第一章　總則

　　第二章　風(fēng)險(xiǎn)控制的基本原則

　　第三章　組織環(huán)境控制

　　第四章　風(fēng)險(xiǎn)控制的主要內(nèi)容

　　第五章　檢查、監(jiān)督與評(píng)價(jià)

　　第六章　附則

　　各保險(xiǎn)公司、各保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司：

　　為規(guī)范保險(xiǎn)資金運(yùn)用，完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，推動(dòng)保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理，有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)自我約束能力，保監(jiān)會(huì)制定了《保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制指引（試行）》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)參照?qǐng)?zhí)行。

　　特此通知。

　　二○○四年四月二十八日保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制指引（試行）

　　第一章　總則

　　第一條　為指導(dǎo)保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理，防范保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)被保險(xiǎn)人的利益，依據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》、《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》等法律、法規(guī)、行政規(guī)章和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)保監(jiān)會(huì)”）的審慎監(jiān)管要求，制定本指引。

　　第二條　本指引所稱保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制體系是指保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司為維護(hù)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)健和保障保險(xiǎn)公司的償付能力，對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估、管理和控制的組織結(jié)構(gòu)、制度安排和措施方法的總稱。

　　第三條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)根據(jù)本指引的要求，結(jié)合自身情況，建立運(yùn)營(yíng)規(guī)范、管理高效的保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制體系，制定完善的保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制制度，并充分考慮控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估、控制活動(dòng)與措施、信息溝通與反饋、監(jiān)督與評(píng)價(jià)等要素。

　　第四條　本指引適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)登記注冊(cè)的保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司。

　　第二章　風(fēng)險(xiǎn)控制的基本原則

　　第五條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司建立保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制體系應(yīng)遵循以下原則：

　　（一）獨(dú)立制衡原則，保險(xiǎn)資金運(yùn)用各相關(guān)機(jī)構(gòu)、部門和崗位的設(shè)置應(yīng)權(quán)責(zé)分明、相對(duì)獨(dú)立、相互制衡；

　　（二）全面控制原則，保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制的過(guò)程應(yīng)涵蓋資金運(yùn)用的各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)部門、各級(jí)人員以及與保險(xiǎn)資金運(yùn)用相關(guān)的各個(gè)環(huán)節(jié)；

　　（三）適時(shí)適用原則，保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制體系應(yīng)同所處的環(huán)境相適應(yīng)，以合理的成本實(shí)現(xiàn)內(nèi)控目標(biāo)，并根據(jù)保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司內(nèi)外部環(huán)境的變化，適時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的更新、補(bǔ)充、調(diào)整和完善；

　　（四）責(zé)任追究原則，保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制的每一個(gè)環(huán)節(jié)都要有明確的責(zé)任人，并按規(guī)定對(duì)違反制度的直接責(zé)任人、以及對(duì)負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任的高級(jí)管理人員進(jìn)行問責(zé)。

　　第六條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制制度應(yīng)滿足以下要求：

　　（一）能夠確保資金運(yùn)用的合法合規(guī)、內(nèi)部規(guī)章制度的有效執(zhí)行及執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查；

　　（二）能夠確保推行科學(xué)有效的資產(chǎn)負(fù)債管理，在保證安全性和流動(dòng)性的前提下，追求長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益；

　　（三）能夠確保資金運(yùn)用集中管理，專業(yè)化運(yùn)作，建立標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)險(xiǎn)控制流程和科學(xué)民主的決策機(jī)制；

　　（四）能夠確保保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理資產(chǎn)的安全、完整；

　　（五）能夠確保業(yè)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)記錄和其他信息的安全、可靠和完整；

　　（六）能夠確保支持各級(jí)保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理人員具備足夠的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)和職業(yè)道德操守。

　　第三章　組織環(huán)境控制

　　第七條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的董事會(huì)應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)建立保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制體系并維持其有效性，應(yīng)確定專門委員會(huì)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)控制制度的建立、評(píng)估和優(yōu)化，負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)控制制度的執(zhí)行檢查和內(nèi)控人員的盡職調(diào)查。

