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。

　　第四條保險(xiǎn)公司募集次級(jí)債所獲取的資金，可以計(jì)入附屬資本，但不得用于彌補(bǔ)保險(xiǎn)公司日常經(jīng)營(yíng)損失。保險(xiǎn)公司計(jì)入附屬資本的次級(jí)債金額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的50%，具體認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)由中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)保監(jiān)會(huì))另行規(guī)定。

　　第五條保險(xiǎn)集團(tuán)(或控股)公司不得募集次級(jí)債。

　　第六條中國(guó)保監(jiān)會(huì)依法對(duì)保險(xiǎn)公司次級(jí)債的募集、管理、還本付息和信息披露行為進(jìn)行監(jiān)督管理。

　　第七條募集次級(jí)債的保險(xiǎn)公司(以下簡(jiǎn)稱“募集人”)應(yīng)當(dāng)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，保護(hù)次級(jí)債債權(quán)人的合法權(quán)益。

　　第二章 申請(qǐng)

　　第八條保險(xiǎn)公司募集次級(jí)債必須符合本辦法規(guī)定的條件，并報(bào)中國(guó)保監(jiān)會(huì)審批。

　　第九條 保險(xiǎn)公司償付能力充足率低于150%或者預(yù)計(jì)未來(lái)兩年內(nèi)償付能力充足率將低于150%的，可以申請(qǐng)募集次級(jí)債。

　　第十條保險(xiǎn)公司申請(qǐng)募集次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　(一)開(kāi)業(yè)時(shí)間超過(guò)三年;

　　(二)經(jīng)審計(jì)的上年度末凈資產(chǎn)不低于人民幣5億元;

　　(三)募集后，累計(jì)未償付的次級(jí)債本息額不超過(guò)上年度末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)的50%;

　　(四)具備償債能力;

　　(五)具有良好的公司治理結(jié)構(gòu);

　　(六)內(nèi)部控制制度健全且能得到嚴(yán)格遵循;

　　(七)資產(chǎn)未被具有實(shí)際控制權(quán)的自然人、法人或者其他組織及其關(guān)聯(lián)方占用;

　　(八)最近兩年內(nèi)未受到重大行政處罰;

　　(九)中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　第十一條保險(xiǎn)公司募集次級(jí)債應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)制定方案，股東(大)會(huì)對(duì)下列事項(xiàng)作出專項(xiàng)決議：

　　(一)募集規(guī)模、期限、利率;

　　(二)募集方式和募集對(duì)象;

　　(三)募集資金用途;

　　(四)募集次級(jí)債決議的有效期;

　　(五)與本次次級(jí)債募集相關(guān)的其他重要事項(xiàng)。

　　第十二條 募集人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)律師事務(wù)所對(duì)本次次級(jí)債募集出具法律意見(jiàn)書(shū)。

　　法律意見(jiàn)書(shū)應(yīng)當(dāng)對(duì)募集條件、募集方案、募集條款、信用評(píng)級(jí)等事項(xiàng)的合法合規(guī)性明確發(fā)表意見(jiàn)。律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)客觀、公正地出具法律意見(jiàn)書(shū)并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

　　第十三條募集人可以聘請(qǐng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)本次次級(jí)債進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。

　　資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)客觀、公正地出具有關(guān)報(bào)告文件并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

　　第十四條保險(xiǎn)公司申請(qǐng)募集次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)送下列文件：

　　(一)次級(jí)債募集申請(qǐng)報(bào)告;

　　(二)股東(大)會(huì)有關(guān)本次次級(jí)債募集的專項(xiàng)決議;#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#

　　(三)可行性研究報(bào)告;

　　可行性研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

　　1.募集次級(jí)債的必要性;

　　2.次級(jí)債的成本效益分析(募集資金的規(guī)模、期限、債務(wù)定價(jià)及成本分析、募集資金的用途、收益預(yù)測(cè)、對(duì)償付能力的影響等);

　　3.募集方式和募集對(duì)象。

　　(四)招募說(shuō)明書(shū);

　　(五)次級(jí)債的協(xié)議(合同)文本;

　　(六)法律意見(jiàn)書(shū);

　　(七)公司最近三年經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和償付能力報(bào)告以及最近季度末的財(cái)務(wù)報(bào)告和償付能力報(bào)告;

