問：為什么取得債券時，實際支付的價款中包含的已到期尚未領取的債券利息計入應收項目，而未到期的債券利息計入投資成本？購入長期債券，實際成本中包含的尚未到期的債券利息應當如何處理？

　　答：企業取得債券時，實際支付的價款包括兩部分，一部分是為取得債券而支付的購買價格及稅金、手續費等相關費用；另一部分是為取得債券而發生的債權支出，這部分債權支出是指實際支付的價款中包含的已到期尚未領取的債券利息。從理論上講，實際支付的價款中包含的已到期尚未領取的債券利息是企業暫時墊付的資金，是一筆流動資產，也是一種短期債權，因此，不應構成投資成本的一部分。

　　我國發行的債券主要有分期付息、到期還本債券和到期一次還本付息債券兩種。投資準則中所指的已到期尚未領取的債券利息，是指購入分期付息、到期還本債券時實際支付的價款中包含的已到期尚未領取的債券利息。投資準則中所指的未到期債券利息，是指分期付息、到期還本債券中尚未到期的債券利息，以及到期還本付息債券中尚未到期的債券利息。例如，19×7年1月1日發行的5年期分期付息債券，債券票面利率為5％，利息于每年1月1日支付。假設A企業于19×年6月30日以103萬元購入面值為100萬元的債券作為短期投資，其中尚未到期的債券利息為2．5萬元，因其尚未到期，不能計入“應收利息”科目，而構成債券投資成本，待收到債券利息時，沖減短期投資成本。假設A企業購入該債券作為長期債券投資，則尚未到期的2．5萬元債券利息計入“長期債權投資”的“應計利息”科目，待19×8年12月31日計提債券利息時，再將當期計提的利息2．5萬元計入“應收利息”科目；同時，將購入時尚未到期的債券利息2．5萬元從“長期債權投資”科目轉入“應收利息”科目。又如，假設例子中發行的為到期一次還本付息債券，A企業以110萬元的價格購入，其中尚未到期的債券利息為7．5萬元構成長期債券投資成本，并在“長期債權投資”中的“應計利息”科目單獨核算。

　　因此，企業在核算債券投資時，如果實際支付的價款中包含已到期尚未領取的債券利息，無論是短期債券投資還是長期債券投資，均應將該部分利息直接計入流動資產的“應收利息”科目，待實際收到時沖減“應收利息”科目；如果實際支付的價款中包含未到期的債券利息，無論是短期債券投資還是長期債券投資，均計入債券投資成本，區別在于，原計入短期投資成本的尚未到期的債券利息，收到時沖減短期投資成本；而原計入長期債券投資成本的尚未到期債券利息，在“長期債權投資——長期債券投資”科目下單獨設置“應付利息”科目核算，待到期時再從“長期債權投資——長期債券投資（應計利息）”科目轉入“應收利息”。

　　問：在長期股權投資采用權益法核算下，何時按所持股權比例計算確認投資收益？

　　答：在長期股權投資采用權益法核算下，長期股權投資的賬面價值隨著被投資單位所有者權益的變動而變動，其中被投資單位當期實現的凈利潤或發生的凈虧損是調整長期股權投資賬面價值的主要因素，同時，投資企業按持股比例計算的應享有或應承擔被投資單位凈利潤或凈虧損的份額，確認為投資損益。

　　在我國，由于投資企業和被投資單位的會計年度相同，通常情況下投資企業按權益法確認投資收益，要待被投資單位計算出中期或年度凈利潤或凈虧損后才能據以計算所享有或應分擔的投資收益或損失；其次，企業某一時期實現多少利潤通常是以一個會計年度（中期是一種特例）為計算單位的，在一個會計年度內每月實現多少利潤或發生多少虧損，并不代表全年或整個中期實現的利潤或虧損。因此，按照會計制度規定，采用權益法時，在中期期末（提供中期財務報告的企業）和年度終了，根據被投資單位當期實現的凈利潤或發生的凈虧損，計算應享有或應分擔的份額，并確認為投資損益，而無需每月計算和確認投資損益。如果股東要求企業按月計算確認投資損益，以計算每個月的利潤，在可能的情況下（如被投資單位可以按月計算利潤，投資企業按被投資單位計算的利潤確認投資損益不會推遲向股東提供財務報告時間等）也可以按照股東的要求按月計算確認投資損益；但是，按國家相關法規規定對外提供中期和年度財務報告的企業，對外提供的中期和年度財務報告中投資損益的確認，應當按照會計制度的規定執行，即在中期期末和年度終了時確認投資損益。