　　第八條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司經(jīng)營(yíng)管理層應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制制度的執(zhí)行，并對(duì)執(zhí)行結(jié)果負(fù)責(zé)。

　　第九條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)按照風(fēng)險(xiǎn)控制的基本原則和要求建立保險(xiǎn)資金運(yùn)用崗位責(zé)任制和運(yùn)行機(jī)制。

　　各機(jī)構(gòu)、部門和崗位應(yīng)明確各自的責(zé)任和職權(quán)，通過(guò)制定規(guī)范的崗位責(zé)任制、嚴(yán)格的操作程序和合理的工作標(biāo)準(zhǔn)，使各項(xiàng)工作規(guī)范化、程序化，防止風(fēng)險(xiǎn)控制的空白或漏洞。

　　保險(xiǎn)資金運(yùn)用運(yùn)行機(jī)制應(yīng)包括民主、透明、規(guī)范的決策程序和管理議事規(guī)則，高效、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)執(zhí)行系統(tǒng)，以及健全、有效的內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)。

　　第十條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的高級(jí)管理人員不能同時(shí)負(fù)責(zé)投資決策、投資交易和風(fēng)險(xiǎn)控制部門的管理，應(yīng)維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)控制部門職能的獨(dú)立性。

　　第十一條　保險(xiǎn)資金應(yīng)實(shí)行集中管理、專業(yè)化運(yùn)作，保險(xiǎn)資金的戰(zhàn)略配置與戰(zhàn)術(shù)配置、投資決策與投資交易職能應(yīng)相互分離。項(xiàng)目評(píng)審、投資決策、交易執(zhí)行、資金清算、會(huì)計(jì)核算、風(fēng)險(xiǎn)控制等部門和崗位之間應(yīng)相互獨(dú)立。

　　保險(xiǎn)資金應(yīng)由保險(xiǎn)公司專業(yè)資金運(yùn)用部門、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司以及符合中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的其他專業(yè)投資機(jī)構(gòu)管理運(yùn)用。保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司的非專業(yè)資金運(yùn)用部門不得從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)。

　　第十二條　保險(xiǎn)公司應(yīng)建立第三方托管機(jī)制。保險(xiǎn)公司選擇托管機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)其信用狀況、清算能力、賬戶管理能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和績(jī)效評(píng)估能力等進(jìn)行嚴(yán)格的考核，托管機(jī)構(gòu)的資格應(yīng)符合中國(guó)保監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。

　　對(duì)保險(xiǎn)公司非市場(chǎng)交易性、低風(fēng)險(xiǎn)的投資品種也可采用內(nèi)部存管方式。內(nèi)部存管是指由保險(xiǎn)公司內(nèi)部職能部門獨(dú)立承擔(dān)保險(xiǎn)資金存管職責(zé)的一種資金管理方式，承擔(dān)內(nèi)部存管的職能部門應(yīng)與投資交易部門隔離，并同時(shí)具備賬戶管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、績(jī)效評(píng)估等功能。

　　第十三條　保險(xiǎn)公司應(yīng)有專門部門負(fù)責(zé)保險(xiǎn)資金的委托事務(wù)，評(píng)價(jià)委托資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況、受托管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績(jī)和管理能力。

　　第十四條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立有效的資產(chǎn)隔離制度，實(shí)行公平、公正的投資管理。

　　保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)保險(xiǎn)資金性質(zhì)或來(lái)源單獨(dú)建賬，獨(dú)立核算；保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司自有資金和受托管理的保險(xiǎn)資金、受托管理同一保險(xiǎn)公司不同性質(zhì)的保險(xiǎn)資金，應(yīng)由不同的投資管理人員分別管理。

　　第十五條　保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用部門與風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)、稽核等部門之間，保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司之間應(yīng)建立暢通的信息傳遞機(jī)制，各機(jī)構(gòu)、部門和崗位之間應(yīng)有清晰的報(bào)告關(guān)系，保證各環(huán)節(jié)的操作信息得到有效的溝通、執(zhí)行以及檢查、評(píng)價(jià)和反饋，構(gòu)建相互監(jiān)督、相互制約的信息平臺(tái)。