　　(八)已募集但尚未償付的次級(jí)債總額及募集資金運(yùn)用情況;

　　(九)募集人制定的次級(jí)債管理方案;

　　(十)與次級(jí)債募集相關(guān)的其他重要合同;

　　(十一)中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定提供的其他材料。

　　保險(xiǎn)公司對(duì)本次募集次級(jí)債進(jìn)行了信用評(píng)級(jí)的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送次級(jí)債信用評(píng)級(jí)報(bào)告。

　　第十五條 募集人向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)送的材料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。可行性報(bào)告中應(yīng)當(dāng)包含有關(guān)償付能力預(yù)測(cè)的方法、參數(shù)和假設(shè)。

　　第十六條保險(xiǎn)公司及其股東和其他第三方不得為募集的次級(jí)債提供擔(dān)保。

　　第三章募集

　　第十七條募集人應(yīng)當(dāng)在中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)次級(jí)債募集之日起六個(gè)月內(nèi)完成次級(jí)債募集工作，募集工作可以分期完成。

　　募集人未能在規(guī)定期限內(nèi)完成募集的，原批準(zhǔn)文件自動(dòng)失效，募集人如需募集次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)另行申請(qǐng)。

　　第十八條保險(xiǎn)公司募集的次級(jí)債金額不得超過(guò)中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的額度。

　　第十九條 保險(xiǎn)公司次級(jí)債應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集。

　　合格投資者是指具備購(gòu)買次級(jí)債的獨(dú)立分析能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的境內(nèi)和境外法人，但不包括：

　　(一)募集人控制的公司;

　　(二)與募集人受同一第三方控制的公司。

　　第二十條募集人的單個(gè)股東和股東的控制方持有的次級(jí)債不得超過(guò)單次或者累計(jì)募集額的10%，并且單次或者累計(jì)募集額的持有比例不得為最高。

　　募集人的全部股東和所有股東的控制方累計(jì)持有的次級(jí)債不得超過(guò)單次或者累計(jì)募集額的20%。

　　募集人分期發(fā)行次級(jí)債的，應(yīng)當(dāng)合并作為一次次級(jí)債適用前述兩款的規(guī)定。

　　第二十一條 募集人向保險(xiǎn)公司或者保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司募集次級(jí)債的條件和額度，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)保監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。

　　第二十二條募集人可以自行或者委托具有證券承銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)募集次級(jí)債。

　　第二十三條募集人應(yīng)當(dāng)在次級(jí)債募集結(jié)束后的十個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)告募集情況，并將與次級(jí)債債權(quán)人簽訂的次級(jí)債合同的復(fù)印件報(bào)送中國(guó)保監(jiān)會(huì)。

　　第四章管理和償還

　　第二十四條 募集人可以委托中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司或者中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司作為次級(jí)債的登記、托管機(jī)構(gòu)，并可委托其代為兌付本息。

　　第二十五條 募集人應(yīng)當(dāng)對(duì)次級(jí)債募集的資金實(shí)施專戶管理，嚴(yán)格按照可行性研究報(bào)告中募集資金的用途和次級(jí)債管理方案使用募集資金。

　　第二十六條次級(jí)債募集資金的運(yùn)用應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)保監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，不得用于投資股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施。

　　第二十七條募集人只有在確保償還次級(jí)債本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，才能償付本息。

　　第二十八條募集人在不能按時(shí)償付次級(jí)債本息期間，不得向股東分配利潤(rùn)。

　　第二十九條募集人可以對(duì)次級(jí)債設(shè)定贖回權(quán)，贖回時(shí)間應(yīng)當(dāng)設(shè)定在次級(jí)債募集五年后。

　　次級(jí)債合同中不得規(guī)定債權(quán)人具有次級(jí)債回售權(quán)。

　　次級(jí)債根據(jù)合同提前贖回的，必須確保贖回后保險(xiǎn)公司償付能力充足率不低于100%。

　　除依據(jù)前款設(shè)定的贖回權(quán)外，募集人不得提前贖回次級(jí)債。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#

　　第三十條募集人償還次級(jí)債全部本息或者提前贖回次級(jí)債后，應(yīng)當(dāng)在十個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)告償還或者贖回情況。

