第一章　總則

　第一條　為加強對證券交易所的管理，明確證券交易所的職權和責任，維護證券市場的正常秩序，制定本辦法。

　第二條　本辦法適用于在中華人民共和國境內設立的證券交易所。

　第三條　本辦法所稱證券交易所是指依本辦法規定條件設立的，不以營利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場所、設施，履行國家有關法律、法規、規章、政策規定的職責，實行自律性管理的法人。

　第四條　證券交易所由中國證券監督管理委員會（以下簡稱“證監會”）監督管理。
　　證券交易所設立的證券登記結算機構，應當接受證監會的監督管理。

　第五條　證券交易所的名稱，應當標明“證券交易所”字樣。其他任何單位和個人不得使用“證券交易所”的名稱。

　　　　　　　　　 第二章　證券交易所的設立和解散

　第六條　設立證券交易所，由證監會審核，報國務院批準。

　第七條　申請設立證券交易所，應當向證監會提交下列文件：
　　（一）申請書；
　　（二）章程和主要業務規則草案；
　　（三）擬加入會員名單；
　　（四）理事會候選人名單及簡歷；
　　（五）場地、設備及資金情況說明；
　　（六）擬任用管理人員的情況說明；
　　（七）證監會要求提交的其他文件。

　第八條　證券交易所章程應當包括下列事項：
　　（一）設立目的；
　　（二）名稱；
　　（三）主要辦公及交易場所和設施所在地；
　　（四）職能范圍；
　　（五）會員的資格和加入、退出程序；
　　（六）會員的權利和義務；
　　（七）對會員的紀律處分；
　　（八）組織機構及其職權；
　　（九）高級管理人員的產生、任免及其職責；
　　（十）資本和財務事項；
　　（十一）解散的條件和程序；
　　（十二）其他需要在章程中規定的事項。

　第九條　解散證券交易所，經證監會審核同意后，報國務院批準。

　　　　　　　　　　　第三章　證券交易所的職能

　第十條　證券交易所應當創造公開、公平、公正的市場環境，保證證券市場的正常運行。

　第十一條　證券交易所的職能包括：
　　（一）提供證券交易的場所和設施；
　　（二）制定證券交易所的業務規則；
　　（三）接受上市申請、安排證券上市；
　　（四）組織、監督證券交易；
　　（五）對會員進行監管；
　　（六）對上市公司進行監管；
　　（七）設立證券登記結算機構；
　　（八）管理和公布市場信息；
　　（九）證監會許可的其他職能。

　第十二條　證券交易所不得直接或者間接從事：
　　（一）以營利為目的的業務；
　　（二）新聞出版業；
　　（三）發布對證券價格進行預測的文字和資料；
　　（四）為他人提供擔保；
　　（五）未經證監會批準的其他業務。

　第十三條　證券交易所上市新的證券交易品種，應當報證監會批準。

　第十四條　證券交易所以聯網等方式為非本所上市的證券交易品種提供證券交易服務，應當報證監會批準。

　第十五條　證券交易所應當在其職能范圍內制定和修改業務規則。證券交易所制定和修改業務規則，由證券交易所理事會通過，報證監會批準。
　　證券交易所的業務規則包括上市規則、交易規則、會員管理規則及其他與證券交易活動有關的規則。

　　　　　　　　　　　第四章　證券交易所的組織

　第十六條　證券交易所設會員大會、理事會和專門委員會。

　第十七條　會員大會為證券交易所的最高權力機構。會員大會有以下職權：
　　（一）制定和修改證券交易所章程；
　　（二）選舉和罷免會員理事；
　　（三）審議和通過理事會、總經理的工作報告；
　　（四）審議和通過證券交易所的財務預算、決算報告；
　　（五）決定證券交易所的其他重大事項。
　　章程的制定和修改經會員大會通過后，報證監會批準。

　第十八條　會員大會由理事會召集，每年召開１次。有下列情形之一的，應當召開臨時會員大會：
　　（一）理事人數不足本辦法規定的最低人數；
　　（二）占會員總數１／３以上的會員請求；
　　（三）理事會認為必要。