　　第四章　風(fēng)險(xiǎn)控制的主要內(nèi)容

　　第一節(jié)　資產(chǎn)負(fù)債管理

　　第十六條　保險(xiǎn)資金運(yùn)用應(yīng)遵循資產(chǎn)負(fù)債匹配管理原則，遵循安全性、流動(dòng)性、收益性原則，防范因資產(chǎn)、負(fù)債在數(shù)量、期限、成本、收益和流動(dòng)性等方面不能有效匹配而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第十七條　保險(xiǎn)公司董事會(huì)應(yīng)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、方針和保險(xiǎn)資金的特性提出資產(chǎn)戰(zhàn)略配置計(jì)劃；保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理層應(yīng)依據(jù)董事會(huì)的資產(chǎn)戰(zhàn)略配置計(jì)劃，在對(duì)保險(xiǎn)資金來(lái)源、期限、收益要求、流動(dòng)性要求、風(fēng)險(xiǎn)容忍度和償付能力等負(fù)債特征指標(biāo)進(jìn)行研究分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制制度和市場(chǎng)情況，制定保險(xiǎn)資金運(yùn)用的投資指引。

　　投資指引應(yīng)包括投資范圍、資產(chǎn)的戰(zhàn)略配置、投資權(quán)限分配、投資限制、績(jī)效考核等內(nèi)容。

　　第十八條　保險(xiǎn)公司董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理層在制定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置計(jì)劃和投資指引時(shí)應(yīng)有專業(yè)資金運(yùn)用管理人員參加。

　　保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用部門或保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r及保險(xiǎn)資金運(yùn)用的特點(diǎn)，對(duì)資產(chǎn)戰(zhàn)略配置計(jì)劃和投資指引提出建議。

　　第十九條　保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品、精算、財(cái)務(wù)等部門與資金運(yùn)用部門或保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)就保險(xiǎn)資金運(yùn)用過(guò)程中的資產(chǎn)負(fù)債管理問題進(jìn)行充分交流，提高資產(chǎn)負(fù)債管理的有效性。

　　第二十條　保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用部門或保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)嚴(yán)格按照資產(chǎn)戰(zhàn)略配置計(jì)劃和投資指引進(jìn)行資金運(yùn)用。

　　第二節(jié)　投資決策管理

　　第二十一條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的投資決策應(yīng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，符合保險(xiǎn)資金運(yùn)用的投資范圍、投資限制等要求。

　　第二十二條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司董事會(huì)的投資決策應(yīng)包括以下內(nèi)容：

　　（一）審議保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)的規(guī)章制度、決策程序及授權(quán)制度；

　　（二）確定資產(chǎn)的戰(zhàn)略配置計(jì)劃、投資策略以及戰(zhàn)略配置計(jì)劃執(zhí)行過(guò)程中的靈活度范圍；

　　（三）確定保險(xiǎn)資金運(yùn)用的管理模式；

　　（四）確定保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)容忍度；

　　（五）確定選擇、限制或放棄持有某類資產(chǎn)的條件和指標(biāo)；

　　（六）制定新投資品種的投資策略和方案。

　　第二十三條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立健全相對(duì)集中、分級(jí)管理、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策授權(quán)制度，并對(duì)授權(quán)情況進(jìn)行檢查和逐級(jí)問責(zé)，投資決策授權(quán)制度應(yīng)包括以下內(nèi)容：

　　（一）建立健全授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序，明確授權(quán)方式、權(quán)限、時(shí)效和責(zé)任，確保授權(quán)制度的有效執(zhí)行，所有業(yè)務(wù)的授權(quán)應(yīng)采取書面形式；

　　（二）各機(jī)構(gòu)、部門和崗位應(yīng)有詳細(xì)的職責(zé)說(shuō)明，各崗位人員在上崗前均應(yīng)知悉并以書面方式承諾遵守，在授權(quán)范圍內(nèi)承擔(dān)責(zé)任；

