不動產權益信托與債權信托有什么區別

產業投資基金是一大類概念，國外通常稱為風險投資基金和私募股權投資基金，一般是指向具有高增長潛力的未上市企業進行股權或準股權投資，并參與被投資企業的經營管理，以期所投資企業發育成熟后通過股權轉讓實現資本增值。根據目標企業所處階段不同，可以將產業基金分為種子期或早期基金、成長期基金、重組基金等。

產業投資基金具有以下主要特點：

第一，投資對象主要為非上市企業。

第二，投資期限通常為3-7年。

第三，積極參與被投資企業的經營管理。

第四，投資的目的是基于企業的潛在價值，通過投資推動企業發展，并在合適的時機通過各類退出方式實現資本增值收益。產業基金涉及到多個當事人，具體包括：基金股東、基金管理人、基金托管人以及會計師、律師等中介服務機構，其中基金管理人是負責基金的具體投資操作和日常管理的機構。產業基金進行投資的主要過程為：首先，選擇擬投資對象;然后，進行盡職調查;當目標企業符合投資要求后，進行交易構造;在對目標企業進行投資后參與企業的管理;最后，在達到預期目的后，選擇通過適當的方式從所投資企業退出，完成資本的增值。

產業投資基金對企業項目進行篩選主要考慮以下幾個方面：首先，管理團隊的素質被放在第一位，一個團隊的好壞將決定企業最終的成敗;其次，產品的市場潛力，如果產品的市場潛力巨大，那么即使目前尚未帶來切實的盈利，也會被基金所看好;第三，產品的獨特性。只有具有獨特性的產品才具有競爭力與未來的發展潛力;以下依次是預期收益率、目標市場極高的成長率、合同保護性條款、是否易于退出等。產業基金在所投資企業發展到一定程度后，最終都要退出所投資企業。其選擇的退出方式主要有三種：一是通過所投資企業的上市，將所持股份獲利拋出;二是通過其它途徑轉讓所投資企業股權;三是所投資企業發展壯大后從產業基金手中回購股份等。產業投資基金投資與貸款等傳統的債權投資方式相比，一個重要差異為基金投資是權益性的，著眼點不在于投資對象當前的盈虧，而在于他們的發展前景和資產增值，以便能通過上市或出售獲得高額的資本利得回報。

具體表現為：首先，投資對象不同。產業投資基金主要投資于新興的、有巨大增長潛力的企業，其中中小企業是其投資重點。而債權投資則以成熟、現金流穩定的企業為主。其次，對目標企業的資格審查側重點不同，產業投資基金以發展潛力為審查重點，管理、技術創新與市場前景是關鍵性因素。而債權投資則以財務分析與物質保證為審查重點，其中企業有無償還能力是決定是否投資的關鍵。第三，投資管理方式不同。產業基金在對目標企業進行投資后，要參與企業的經營管理與重大決策事項。而債權投資人則僅對企業經營管理有參考咨詢作用，一般不介入決策。第四，投資回報率不同。產業投資是一種風險共擔、利潤共享的投資模式。如果所投資企業成功，則可以獲得高額回報，否則亦可能面臨虧損，是典型的高風險高收益型投資。而債權投資則在到期日按照貸款合同收回本息，所承擔風險與投資回報率均要遠低于產業基金。第五，市場重點不同。產業投資基金側重于未來潛在的市場，而其未來的發展難以預測。而債權投資則針對現有的易于預測的成熟市場。資金信托是以貨幣資金作為標的物，各方當事人以此建立資金信托關系，這種貨幣形態的信托財產稱為“信托金”。

信托金有以下特征：(1)信托金是一種間接運用的資金。即信托金運用要經過中介，信托金是所有者通過信托投資機構進行管理運用的資金;(2)信托金在運動終止時應恢復原來的貨幣形態。資金信托的最主要目的是使資金增值，另外開展資金信托業務可以使信托資金發揮融資職能，為國家經濟發展作出貢獻。

資金信托業務的形成有以下幾個原因：(1)委托人對自己的資金在運用上不諳某種專門技術知識，為避免資金損失而采取資金信托方式;(2)委托人對自己的資金無暇自為運作生利，而委托信托投資機構處理;(3)委托人不愿自己出頭露面而委托信托投資機構代為處理其資金。

我國現行的資金信托包括：(1)信托存款(又分為單位信托存款、公益基金信托存款、勞保基金信托存款、個人特約信托存款);(2)信托貸款(又分為技術改造信托貸款、橫向聯合信托貸款、聯營投資信托貸款、補償貿易信托貸款、耐用消費品信托貸款、專項信托貸款、房地產開發信托貸款);(3)委托貸款(包括一般委托貸款和專項委托貸款);(4)委托投資;(5)信托投資。

以上知識就是小編對上述問題進行的解答，不動產權益信托與債權信托的區別包括投資對象不同、對目標企業的資格審查側重點不同等。讀者如果需要法律方面的幫助，歡迎到律霸網進行法律咨詢。