　　第三十一條 次級(jí)債需要延期的，募集人應(yīng)當(dāng)對(duì)延期期限、利率調(diào)整等事項(xiàng)提出議案，并經(jīng)次級(jí)債債權(quán)人同意。

　　募集人應(yīng)當(dāng)在與次級(jí)債債權(quán)人簽訂延期協(xié)議后的五個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)告延期情況，并將相關(guān)合同文本的復(fù)印件報(bào)送中國(guó)保監(jiān)會(huì)。

　　第三十二條 債權(quán)人可以向其他合格投資者轉(zhuǎn)讓次級(jí)債。

　　第五章信息披露

　　第三十三條 次級(jí)債招募說(shuō)明書(shū)、專題財(cái)務(wù)報(bào)告及重大事項(xiàng)告知等信息披露文件的內(nèi)容及其制作、發(fā)布等，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)保監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。

　　第三十四條 募集人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)保監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定制作次級(jí)債招募說(shuō)明書(shū)和其他信息披露文件，保證真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露一切對(duì)募集對(duì)象有實(shí)質(zhì)性影響的信息。

　　募集人和有關(guān)當(dāng)事人不得以任何方式誤導(dǎo)投資者購(gòu)買次級(jí)債。

　　第三十五條募集人應(yīng)當(dāng)在招募說(shuō)明書(shū)的顯著位置提示投資者：“投資者購(gòu)買本期次級(jí)定期債務(wù)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀本招募說(shuō)明書(shū)及有關(guān)的信息披露文件，進(jìn)行獨(dú)立的投資判斷。中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)本期次級(jí)定期債務(wù)募集的批準(zhǔn)，并不表明其對(duì)本期債務(wù)的投資價(jià)值作出了任何評(píng)價(jià)，也不表明對(duì)本期債務(wù)的投資風(fēng)險(xiǎn)作出了任何判斷”。

　　第三十六條募集人應(yīng)當(dāng)在招募說(shuō)明書(shū)的募集條款中明確約定：

　　(一)募集人只有在確保償還次級(jí)債本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，才能償付本息;

　　(二)募集人在無(wú)法按時(shí)支付利息或者償還本金時(shí)，債權(quán)人無(wú)權(quán)向法院申請(qǐng)對(duì)募集人實(shí)施破產(chǎn)清償;

　　(三)募集人依法進(jìn)入破產(chǎn)償債程序后，次級(jí)債本金和利息的清償順序列于所有非次級(jí)債務(wù)之后。

　　第三十七條招募說(shuō)明書(shū)中的募集條款應(yīng)當(dāng)具體明確，向投資者充分披露本辦法關(guān)于次級(jí)債募集、贖回、延期和本息償付的規(guī)定，詳細(xì)約定次級(jí)債當(dāng)事人雙方的權(quán)利和義務(wù)，約定條款的內(nèi)容不得違反法律、行政法規(guī)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)的強(qiáng)制性規(guī)定。

　　招募說(shuō)明書(shū)至少應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

　　(一)次級(jí)債募集的規(guī)模、期限(起止時(shí)間)、利率;

　　(二)募集方式和募集對(duì)象;

　　(三)募集資金的用途;

　　(四)本息償付的法定條件、時(shí)間、程序、方式;

　　(五)次級(jí)債的轉(zhuǎn)讓和贖回;

　　(六)募集人和次級(jí)債債權(quán)人的違約責(zé)任;

　　(七)中介機(jī)構(gòu)及其責(zé)任。

　　募集人對(duì)本次次級(jí)債募集進(jìn)行了信用評(píng)級(jí)的，招募說(shuō)明書(shū)中還應(yīng)當(dāng)包括信用評(píng)級(jí)報(bào)告及跟蹤評(píng)級(jí)安排的內(nèi)容。

　　第三十八條在次級(jí)債存續(xù)期間，募集人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后四個(gè)月內(nèi)，向次級(jí)債債權(quán)人披露上一年度的次級(jí)債專題財(cái)務(wù)報(bào)告。該報(bào)告至少應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

　　(一)經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表;

　　(二)經(jīng)審計(jì)的償付能力狀況表、最低資本計(jì)算表、認(rèn)可資產(chǎn)表和認(rèn)可負(fù)債表;

　　(三)債務(wù)本息的支付情況;

　　(四)募集資金的運(yùn)用情況;

　　(五)影響次級(jí)債本息償付的重大投資、關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng);