　　（三）保證權(quán)限的適當(dāng)分配和授權(quán)的有效實(shí)施，根據(jù)對(duì)已獲授權(quán)的機(jī)構(gòu)、部門和人員的評(píng)價(jià)結(jié)果，及時(shí)進(jìn)行改進(jìn)、調(diào)整或糾正。

　　第二十四條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的投資決策權(quán)限可實(shí)行總額控制或比例控制。投資決策授權(quán)應(yīng)明確授權(quán)人、被授權(quán)人、授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)、授權(quán)程序以及越權(quán)的處理等。

　　第二十五條　保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)管理層依據(jù)董事會(huì)的授權(quán)、保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用部門依據(jù)公司經(jīng)營(yíng)管理層的授權(quán)在各自的權(quán)限內(nèi)進(jìn)行相應(yīng)的投資決策；保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司經(jīng)營(yíng)管理層依據(jù)董事會(huì)的授權(quán)進(jìn)行投資決策。

　　第二十六條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)按照研究、論證、決策和實(shí)施的程序，建立明確的投資決策流程。

　　第二十七條　投資決策應(yīng)有充分的依據(jù)，有書面記錄，有關(guān)責(zé)任人應(yīng)在記錄上簽字，重要投資決策應(yīng)有詳細(xì)的研究報(bào)告。保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)通過(guò)清晰的崗位職責(zé)、嚴(yán)密的研究工作流程、標(biāo)準(zhǔn)化報(bào)告格式、科學(xué)、規(guī)范的研究方法和有效的質(zhì)量評(píng)價(jià)體系，確保研究報(bào)告的客觀、獨(dú)立和準(zhǔn)確。

　　第二十八條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)在充分研究的基礎(chǔ)上建立投資品種的選擇標(biāo)準(zhǔn)，投資決策應(yīng)在此標(biāo)準(zhǔn)上進(jìn)行。

　　第二十九條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的投資決策應(yīng)符合設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)容忍度要求。

　　第三節(jié)　投資交易管理

　　第三十條　保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用部門內(nèi)部和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)設(shè)立獨(dú)立的交易部門，對(duì)投資過(guò)程中的各種交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地控制，確保投資交易的順利進(jìn)行。

　　投資交易應(yīng)實(shí)行集中交易制度。集中交易是指保險(xiǎn)資金運(yùn)用的所有交易指令必須由獨(dú)立的交易部門負(fù)責(zé)執(zhí)行。

　　第三十一條　對(duì)于交易所內(nèi)交易，所有的投資指令應(yīng)經(jīng)交易部門審核，確認(rèn)其合法合規(guī)后方可執(zhí)行。

　　第三十二條　對(duì)非交易所內(nèi)交易，保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)對(duì)經(jīng)辦人員建立有效的監(jiān)督和制約機(jī)制，密切監(jiān)控交易過(guò)程中的談判、詢價(jià)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，談判、詢價(jià)應(yīng)與交易執(zhí)行相分離。

　　第三十三條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立集中交易監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)和反饋系統(tǒng)，集中交易場(chǎng)所應(yīng)有完善的安全設(shè)施和嚴(yán)格的管理規(guī)定。

　　第三十四條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在交易過(guò)程中，應(yīng)執(zhí)行嚴(yán)格的公平交易制度，確保不同性質(zhì)或來(lái)源的保險(xiǎn)資金的利益能夠得到公平對(duì)待。

　　第三十五條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立完善的交易記錄制度，每日的交易記錄應(yīng)及時(shí)核對(duì)并存檔。

　　第四節(jié)　風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)系統(tǒng)管理

　　第三十六條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用過(guò)程中可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)進(jìn)行定性分析，并采用統(tǒng)計(jì)分析方法，通過(guò)設(shè)置量化指標(biāo)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類、識(shí)別、量化和評(píng)估，制定有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

　　第三十七條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)有專門的部門負(fù)責(zé)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理，并配備足夠的風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人員。

　　承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)的部門負(fù)責(zé)保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和監(jiān)控工作，其主要職責(zé)是：