　第十九條　會員大會須有２／３以上會員出席，其決議須經出席會議的過半數以上會員表決通過后方為有效。
　　會員大會結束后１０日內，證券交易所應當將大會全部文件及有關情況報證監會備案。

　第二十條　理事會是證券交易所的決策機構，每屆任期３年。
　　理事會的職責是：
　　（一）執行會員大會的決議；
　　（二）制定、修改證券交易所的業務規則；
　　（三）審定總經理提出的工作計劃；
　　（四）審定總經理提出的財務預算、決算方案；
　　（五）審定對會員的接納；
　　（六）審定對會員的處分；
　　（七）根據需要決定專門委員會的設置；
　　（八）會員大會授予的其他職責。

　第二十一條　證券交易所理事會由７至１３人組成，其中非會員理事人數不少于理事會成員總數的１／３，不超過理事會成員總數的１／２。
　　會員理事由會員大會選舉產生。非會員理事由證監會委派。
　　理事連續任職不得超過兩屆。
　　理事會會議至少每季度召開一次。會議須有２／３以上理事出席，其決議應當經出席會議的２／３以上理事表決同意方為有效。理事會決議應當在會議結束后兩個工作日內報證監會備案。

　第二十二條　理事會設理事長１人，副理事長１至２人。理事長、副理事長由證監會提名，理事會選舉產生。總經理應當是理事會成員。

　第二十三條　理事長負責召集和主持理事會會議。理事長因故臨時不能履行職責時，由理事長指定的副理事長代其履行職責。
　　理事長擔任會員大會期間的會議主席。
　　理事長不得兼任證券交易所總經理。

　第二十四條　證券交易所設總經理１人，副總經理１至３人。總經理、副總經理由證監會任免。總經理、副總經理不得由國家公務員兼任。
　　總經理、副總經理任期３年。總經理連續任職不得超過兩屆。總經理在理事會領導下負責證券交易所的日常管理工作，為證券交易所的法定代表人。總經理因故臨時不能履行職責時，由總經理指定的副總經理代其履行職責。

　第二十五條　證券交易所中層干部的任免報證監會備案，財務、人事部門負責人的任免報證監會批準。

　第二十六條　理事會設監察委員會，每屆任期３年。監察委員會主席由理事長兼任。監察委員會對理事會負責，行使下列職權：
　　（一）監察證券交易所高級管理人員和其他工作人員遵守國家有關法律、法規、規章、政策和證券交易所章程、業務規則的情況；
　　（二）監察高級管理人員執行會員大會、理事會決議的情況；
　　（三）監察證券交易所的財務情況；
　　（四）證券交易所章程規定的其他職權。

　第二十七條　根據需要，理事會可以下設其他專門委員會。各專門委員會的職責、任期和人員組成等事項，應當在證券交易所章程中作出具體規定。
　　各專門委員會的經費應當納入證券交易所的預算。

　第二十八條　有下列情形之一的，不得招聘為證券交易所從業人員，不得擔任證券交易所高級管理人員：
　　（一）犯有貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產罪或者破壞社會經濟秩序罪，或者因犯罪被剝奪政治權利；
　　（二）因違法、違紀行為被解除職務的證券經營機構或者其他金融機構的從業人員，自被解除職務之日起未逾５年；
　　（三）因違法行為被撤消資格的律師、注冊會計師或者法定資產評估機構、驗資機構的專業人員，自被撤消資格之日起未逾５年；
　　（四）擔任因違法行為被吊銷營業執照的公司、企業的法定代表人并對該公司、企業被吊銷營業執照負有個人責任的，自被吊銷營業執照之日起未逾５年；
　　（五）擔任因經營管理不善而破產的公司、企業的董事、廠長或者經理并對該公司、企業的破產負有個人責任的，自破產之日起未逾５年；
　　（六）被開除的國家機關工作人員，自被開除之日起未逾５年；
　　（七）國家有關法律、法規、規章、政策規定的其他情況。

　第二十九條　證券交易所高級管理人員的產生、聘任有不正當情況，或者前述人員在任期內有違反國家有關法律、法規、規章、政策和證券交易所章程、業務規則的行為，或者由于其他原因，不適宜繼續擔任其所擔任的職務時，證監會有權解除有關人員的職務，并任命新的人選。

