證監(jiān)會(huì)公告[2008]28號(hào)－關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定 中國(guó)證券監(jiān)管管理委員會(huì)公告 [2008]28號(hào) 為進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，我會(huì)制定了《關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》，現(xiàn)予公告，自2008年12月1日起施行。 二○○八年六月二十四日 關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定 一、基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn) （一）證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按托管的客戶交易結(jié)算資金總額的3%計(jì)算經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。 （二）證券公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按固定收益類證券投資規(guī)模的10%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備；對(duì)未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的證券衍生品和權(quán)益類證券分別按投資規(guī)模的30%和20%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備，對(duì)已進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的權(quán)益類證券和證券衍生品投資按投資規(guī)模的5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。 證券公司違反規(guī)定超比例自營(yíng)的，在整改完成前應(yīng)當(dāng)將超比例部分按投資成本的100%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。 （三）證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按包銷(xiāo)再融資項(xiàng)目股票、IPO項(xiàng)目股票、公司債券、政府債券金額的30%、15%、8%、4%計(jì)算承銷(xiāo)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。 計(jì)算承銷(xiāo)金額時(shí)，承銷(xiāo)團(tuán)成員通過(guò)公司分銷(xiāo)的金額和戰(zhàn)略投資者通過(guò)公司簽訂書(shū)面協(xié)議認(rèn)購(gòu)的金額不包括在內(nèi)。計(jì)算股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)自發(fā)行項(xiàng)目確定詢價(jià)區(qū)間后，按詢價(jià)上限計(jì)算。 同時(shí)承銷(xiāo)多家發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行的證券，發(fā)行期有交叉、且發(fā)行尚未結(jié)束的，應(yīng)當(dāng)分別計(jì)算各項(xiàng)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。 在報(bào)送月報(bào)時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)月某一時(shí)點(diǎn)計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備最大額填報(bào)月末承銷(xiāo)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。證券公司由于時(shí)點(diǎn)差異導(dǎo)致凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)提供風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)當(dāng)月持續(xù)達(dá)標(biāo)的專項(xiàng)說(shuō)明。 （四）證券公司經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按專項(xiàng)、集合、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模的8%、5%、5%計(jì)算資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。 證券公司應(yīng)當(dāng)按集合計(jì)劃面值與管理資產(chǎn)凈值孰高原則計(jì)算集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模，按管理本金計(jì)算專項(xiàng)、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模。 （五）證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按對(duì)客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模、融券業(yè)務(wù)規(guī)模的10%計(jì)算融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。 （六）證券公司設(shè)立分公司、證券營(yíng)業(yè)部等分支機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)分公司、證券營(yíng)業(yè)部，分別按每家2000萬(wàn)元、500萬(wàn)元計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。 （七）證券公司應(yīng)按上一年?duì)I業(yè)費(fèi)用總額的10%計(jì)算營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。 二、為與證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力相匹配，現(xiàn)階段我會(huì)對(duì)不同類別證券公司實(shí)施不同的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例。 A、B、C、D類公司應(yīng)分別按照上述第一條（一）至（五）項(xiàng)規(guī)定的基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的0.6倍、0.8倍、1倍、2倍計(jì)算有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。 各類證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一按照上述第一條（六）、（七）項(xiàng)所規(guī)定的基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。 