　　（一）建立風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)估系統(tǒng)，分析保險(xiǎn)資金、投資組合在不同市場(chǎng)、不同情景下的風(fēng)險(xiǎn)狀況以及可能遭受的損失，為董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理層的風(fēng)險(xiǎn)決策提供定性、定量風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告。對(duì)重大突發(fā)事件、市場(chǎng)出現(xiàn)異常的情況應(yīng)及時(shí)提供交易情況和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告；

　　（二）監(jiān)控保險(xiǎn)資金運(yùn)用是否符合董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理層的風(fēng)險(xiǎn)控制制度、風(fēng)險(xiǎn)限額和風(fēng)險(xiǎn)容忍度的要求；

　　（三）監(jiān)控保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的投資運(yùn)作是否符合資產(chǎn)委托管理協(xié)議和投資指引的要求；

　　（四）對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用實(shí)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控。

　　第三十八條　負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的部門對(duì)所有保險(xiǎn)資金運(yùn)用活動(dòng)有知情權(quán)，有權(quán)查閱、詢問所有與保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)相關(guān)的數(shù)據(jù)、資料和細(xì)節(jié)，有權(quán)列席所有與保險(xiǎn)資金運(yùn)用相關(guān)的會(huì)議。

　　第三十九條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理層應(yīng)定期了解保險(xiǎn)資金運(yùn)用所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第四十條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立一套完備的風(fēng)險(xiǎn)控制量化指標(biāo)體系，保證風(fēng)險(xiǎn)控制工作的科學(xué)性、客觀性和可操作性。

　　量化指標(biāo)至少應(yīng)包括以下內(nèi)容：合規(guī)性指標(biāo)、財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)、資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（包括利率、匯率、價(jià)格波動(dòng)率等）、信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等。

　　第四十一條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)至少對(duì)以下保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行有效的監(jiān)控和管理：

　　（一）市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理機(jī)制，對(duì)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理；

　　（二）信用風(fēng)險(xiǎn)，建立公允的信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，分別對(duì)交易對(duì)手、經(jīng)紀(jì)人、中介機(jī)構(gòu)和投資品種的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的評(píng)估和防范；

　　（三）利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)，建立必要的利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理制度，對(duì)利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的評(píng)估和管理；

　　（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，建立合理的流動(dòng)性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和管理策略，結(jié)合負(fù)債的流動(dòng)性要求有效地管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；

　　（五）操作風(fēng)險(xiǎn)，建立嚴(yán)密的內(nèi)部控制機(jī)制，消除因人為錯(cuò)誤、系統(tǒng)失靈和內(nèi)部控制的缺陷所產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)，保障保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制體系有序規(guī)范運(yùn)行；

　　（六）違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，建立規(guī)范的合規(guī)性審查制度，保險(xiǎn)資金運(yùn)用合同等相關(guān)文件的起草、修改或簽訂應(yīng)有法律專業(yè)人士獨(dú)立審查和參與。保險(xiǎn)資金運(yùn)用的各環(huán)節(jié)必須內(nèi)含合規(guī)性審查程序。

　　第四十二條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)借鑒國(guó)際先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理論和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，進(jìn)行資產(chǎn)管理、制定資產(chǎn)管理策略，通過(guò)對(duì)所持有資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的評(píng)估和計(jì)量，對(duì)投資組合進(jìn)行調(diào)整，以分散和規(guī)避保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。

　　第四十三條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用各類文件檔案，包括各種會(huì)議記錄與決議、投資決策記錄、投資指令記錄、交易記錄、經(jīng)營(yíng)協(xié)議、客戶資料、憑證賬表以及規(guī)章制度等的分類管理和妥善保管。

　　第四十四條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)根據(jù)《保險(xiǎn)業(yè)重大突發(fā)事件應(yīng)急處理規(guī)定》，建立保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)重大突發(fā)事件應(yīng)急報(bào)告制度，制定應(yīng)急預(yù)案，防止由于保險(xiǎn)資金運(yùn)用過(guò)程中的重大突發(fā)事件導(dǎo)致保險(xiǎn)公司出現(xiàn)重大的償付能力危機(jī)。

