我們知道，隨著人的年齡增加，死亡率會上升。因此，您向保險公司支付的保險費本該隨年齡逐年增加。為了考慮上了年紀的人在更需要保障時因體力下降可能收入減少，繳不起保險費，保險公司一般采用均衡保費的科學方法將整個繳費期間應繳的保險費，“均勻”地分攤到整個交費期內(nèi)，使得每年所交保險費有固定一個標準，不會隨年齡而不斷增加。年輕時“多”交一些，年齡大時“少”交一些。每年交的一樣多了。因此在保單生效后，“多”交的保險費便“存”在了保險單上，這部分“存”起來的保險費，便是壽險保單的現(xiàn)金價值。它主要來保證保險公司履行將來的給付義務。

因此，如果退保時，保險公司要按現(xiàn)金價值表，退還一筆現(xiàn)金。但在購買保險單的頭兩年，保險公司從承保制單、結(jié)算代理人手續(xù)費、員工工資等各項管理費用開支較大，如果此時退保，保險公司扣除各項手續(xù)費后退還的保險費將是很少的。即使以后中途退保，雖然保單現(xiàn)金價值會隨繳費年限不斷增加，也不可能高于保險公司的滿期給付的保險金。退來退去都是您自個的錢。因此，一旦購買了保險，擁有了保障，不到萬不得已最好不要放棄保障。否則，經(jīng)濟上將會蒙受一定的損失。

現(xiàn)金價值是指投保人退保或保險公司解除保險合同時，由保險公司向投保人退還的那部分金額。

在通常情況下，保險公司根據(jù)保險事故發(fā)生概率來確定保險費率，事故發(fā)生概率高則保險費率高，反之則保險費率低。但在壽險當中，由于交費期一般比較長，隨著被保險人的年齡增加，其死亡的可能性將越來越高，保險費率也必然逐漸上升直到接近100%，這樣的費率，不僅投保人難以承受，而且保險也已經(jīng)失去意義了。為此，保險公司在實際操作中往往采用“均衡保費”的辦法，通過數(shù)學計算將投保人需要交納的全部保費在整個交費期內(nèi)均攤，使投保人每期交納的保費都相同，被保險人年輕時，死亡概率低，投保人交納的保費比實際需要的多，多交的保費將由保險公司逐年積累：被保險人年老時，死亡概率高，投保人當期交納的保費不足以支付當期賠款，不足的部分將正好由被保險人年輕時多交的保費予以彌補。這部分多交的保費連同其產(chǎn)生的利息，每年滾存累積起來，就是保單的現(xiàn)金價值，相當于投保人在保險公司的一種儲蓄。

根據(jù)新《保險法》，保險公司在以下情況出現(xiàn)時，應當按照合同約定向投保人退還保險單的現(xiàn)金價值：

1、投保人申報的被保險人年齡不真實，并且其真實年齡不符合合同約定的年齡限制的，保險人可以解除合同，并按照合同約定退還保險單的現(xiàn)金價值;

2、合同約定分期支付保險費，投保人支付首期保險費后，除合同另有約定外，投保人自保險人催告之日起超過30日未支付當期保險費，或者超過約定的期限60日未支付當期保險費的，合同效力中止。但是，自合同效力中止之日起滿兩年雙方未達成協(xié)議的，保險人解除合同的，應當按照合同約定退還保險單的現(xiàn)金價值;

3、以被保險人死亡為給付保險金條件的合同，自合同成立或者合同效力回復之日起二年內(nèi)，被保險人自殺的，保險人不承擔給付保險金的責任的，保險人應當按照合同約定退還保險單的現(xiàn)金價值;

4、因被保險人故意犯罪或者抗拒依法采取的刑事強制措施導致其傷殘或者死亡的，保險人不承擔給付保險金的責任。投保人已交足二年以上保險費的，保險人應當按照合同約定退還保險單的現(xiàn)金價值;

5、投保人解除合同的，保險人應當自收到解除合同通知之日起30日內(nèi)，按照合同約定退還保險單的現(xiàn)金價值。

此外，《保險法》還規(guī)定，投保人故意造成被保險人死亡、傷殘或疾病的，保險人不承擔給付保險金的責任。投保人已交足二年以上保險費的，保險人應當按照合同約定向其他權利人退還保險單的現(xiàn)金價值。

保單現(xiàn)金價值的使用和管理涉及到的問題

現(xiàn)金價值是壽險保單具有投資性的根本原因，對保單現(xiàn)金價值的使用和管理涉及到的問題主要有：

1.現(xiàn)金價值的所有權

現(xiàn)金價值是因終身壽險的繳費方式而在保單項下形成的一種積累，保單項下積累的現(xiàn)金價值在法律上是屬于保單所有人所有，并且這是一項不可沒收、不可喪失的權利。由于終身壽險保單的投保人在投保初期預付了一部分將來的死亡成本，當投保人退保時，投保人有權要求將其預付的超出保單成本的保費部分退還，積累現(xiàn)金價值的保單在投保人退保時將保單已積累的現(xiàn)金價值除手續(xù)費(一般保險公司對投保時間超過10年的保險單不再收取退保手續(xù)費)后退還給投保人，這就是保單的退保現(xiàn)金價值。

2.保單抵押貸款

積累現(xiàn)金價值的保單不僅給保單所有者帶來儲蓄和/或投資收益，還給所有者帶來使用現(xiàn)金價值的便利，所有者可以保單為抵押，獲得抵押貸款，保險公司一般以現(xiàn)金價值的一定比例(80%為常見比例)為額度為保單所有人提供貸款。

3.保單的生存利益

終身壽險保單項下積累的現(xiàn)金價值及對現(xiàn)金價值進行投資帶來的收益往往是由保單的所有者或被保險人享受的利益，因此也被稱為壽險保單的生存利益。而定期壽險保單的投保人則不能享受這種生存利益。終身壽險保單實現(xiàn)的死亡保險保障往往是由保單的受益人來享受。

4.現(xiàn)金價值的增值

現(xiàn)金價值的增值是現(xiàn)金價值保單的核心問題，針對現(xiàn)金價值的增值而產(chǎn)生的各種不同的做法將現(xiàn)金價值保單分為終身壽險保單、萬能壽險保單和變額壽險保單三種主要類型。現(xiàn)金價值增值涉及的問題主要有：

(1)現(xiàn)金價值是由保險公司放在統(tǒng)一的總賬戶(該險種的賬戶)里進行投資管理還是設立獨立的賬戶進行投資管理。

(2)保單所有人是否對已積累的現(xiàn)金價值的投資具有決定權或選擇權。

(3)現(xiàn)金價值的投資收益是否有保證，現(xiàn)金價值的積累是按照固定的利率積累還是按照市場利率積累。

(4)保單項下積累的現(xiàn)金價值是否作為被保險人的死亡保險金的一部分。

(5)現(xiàn)金價值在積累中的各種風險如何承擔等等。