三、證券公司開(kāi)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)的，在創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)階段，應(yīng)當(dāng)按照我會(huì)規(guī)定的較高比例計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備；在創(chuàng)新業(yè)務(wù)推廣階段，風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例可適當(dāng)降低。 附件：證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表.doc 附件： 證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表 編制單位： 年 月 日 單位：億元 公司分類級(jí)別： 　 　 　 　 　 　 　 　 　 項(xiàng)目 行次 期初余額 期末余額 分類計(jì)算標(biāo)準(zhǔn) 風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備 A B C D 期初余額 期末余額 1、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備 1 　 　 　 　 　 　 　 　 其中：托管的客戶交易計(jì)算資金總額 2 　 　 1.8% 2.4% 3% 6% 　 　 2、自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備注1 3 　 　 　 　 　 　 　 　 其中：（1）證券衍生品投資規(guī)模 4 　 　 　 　 　 　 　 　 權(quán)證 5 　 　 18% 24% 30% 60% 　 　 股指期貨 6 　 　 18% 24% 30% 60% 　 　 其他 7 　 　 18% 24% 30% 60% 　 　 （2）權(quán)益類證券投資規(guī)模 8 　 　 　 　 　 　 　 　 股票 9 　 　 12% 16% 20% 40% 　 　 股票基金 10 　 　 12% 16% 20% 40% 　 　 混合基金 11 　 　 12% 16% 20% 40% 　 　 集合理財(cái)產(chǎn)品 12 　 　 12% 16% 20% 40% 　 　 信托產(chǎn)品 13 　 　 12% 16% 20% 40% 　 　 其他 14 　 　 12% 16% 20% 40% 　 　 （3）固定收益類證券投資規(guī)模 15 　 　 　 　 　 　 　 　 政府債券 16 　 　 6% 8% 10% 20% 　 　 公司債券 17 　 　 6% 8% 10% 20% 　 　 債券基金 18 　 　 6% 8% 10% 20% 　 　 其他 19 　 　 6% 8% 10% 20% 　 　 (4)已對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的自營(yíng)證券投資 20 　 　 3% 4% 5% 10% 　 　 3、承銷(xiāo)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備 21 　 　 　 　 　 　 　 　 其中：再融資項(xiàng)目股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)模 22 　 　 18% 24% 30% 60% 　 　 IPO項(xiàng)目股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)模 23 　 　 9% 12% 15% 30% 　 　 公司債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)模注2 24 　 　 4.8% 6.4% 8% 16% 　 　 政府債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)模注3 25 　 　 2.4% 3.2% 4% 8% 　 　 4、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備 26 　 　 　 　 　 　 　 　 其中：集合理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模 27 　 　 3% 4% 5% 10% 　 　 定向理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模 28 　 　 3% 4% 5% 10% 　 　 專項(xiàng)理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模 29 　 　 4.8% 6.4% 8% 16% 　 　 5、融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備 30 　 　 　 　 　 　 　 　 其中：融資業(yè)務(wù)規(guī)模 31 　 　 6% 8% 10% 20% 　 　 融券業(yè)務(wù)規(guī)模 32 　 　 6% 8% 10% 20% 　 　 6、分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備 33 　 　 　 　 　 　 　 　 其中:分公司家數(shù) 34 　 　 0.2 0.2 0.2 0.2 　 　 營(yíng)業(yè)部家數(shù) 35 　 　 0.05 0.05 0.05 0.05 　 　 7、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備 36 　 　 　 　 　 　 　 　 其中：上一年度營(yíng)業(yè)費(fèi)用注4 37 　 　 10% 10% 10% 10% 　 　 8、其他風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備 38 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和 39 　 　 　 　 　 　 　 　 附：其他需要特別說(shuō)明的事項(xiàng) 注：1、“證券衍生品”包括：權(quán)證、股指期貨；權(quán)益類證券具體包括：股票、股票基金、混合基金、集合理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品；固定收益類證券具體包括：債券、債券基金、央行票據(jù)、貨幣市場(chǎng)基金、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。 2、公司債券是指以公司為發(fā)行人的公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、短期融資券、中期票據(jù)等。 3、政府債券是指以政府為發(fā)行人的債券。 4、營(yíng)業(yè)費(fèi)用指業(yè)務(wù)及管理費(fèi)、資產(chǎn)減值損失、其他業(yè)務(wù)成本之和。 法定代表人： 辦公電話： 總經(jīng)理： 辦公電話： 財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人： 辦公電話： 移動(dòng)電話： 制表人： 辦公電話： 移動(dòng)電話：