　　第四十五條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立合理的保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，將投資收益和風(fēng)險(xiǎn)納入評(píng)價(jià)體系進(jìn)行綜合考核。

　　第五節(jié)　信息技術(shù)系統(tǒng)管理

　　第四十六條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)按照《保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制制度建設(shè)指導(dǎo)原則》有關(guān)信息系統(tǒng)控制的要求，嚴(yán)格制定保險(xiǎn)資金運(yùn)用信息技術(shù)系統(tǒng)的管理制度。

　　第四十七條　保險(xiǎn)資金運(yùn)用信息技術(shù)系統(tǒng)的開發(fā)，應(yīng)注意系統(tǒng)的安全性和保密性，并保證計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的可稽性；保險(xiǎn)資金運(yùn)用信息技術(shù)系統(tǒng)投入運(yùn)行前，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)信息、財(cái)務(wù)、資金運(yùn)用、風(fēng)險(xiǎn)控制、稽核等部門的聯(lián)合驗(yàn)收。

　　第四十八條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)電子化運(yùn)行過(guò)程中，應(yīng)制定嚴(yán)格的授權(quán)、崗位責(zé)任、內(nèi)外網(wǎng)分離、安全防護(hù)等管理措施。

　　軟件的使用應(yīng)充分考慮安全性、可靠性、穩(wěn)定性和可擴(kuò)展性，應(yīng)具備身份驗(yàn)證、訪問控制、故障恢復(fù)、安全保護(hù)、分權(quán)制約等功能。

　　數(shù)據(jù)庫(kù)和操作系統(tǒng)的密碼口令應(yīng)分別由不同的人員掌管，密碼的使用、修改應(yīng)有嚴(yán)格的控制措施。

　　第四十九條　有關(guān)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的信息數(shù)據(jù)應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的管理，保證信息數(shù)據(jù)的安全、真實(shí)和完整，并能及時(shí)、準(zhǔn)確地傳遞到會(huì)計(jì)等各職能部門。嚴(yán)格計(jì)算機(jī)交易數(shù)據(jù)的授權(quán)修改程序，并堅(jiān)持電子信息數(shù)據(jù)的定期查驗(yàn)制度。

　　有關(guān)保險(xiǎn)資金運(yùn)用信息系統(tǒng)的日志應(yīng)保證完備性，確保所有修改被完整地記錄，確保開啟審計(jì)留痕功能。

　　保險(xiǎn)資金運(yùn)用信息系統(tǒng)的日志至少保存15年。

　　第五十條　建立有關(guān)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的電子信息數(shù)據(jù)和日志的即時(shí)保存和備份制度，重要數(shù)據(jù)應(yīng)異地備份并且長(zhǎng)期保存。制定保險(xiǎn)資金運(yùn)用的信息安全應(yīng)急方案，并定期修訂、演練，避免因電子設(shè)備、通訊、電力、業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)等發(fā)生故障造成投資及交易活動(dòng)無(wú)法正常進(jìn)行，或由于地震、火災(zāi)等不可抗力因素造成重要資料和數(shù)據(jù)丟失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第六節(jié)　會(huì)計(jì)核算管理

　　第五十一條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)依據(jù)《中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》、《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《保險(xiǎn)公司會(huì)計(jì)制度》和《保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)制度》等國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)，制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)工作操作流程和會(huì)計(jì)崗位工作手冊(cè)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

　　第五十二條　保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司受托管理資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算應(yīng)獨(dú)立于自有資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的公司會(huì)計(jì)崗位與受托資產(chǎn)會(huì)計(jì)崗位不得有人員重疊。

　　第五十三條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司有關(guān)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的會(huì)計(jì)核算應(yīng)合規(guī)、及時(shí)、準(zhǔn)確、完整，變更會(huì)計(jì)核算政策應(yīng)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，確保會(huì)計(jì)核算政策的一貫性。

