????據悉,《證券投資基金銷售管理辦法》(以下簡稱《辦法》)將在近期出臺。這是繼《關于規范近期基金銷售行為有關問題的通知》和《關于做好證券投資基金募集工作的通知》后,證監會在近期內針對基金銷售的第三道指令。?
????與3月如火如荼的發行相比,新基金的業績卻冷得多:近期新基金開始披露凈值情況表明,海富通收益、銀泰理財、巨田基礎的凈值已經全部跌破面值,其中賬面虧損最大的已經超過2%。?
????由此看來,監管層指導得相當及時。?
????代銷機構之罪?
????從去年開始,基金銷售成了一項利潤豐厚的業務。銀行、券商的積極性比以前有了很大提高,甚至大批的廣告公司也介入到基金銷售領域。?
????基金公司人士介表示,個人賣基金的現象也很普遍,一些保險公司和證券公司的經紀人,與基金公司達成協議。由于缺乏專業訓練,各種違規現象,如承諾保底和本金安全等,非常普遍。?
????針對代銷機構魚龍混雜的現象,監管層希望來一次整風:共分8章49條的《辦法》(征求意見稿)早已下發到基金業內。?
????《辦法》征求意見稿規定,申請基金銷售業務資格的機構可以是商業銀行、證券公司、專業基金銷售公司以及中國證監會認可的其他機構。?
????漢唐證券的吳圣濤表示,從成熟市場的經驗來看,我國基金銷售渠道不應該只有銀行、證券公司和直銷三個渠道。證監會認可其他機構均可申請基金代銷資格,其實是為今后拓寬基金銷售渠道、業務創新留下了余地。?
????不過,為了防止各種出軌行為,對于基金代銷機構,《辦法》征求意見稿為其設置了較高的門檻:注冊資本不低于1000萬元人民幣,且必須為實繳貨幣資本;財務狀況良好、運作規范穩定,過去三年(或成立以來)無重大違法違規行為。?
????對于收費,《辦法》的征求意見稿作出了詳細規定:募集費率不得超過募集金額的5%,申購費率不得超過申購金額的5%,贖回費率不得超過贖回金額的3%,且贖回費歸入基金財產的比例不得低于25%。?
????同時,《辦法》不得不對挪用客戶資金未雨綢繆。?
????“基金募集期間募集的資金應當存入專門帳戶,在基金募集行為結束前,任何人不得動用。”《意見稿》要求基金代銷機構應當選擇托管行托管其有關帳戶和資金,并要求代售機構建立完善的業務制度。?
????而在《辦法》征求意見稿此后的修正中,證監會加入“未經有基金代銷資格的機構聘任,任何人員不得直接從事基金銷售活動”,實際上是對“個人賣基金”現象的應對。?
????兩點利好?
????證監會醞釀出臺《辦法》的想法早已有之。?
????4月上旬,中國證監會基金部召集6大代銷行、基金公司老總、券商負責人齊聚北京。?
????中國證監會主席助理桂敏杰、基金部主任孫杰到會,期間,證監會對部分公司的保底、分倉、本金安全等違規行為一一點名批評。?
????“會議召集方最初并沒有明確要求,但在會議召開前一天,基金公司的老總接到通知必須到場。”消息人士透露。?
????據悉,銀行對分倉提出強烈抗議,代銷銀行利益受到損害,是本次會議召開的真實背景。?#p#分頁標題#e#
????證監會更為擔心的是,基金公司與券商就交易量達成的君子協定:券商銷售1億基金,基金公司必須在券商的交易席位上操作相應銷售額倍數的交易量,從10倍到15倍,甚至25倍。?
????“為了達到君子協定目標,一些基金公司可能為了交易量而頻繁交易,影響基金凈值,從而損害投資者利益。”業內人士透露。?
????會議期間,各位基金公司老總被要求對今后基金銷售的各種行為“輪流表態,作出保證”。?
????整頓對壓縮基金銷售水分,冷卻部分基金公司盲目追求銷售額心理還是很有必要。關鍵如何兼顧發展和監管兩方面因素,保證業界悉心培養的基金市場不會因此一蹶不振。?
????監管層考慮到了這一點。《征求意見稿》給基金銷售創新帶來兩點利好。?
????首先是期待已久的專業基金銷售公司有望獲得“準生證”。?
????《意見稿》中規定,除滿足基金代銷機構注冊資本不得低于1000萬等要求外,專業基金銷售公司必須具有證券從業資格的人員不得少于10人,且不低于員工人數的二分之一等條件。
????設立專業基金銷售公司的工作正在試點過程中。據透露,一直積極運作基金銷售公司的有天相投資、美聯通、上海東方等機構,均有望于近期內順產。
????其次,持續營銷得到鼓勵。《征求意見稿》中規定,除申購、贖回等費用外,基金公司可以提取“持續銷售費用”,以激勵代銷機構。“經持有人大會決議通過或經中國證監會批準,基金管理公司可以收取銷售服務費,用于基金持續銷售和持有人服務。銷售服務費的年費率不得超過1%。”?(文章原載于21世紀經濟報道)
????
該內容對我有幫助 贊一個
掃碼APP下載
掃碼關注微信公眾號
第十二屆全國人民代表大會第一次會議關于最高人民檢察院工作報告的決議
2013-03-17中國人民解放軍選舉全國人民代表大會和縣級以上地方各級人民代表大會代表的辦法
2012-06-30中華人民共和國軍事設施保護法
1990-02-23中華人民共和國企業所得稅法
2007-03-16國務院機構改革方案(1998年)
1998-03-10中華人民共和國香港特別行政區第一屆立法會的具體產生辦法
1997-05-23全國人民代表大會常務委員會批準《國務院關于勞動教養的補充規定》的決議
1979-11-29全國人民代表大會關于第七屆全國人民代表大會代表名額和選舉問題的決定
1987-04-11中華人民共和國全國人民代表大會組織法
1982-12-10中華人民共和國國家賠償法(已修訂)
1994-05-12第八屆全國人民代表大會第一次會議關于國務院機構改革方案的決定
1993-03-22中華人民共和國稅收征收管理法(1992)
1992-09-04煙花爆竹安全管理條例(2016修訂)
2016-02-06國務院關于修改部分行政法規的決定(中華人民共和國國務院令第714號)
2019-04-23中華人民共和國森林法實施條例(2018修正)
2018-03-19《食鹽專營辦法》修訂
2018-01-04旅行社條例(2016年修正)
2016-02-06企業信息公示暫行條例
2014-08-07青島市環境保護行政處罰裁量基準規定
1970-01-01企業債券管理條例(2011修訂)
2011-01-08國務院辦公廳關于印發國家衛星導航產業中長期發展規劃的通知
1970-01-01國務院關于確定三沙市城市總體規劃由國務院審批的通知
2013-01-30國務院辦公廳關于印發全國現代農作物種業發展規劃(2012-2020年)的通知
2012-12-26國務院關于修改《期貨交易管理條例》的決定
2012-10-24國家賠償費用管理條例
2011-01-17國務院安委會辦公室關于召開全國深入開展嚴厲打擊非法違法生產經營建設行為專項行動視頻會議的通知
2010-10-25國務院辦公廳關于加強基層應急隊伍建設的意見
2009-10-18國內航空運輸旅客身體損害賠償暫行規定(1993年修訂)
1993-11-29中華人民共和國營業稅暫行條例(2008修訂)
2009-01-05國務院關于修改《中華人民共和國公路管理條例》的決定
2008-12-27