　　問：長期股權投資差額與合并價差的關系？

　　答：長期股權投資差額是指投資企業投資時，投資成本與應享有投資時被投資單位所有者權益份額的差額。從理論上講，投資成本高于應享有被投資單位所有者權益的差額，可能是由于被投資單位按公允價值計算的所有者權益高于賬面價值，或被投資單位有未入賬的商譽。在這種情況下，低估的資產或未入賬的商譽，在計提折舊、攤銷費用時，也按低估的資產價值確定其折舊、攤銷費用，從而虛增被投資單位的利潤。在按權益法核算的情況下，投資企業的利潤也會虛增；投資成本小于應享有被投資單位所有者權益的差額，則可能是由于被投資單位的某些資產高估所致，或因經營管理不善等產生的負商譽。在這種情況下，高估的資產或未入賬的負商譽，在計提折舊、攤銷費用時，按高估的資產價值確定，從而虛減被投資單位的利潤。在按權益法核算的情況下，投資企業的利潤也會虛減。

　　投資準則對投資成本與應享有投資時被投資單位所有者權益份額的差額，采取了較為簡單的方法，即無論是投資成本高于應享有被投資單位所有者權益的份額，還是投資成本低于應享有被投資單位所有者權益的份額，均不作區分，統一作為股權投資差額處理，并按一定的期限平均攤銷，計入損益。股權投資差額的攤銷期限，合同規定了投資期限的，按投資期限攤銷；沒有規定投資期限的，投資成本超過應享有被投資單位所有者權益份額之間的差額，一般按不超過10年（含10年）的期限攤銷；投資成本低于應享有被投資單位所有者權益份額之間的差額，一般按不低于10年（含10年）的期限攤銷，攤銷金額計入當期投資收益。

　　在購入股權時，應在“長期股權投資”科目下設置“投資成本”和“股權投資差額”明細科目，股權投資差額作為投資成本（指投資取得時的成本，或從成本法改按權益法時確定的投資成本，下同）的調整項目，當投資成本高于應享有被投資單位所有者權益份額的，應按其差額相應調減投資成本；當投資成本低于應享有被投資單位所有者權益份額的，應按其差額相應調增投資成本。調整后的投資成本（即投資成本加或減股權投資差額后的余額）應等于按持股比例計算的應享有被投資單位所有者權益的份額。

　　股權投資差額一般可按以下公式計算：

　　股權投資差額＝投資成本－投資時被投資單位所有者權益×投資持股比例

　　調整后的投資成本＝投資成本＋（或－）股權投資差額

　　合并價差是在編制合并會計報表時，母公司長期股權投資的賬面價值和少數股東權益與被投資單位所有者權益抵銷時產生的差異，以及因其他原因產生的差異，如外幣折合差額等。在不存在其他因素的情況下，股權投資差額是合并價差的重要組成部分，當股權投資差額逐漸攤銷至零時，合并價差中的股權投資差額也逐漸減少至零。在合并資產負債表上，既反映了合并價差的金額，同時也反映了股權投資差額在合并價差中所占的金額。

　　問：為什么長期債券投資發生的相關費用可以根據情況分別處理？

　　答：投資準則規定，長期債券投資成本是企業購入長期債券時所發生的所有支出，包括買價以及相關費用。但同時，投資準則又規定，企業購入長期債券所發生的相關費用金額較小的，可以直接計入當期損益；金額較大的可以在債券持有期間內分期攤銷計入損益。投資準則這樣規定主要是遵循重要性原則，即企業購入的長期債券所發生的相關費用，如果占企業當期實現的營業利潤的比重很小，直接計入當期損益并不足以對企業利潤產生較大影響的，可以將發生的費用直接計入當期損益；如果發生的相關費用占企業當期實現營業利潤的比重較大（如超過當期實現營業利潤的10％及以上），可以先計入投資成本，并在債券持有期間內攤銷計入損益。

　　由于在計算債券溢折價時，是按扣除計入投資成本的相關費用后計算確定的，即債券溢折價真正反映買價與債券面值之間的差額，而在會計核算時將計入投資成本的債券相關費用在“長期債權投資”中單設明細科目核算，并在每期計提利息，攤銷溢折價時分攤計入損益。按投資準則規定的方法進行處理后，待債券到期時，“長期債權投資”相關債券的賬面余額為債券面值和應計利息（如為分期付息債券，則賬面余額為債券面值）。