　　第五十四條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)在崗位分工的基礎(chǔ)上明確各會(huì)計(jì)崗位的職責(zé)，需要相互監(jiān)督的崗位不能由一人獨(dú)自操作全過(guò)程。

　　第五十五條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司確保會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，應(yīng)當(dāng)采取以下會(huì)計(jì)控制措施：

　　（一）建立憑證制度，通過(guò)憑證設(shè)計(jì)、登錄、傳遞、歸檔等一系列管理制度，確保正確記載保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)；

　　（二）建立賬務(wù)組織和賬務(wù)處理體系，正確設(shè)置會(huì)計(jì)賬簿，有效控制會(huì)計(jì)記賬程序；

　　（三）建立會(huì)計(jì)復(fù)核制度，通過(guò)會(huì)計(jì)復(fù)核和業(yè)務(wù)復(fù)核防止產(chǎn)生會(huì)計(jì)差錯(cuò)。

　　第五十六條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)采取合理的估值方法和科學(xué)的估值程序，公允反映保險(xiǎn)資金所投資的有價(jià)證券在估值時(shí)點(diǎn)的價(jià)值。

　　第五十七條　保險(xiǎn)公司應(yīng)規(guī)范保險(xiǎn)資金運(yùn)用的清算交割程序，及時(shí)準(zhǔn)確地完成清算。

　　第五十八條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)采用實(shí)物盤點(diǎn)等措施，定期對(duì)現(xiàn)金、銀行存款、各種有價(jià)證券及其他投資資產(chǎn)進(jìn)行核對(duì)，保證賬實(shí)相符。

　　第五十九條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)制定完善的會(huì)計(jì)檔案保管和財(cái)務(wù)交接制度，財(cái)務(wù)部門應(yīng)妥善保管密押、業(yè)務(wù)用章、支票等重要憑據(jù)和會(huì)計(jì)檔案，嚴(yán)格會(huì)計(jì)檔案的調(diào)閱手續(xù)，防止會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的毀損、散失和泄密。

　　第六十條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立保險(xiǎn)資金運(yùn)用財(cái)務(wù)信息報(bào)告制度，真實(shí)、準(zhǔn)確、客觀、全面地反映保險(xiǎn)資金運(yùn)用的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，并按中國(guó)保監(jiān)會(huì)的要求及時(shí)編制和上報(bào)有關(guān)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的財(cái)務(wù)報(bào)表和報(bào)告。

　　第七節(jié)　人力資源管理

　　第六十一條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立有效的人力資源管理制度，制定嚴(yán)格的職業(yè)道德操守規(guī)則，各級(jí)保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理人員應(yīng)有足夠的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，具備與崗位要求相適應(yīng)的職業(yè)操守和專業(yè)勝任能力。

　　第六十二條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在聘用保險(xiǎn)資金運(yùn)用專業(yè)人員時(shí)，應(yīng)高度重視聘用人員的誠(chéng)信記錄，要求聘用人員以恰當(dāng)形式進(jìn)行誠(chéng)信承諾和保密承諾，確保其具有與業(yè)務(wù)崗位要求相適應(yīng)的專業(yè)能力和道德水準(zhǔn)。

　　第六十三條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在聘用保險(xiǎn)資金運(yùn)用專業(yè)人員時(shí)，對(duì)于受過(guò)刑事處罰、因從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)受過(guò)行政處罰或者被金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定為市場(chǎng)禁入者，不予聘用。

　　第六十四條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的資金運(yùn)用部門與信息部門、財(cái)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理或稽核部門的人員不得相互兼任。

　　第六十五條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立合理有效的激勵(lì)約束機(jī)制和嚴(yán)格的責(zé)任追究制度。

　　第六十六條　保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用部門負(fù)責(zé)人和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司高級(jí)管理人員、重要崗位人員應(yīng)實(shí)行強(qiáng)制休假制度。

　　第六十七條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立保險(xiǎn)資金運(yùn)用高級(jí)管理人員、重要崗位人員的年度述職報(bào)告制度及定期談話制度。

