一、公司債券上市的程序是什么?

(1)發(fā)行公司提出上市申請(qǐng);

(2)證券交易所初審;

(3)證券管理委員會(huì)核定;

(4)訂立上市契約;

(5)發(fā)行公司繳納上市費(fèi)用;

(6)確定上市日期;

(7)掛牌買賣。在債券上市后，證券交易所一旦發(fā)現(xiàn)該上市債券違背基準(zhǔn)規(guī)定，有權(quán)停止該債券上市，該債券必須轉(zhuǎn)為“整頓階段”一定時(shí)間后完全停止上市。

《證券法》第62條規(guī)定，對(duì)證券交易所作出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，可以向證券交易所設(shè)立的復(fù)核機(jī)構(gòu)申請(qǐng)復(fù)核，證券交易所的復(fù)核機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法定的條件和程序重新審核。

二、上市條件

(1)債券的發(fā)行量必須達(dá)到一定的規(guī)模。這是因?yàn)椋绻鲜袀魍可伲蜁?huì)影響交易的活躍性，而且價(jià)格也容易被人操縱。

(2)債券發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)必須符合一定條件。如果發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況惡化，就會(huì)使發(fā)行人的償債能力受到影響，從而可能發(fā)生債券到期不能兌付的情況，使投資者的利益受到損害。

(3)債券持有者的人數(shù)應(yīng)該達(dá)到一定數(shù)量。如果持有者人數(shù)過少，分布范圍很小，那么即使債券的發(fā)行量大，其交易量也不會(huì)太大，從而影響債券的市場(chǎng)表現(xiàn)。

在目前還沒有統(tǒng)一的債券上市規(guī)則的情況下，上海和深圳證券交易所分別制定了基本相同的上市規(guī)則。以上海證券交易所頒布的〈上海證券交易所企業(yè)債券上市交易規(guī)則〉為例，申請(qǐng)上市的企業(yè)債券必須符合下列條件：

(1)經(jīng)國(guó)家計(jì)委和中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)并公開發(fā)行;

(2)債券的實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣五千萬元;

(3)債券的信用等級(jí)不低于A級(jí);

(4)最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付發(fā)行人所有債券1年的利息;

(5)累計(jì)發(fā)行在外的債券總面額不超過發(fā)行人凈資產(chǎn)額的40%;

(6)債券須有擔(dān)保人擔(dān)保;

(7)募集的資金用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，其投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)行審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途;

(8)債券的期限在1年以上(含1年);

(9)債券持有人不得少于1萬人;

(10)債券的利率不得超過國(guó)務(wù)院限定的利率水平;

(11)其他條件。

隨著我們國(guó)家的不斷發(fā)展，會(huì)有越來越多的企業(yè)注冊(cè)建立起來，企業(yè)在發(fā)展的過程中也會(huì)通過發(fā)行債券和股票等凡是來實(shí)現(xiàn)企業(yè)融資，但是并不是所有的企業(yè)都資格發(fā)行債券和股票，在發(fā)現(xiàn)債券前也都會(huì)有相關(guān)部門對(duì)企業(yè)的資質(zhì)進(jìn)行審查和審核，如果不合規(guī)也會(huì)拒絕發(fā)行請(qǐng)求。

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