　　(六)其他對(duì)次級(jí)債債權(quán)人有重大影響的信息。

　　募集人進(jìn)行了跟蹤評(píng)級(jí)的，還應(yīng)當(dāng)包括跟蹤評(píng)級(jí)情況。

　　第三十九條 募集人出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知次級(jí)債債權(quán)人，并同時(shí)報(bào)告中國(guó)保監(jiān)會(huì)：

　　(一)償付能力狀況發(fā)生重大不利變動(dòng);

　　(二)預(yù)計(jì)到期難以償付次級(jí)債利息或者本金;

　　(三)訂立可能對(duì)次級(jí)債還本付息產(chǎn)生重大影響的擔(dān)保合同及其他重要合同;

　　(四)發(fā)生重大虧損或者遭受超過(guò)凈資產(chǎn)10%以上的重大損失;

　　(五)發(fā)生重大仲裁、訴訟;

　　(六)減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn);#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#

　　(七)擬進(jìn)行重大債務(wù)重組;

　　(八)中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

　　第六章監(jiān)督管理

　　第四十條 募集人應(yīng)當(dāng)在每年4月30日之前向中國(guó)保監(jiān)會(huì)提交次級(jí)債專題報(bào)告，內(nèi)容包括已募集但尚未償付的次級(jí)債的下列信息：

　　(一)金額、期限、利率;

　　(二)登記和托管情況;

　　(三)募集資金的運(yùn)用情況;

　　(四)本息支付情況;

　　(五)影響本息償付的重大投資、關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng);

　　(六)中國(guó)保監(jiān)會(huì)要求報(bào)告的其他信息。

　　第四十一條 募集人按照第二十四條的規(guī)定登記、托管次級(jí)債的，應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束后十五個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)提交次級(jí)債專項(xiàng)報(bào)告，內(nèi)容包括：

　　(一)次級(jí)債登記和托管情況;

　　(二)次級(jí)債轉(zhuǎn)讓情況;

　　(三)其他需要說(shuō)明的重要事項(xiàng)。

　　第四十二條 中國(guó)保監(jiān)會(huì)可以對(duì)保險(xiǎn)公司次級(jí)債的管理、募集資金的運(yùn)用等情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。

　　第四十三條 對(duì)違反本辦法規(guī)定的保險(xiǎn)公司，中國(guó)保監(jiān)會(huì)可以責(zé)令其限期改正，并可以根據(jù)具體情況采取下列監(jiān)管措施：

　　(一)三年內(nèi)不再受理該保險(xiǎn)公司的次級(jí)債募集申請(qǐng);

　　(二)暫停認(rèn)定可計(jì)入該保險(xiǎn)公司附屬資本的次級(jí)債金額。

　　第四十四條募集人或者其從業(yè)人員違反本規(guī)定，由中國(guó)保監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)進(jìn)行處罰;法律、行政法規(guī)沒(méi)有規(guī)定的，由中國(guó)保監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，給予警告，對(duì)有違法所得的處以違法所得1倍以上3倍以下罰款，但最高不超過(guò)3萬(wàn)元，對(duì)沒(méi)有違法所得的處以1萬(wàn)元以下罰款;涉嫌犯罪的，依法移交司法機(jī)構(gòu)追究刑事責(zé)任。

　　第七章 附 則

　　第四十五條 本辦法規(guī)定的重大行政處罰，是指保險(xiǎn)公司受到下列行政處罰：

　　(一)單次罰款金額在150萬(wàn)元人民幣以上(含150萬(wàn)元)的;

　　(二)限制業(yè)務(wù)范圍的;

　　(三)責(zé)令停止接受新業(yè)務(wù)一年以上(含一年)的;

　　(四)責(zé)令停業(yè)整頓的;

　　(五)計(jì)劃單列市分公司或者省級(jí)分公司被吊銷業(yè)務(wù)許可證的;

　　(六)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理被撤銷任職資格或者行業(yè)禁入的;

　　(七)中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他重大行政處罰。

　　第四十六條本辦法由中國(guó)保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

　　第四十七條本辦法自發(fā)布之日起施行。中國(guó)保監(jiān)會(huì)2004年9月29日發(fā)布的《保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)管理暫行辦法》(保監(jiān)會(huì)令〔2004〕10號(hào))同時(shí)廢止。