　　第六十八條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立保險(xiǎn)資金運(yùn)用高級(jí)管理人員、重要崗位人員的離任審計(jì)制度。保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用部門負(fù)責(zé)人和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司高級(jí)管理人員離職，應(yīng)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)及時(shí)報(bào)告，并說(shuō)明其離職的原因。

　　第五章　檢查、監(jiān)督與評(píng)價(jià)

　　第六十九條　保險(xiǎn)公司應(yīng)有獨(dú)立于資金運(yùn)用業(yè)務(wù)的部門，負(fù)責(zé)對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查、評(píng)價(jià)和報(bào)告。

　　保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)有獨(dú)立于投資運(yùn)作的部門，負(fù)責(zé)對(duì)受托管理保險(xiǎn)資金和自有資金的運(yùn)用情況進(jìn)行檢查、評(píng)價(jià)和報(bào)告。

　　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用進(jìn)行全面、系統(tǒng)的內(nèi)部檢查，每年至少進(jìn)行一次。保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制的監(jiān)督檢查結(jié)果應(yīng)向董事會(huì)報(bào)告。

　　第七十條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理層應(yīng)重視和支持保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制監(jiān)督檢查工作，保證監(jiān)督檢查工作的獨(dú)立性和權(quán)威性。對(duì)于弄虛作假、違反法律法規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)控制制度的有關(guān)部門和人員，應(yīng)追究其責(zé)任。

　　第七十一條　保險(xiǎn)公司委托保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理保險(xiǎn)資金的，可以向受托管理的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司派駐監(jiān)督人員，該監(jiān)督人員代表委托人監(jiān)督保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司履行資產(chǎn)委托管理協(xié)議的執(zhí)行情況，但不得干預(yù)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的正常業(yè)務(wù)。

　　第七十二條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立健全保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制缺陷的糾正與處理機(jī)制，應(yīng)根據(jù)保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制的檢查情況和評(píng)價(jià)結(jié)果，提出整改意見和糾正措施，并對(duì)落實(shí)情況跟蹤檢查。

　　第七十三條　保險(xiǎn)公司應(yīng)每年向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)送《資產(chǎn)負(fù)債匹配報(bào)告》。資產(chǎn)負(fù)債匹配報(bào)告應(yīng)包括戰(zhàn)略配置、缺口管理、情景分析、壓力測(cè)試等方面的內(nèi)容。如有調(diào)整變動(dòng)，應(yīng)在董事會(huì)形成決議之日起10個(gè)工作日內(nèi)上報(bào)。

　　第七十四條　保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)送資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)控制制度文本、資產(chǎn)委托管理協(xié)議、托管協(xié)議以及有關(guān)保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制的監(jiān)督檢查報(bào)告。

　　第七十五條　中國(guó)保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的保險(xiǎn)資金運(yùn)用實(shí)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，各公司應(yīng)根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)的要求將有關(guān)數(shù)據(jù)與中國(guó)保監(jiān)會(huì)的動(dòng)態(tài)監(jiān)管系統(tǒng)連接。

　　第七十六條　中國(guó)保監(jiān)會(huì)可對(duì)保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制的建設(shè)和執(zhí)行情況進(jìn)行檢查、監(jiān)督和評(píng)估，也可委托專業(yè)中介機(jī)構(gòu)對(duì)各公司的風(fēng)險(xiǎn)控制體系進(jìn)行評(píng)估。

　　第七十七條　中國(guó)保監(jiān)會(huì)將把保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制建設(shè)作為確定保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司資金運(yùn)用業(yè)務(wù)范圍、對(duì)保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司進(jìn)行評(píng)級(jí)的一項(xiàng)重要考核指標(biāo)和條件。

　　第七十八條　中國(guó)保監(jiān)會(huì)可通過(guò)適當(dāng)方式將對(duì)保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司風(fēng)險(xiǎn)控制的檢查、評(píng)估情況向社會(huì)披露。

　　第六章　附則

　　第七十九條　本指引由中國(guó)保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋和修訂。

　　第八十條　本指引自2004年6月1日起施行。