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可轉換債券的含義

來源: 律霸小編整理 · 2021-05-14 · 207人看過

1、可轉換公司債券的含義是債券持有人可以按照發行時約定的價格將債券轉換為公司普通股，具有以下特點：

<1。債權。與其他債券一樣，可轉換債券也有特定的利率和期限。投資者可以選擇持有債券至到期，并收取本金和利息。公平。可轉換債券是在轉換為股票前的純債券，但轉換為股票后，原債券持有人從債權人成為公司股東，可以參與公司的經營決策和股利分配，這也會在一定程度上影響公司的資本結構。可兌換性。可轉換性是可轉換債券的重要標志。債券持有人可以按照約定的條件將債券轉換為股票。股權轉換是投資者擁有但普通債券沒有的一種選擇。可轉換債券在發行時有明確約定，債券持有人在發行時可以按照約定的價格轉換為公司普通股。債券持有人不愿意轉換的，可以繼續持有，直至到期還款，收取本息，或者在流通市場出售變現。持票人看好債券發行公司股票升值潛力的，可以在寬限期后行使轉換權，按照預定的轉換價格將債券轉換為股票，債券發行公司不得拒絕。由于可轉換債券的可兌換性，其利率普遍低于普通公司債券，發行可轉換債券可以降低融資成本

第二，可轉換公司債券的債券要素。就可轉換債券而言，有效期與普通債券相同，即債券自發行之日起至還本付息之日止的期限。轉換期限，是指可轉換債券轉換為普通股自開始日起至結束日止的期間。在大多數情況下，發行人規定了一個特定的轉換期限，在此期間，可轉換債券持有人可以根據轉換比例或轉換價格轉換為發行人的股票。我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，可轉換公司債券的最低期限為一年，最高期限為六年。可轉換公司債券自發行結束之日起6個月內，方可轉換為公司股票

2、股票利率或股息率。可轉換公司債券票面利率（或可轉換優先股股息率）是指發行人根據當前市場利率水平、公司債券信用評級和發行條件確定的可轉換債券作為一種債券的票面利率（或優先股股息率），而一般低于同等條件下的不可轉換債券（或不可轉換優先股）。可轉換債券每半年或一年付息一次，到期后五個工作日內還本付息。轉換比率是指一定面額的可轉換債券可以轉換為普通股的股數。公式為：轉換率=可轉換債券面值/轉換價格。轉換價格是指將可轉換債券轉換為普通股所支付的價格。公式為：轉換價格=可轉換債券面值/轉換比率

4，贖回條款和轉售條款。贖回是指發行人在發行一段時間后，可以提前贖回已發行的可轉換公司債券。贖回條款和轉售條款是可轉換債券發行時贖回和轉售的具體市場條件。轉換價格修正條款。轉換價格修正，是指因公司尚未發行股份、配股、增發股份、分立、合并等事項導致發行人股份變動，導致公司股票票面價格下跌時，對轉換價格進行必要的調整，可轉換債券是一種可轉換為債券發行公司股票的債券，通常具有較低的票面利率。實質上，可轉換債券是在公司債券的基礎上發行的，并附有一個附加的選擇權，允許購買人在規定的時間內將購買的債券轉換為指定公司的股票，我想提醒您，贖回條件是當公司股票在一定時期內持續高于轉換價格時，公司可以按照預定的贖回價格回購尚未轉換的可轉換公司債券。以上是為您總結的相關資料，希望能對您有所幫助。本網站致力于打造一個優秀的法律咨詢平臺。如果您有任何問題，請進入律師咨詢

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