　　　　　　　 第五章　證券交易所對證券交易活動的監管

　第三十條　證券交易所應當制定具體的交易規則。其內容包括：
　　（一）交易證券的種類和期限；
　　（二）證券交易方式和操作程序；
　　（三）證券交易中的禁止行為；
　　（四）清算交割事項；
　　（五）交易糾紛的解決；
　　（六）上市證券的暫停、恢復與取消交易；
　　（七）證券交易所的開市、收市、休市及異常情況的處理；
　　（八）交易手續費及其他有關費用的收取方式和標準；
　　（九）對違反交易規則行為的處理規定；
　　（十）證券交易所證券交易信息的提供和管理；
　　（十一）股價指數的編制方法和公布方式；
　　（十二）其他需要在交易規則中規定的事項。

　第三十一條　證券交易所應當公布即時行情，并按日制作證券行情表，記載下列事項，以適當方式公布：
　　（一）上市證券的名稱；
　　（二）開市、最高、最低及收市價格；
　　（三）與前一交易日收市價比較后的漲跌情況；
　　（四）成交量、值的分計及合計；
　　（五）股價指數及其漲跌情況；
　　（六）證監會要求公開的其他事項。

　第三十二條　證券交易所應當就其市場內的成交情況編制日報表、周報表、月報表和年報表，并及時向社會公布。

　第三十三條　證券交易所應當在業務規則中對證券交易合同的生效和廢止條件作出詳細規定，并維護在本證券交易所達成的證券交易合同的有效性。

　第三十四條　證券交易所應當保證投資者有平等機會獲取證券市場的交易行情和其他公開披露的信息，并有平等的交易機會。

　第三十五條　證券交易所有權依照有關規定，暫停或者恢復上市證券的交易。暫停交易的時間超過１個交易日時，應當報證監會備案；暫停交易的時間超過５個交易日時，應當事先報證監會批準。
　　證監會有權要求證券交易所暫停或者恢復上市證券的交易。

　第三十六條　證券交易所應當建立市場準入制度，并根據證券法規的規定或者證監會的要求，限制或者禁止特定證券投資者的證券交易行為。
　　除上述情況外，證券交易所不得限制或者禁止證券投資者的證券買賣行為。

　第三十七條　證券交易所及其會員應當妥善保存證券交易中產生的委托資料、交易記錄、清算文件等，并制定相應的查詢和保密管理措施。
　　證券交易所應當根據需要制定上述文件的保存期，并報證監會批準。重要文件的保存期應當不少于２０年。

　第三十八條　證券交易所應當保證其業務規則得到切實執行，對違反業務規則的行為要及時處理。
　　對國家有關法律、法規、規章、政策中規定的有關證券交易的違法、違規行為，證券交易所負有發現、制止和上報的責任，并有權在職責范圍內予以查處。

　第三十九條　證券交易所應當建立符合證券市場監督管理和實時監控要求的計算機系統，并設立負責證券市場監管工作的專門機構。
　　證監會可以要求證券交易所之間建立以市場監管為目的的信息交換制度和聯合監管制度，共同監管跨市場的不正當交易行為，控制市場風險。

　　　　　　　　　 第六章　證券交易所對會員的監管

　第四十條　證券交易所應當制定具體的會員管理規則。其內容包括：
　　（一）取得會員資格的條件和程序；
　　（二）席位管理辦法；
　　（三）與證券交易和清算業務有關的會員內部監督、風險控制、電腦系統的標準及維護等方面的要求；
　　（四）會員的業務報告制度；
　　（五）會員所派出市代表在交易場所內的行為規范；
　　（六）會員及其出市代表違法、違規行為的處罰；
　　（七）其他需要在會員管理規則中規定的事項。

　第四十一條　證券交易所接納的會員應當是有權部門批準設立并具有法人地位的境內證券經營機構。
　　境外證券經營機構設立的駐華代表處，經申請可以成為證券交易所的特別會員。特別會員的資格及權利、義務由證券交易所章程規定。

　第四十二條　證券交易所決定接納或者開除會員應當在決定后的５個工作日內向證監會備案；決定接納或者開除正式會員以外的其他會員應當在履行有關手續５個工作日之前報證監會備案。

　第四十三條　證券交易所必須限定交易席位的數量。證券交易所設立普通席位以外的席位應當報證監會批準。證券交易所調整普通席位和普通席位以外的其他席位的數量，應當事先報證監會批準。

　第四十四條　證券交易所應當對會員取得的交易席位實施嚴格管理。會員轉讓席位必須按照證券交易所的有關管理規定由交易所審批。嚴禁會員將席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他機構和個人使用。

　第四十五條　證券交易所應當根據國家關于證券經營機構證券自營業務管理的規定和證券交易所業務規則，對會員的證券自營業務實施下列監管：
　　（一）要求會員的自營買賣業務必須使用專門的股票賬戶和資金賬戶，并采取技術手段嚴格管理；
　　（二）檢查開設自營賬戶的會員是否具備規定的自營資格；
　　（三）要求會員按月編制庫存證券報表，并于次月５日前報送證券交易所；
　　（四）對自營業務規定具體的風險控制措施，并報證監會備案；
　　（五）每年６月３０日和１２月３１日過后的３０日內向證監會報送各家會員截止該日的證券自營業務情況；
　　（六）其他監管事項。

　第四十六條　證券交易所應當在業務規則中對會員代理客戶買賣證券業務做出詳細規定，并實施下列監管：
　　（一）制定會員與客戶所應簽訂的代理協議的格式并檢查其內容的合法性；
　　（二）規定接受客戶委托的程序和責任，并定期抽查執行客戶委托的情況；
　　（三）要求會員每月過后５日內就其交易業務和客戶投訴等情況提交報告，報告格式和內容由證券交易所報證監會批準后頒布。

　第四十七條　證券交易所每年應當對會員的財務狀況、內部風險控制制度以及遵守國家有關法規和證券交易所業務規則等情況進行抽樣或者全面檢查，并將檢查結果上報證監會。

　第四十八條　證券交易所有權要求會員提供有關業務的報表、賬冊、交易記錄及其他文件、資料。

　第四十九條　證券交易所會員應當接受證券交易所的監督管理，并主動報告有關問題。

　第五十條　證券交易所可以根據證券交易所章程和業務規則對會員的違規行為進行制裁。

　　　　　　　　 第七章　證券交易所對上市公司的監管

　第五十一條　證券交易所應當根據有關法律、行政法規的規定制定具體的上市規則。其內容包括：
　　（一）證券上市的條件、申請和批準程序以及上市協議的內容及格式；
　　（二）上市公告書的內容及格式；
　　（三）上市推薦人的資格、責任、義務；
　　（四）上市費用及其他有關費用的收取方式和標準；
　　（五）對違反上市規則行為的處理規定；
　　（六）其他需要在上市規則中規定的事項。

　第五十二條　證券交易所應當與上市公司訂立上市協議，確定相互間的權利義務關系。上市協議的內容與格式應當符合國家有關法律、法規、規章、政策的規定，并報證監會備案。
　　交易所與任何上市公司所簽上市協議的內容與格式均應一致；確需與某些上市公司簽署特殊條款時，報證監會批準。
　　上市協議應當包括下列內容：
　　（一）上市費用的項目和數額；
　　（二）證券交易所為公司證券發行、上市所提供的技術服務；
　　（三）要求公司指定專人負責證券事務；
　　（四）上市公司定期報告、臨時報告的報告程序及回復交易所質詢的具體規定；
　　（五）股票停牌事宜；
　　（六）協議雙方違反上市協議的處理；
　　（七）仲裁條款；
　　（八）證券交易所認為需要在上市協議中明確的其他內容。

　第五十三條　證券交易所應當建立上市推薦人制度，保證上市公司符合上市要求，并在上市后由上市推薦人指導上市公司履行相關義務。
　　證券交易所應當監督上市推薦人切實履行業務規則中規定的相關職責。上市推薦人不