第一章　總　則

　　第二章　特種金融債券的托管和交易

　　第三章　特種金融債券的交易風(fēng)險(xiǎn)控制

　　第四章　發(fā)債機(jī)構(gòu)的信息披露

　　第五章　特種金融債券的兌付

　　第六章　罰　則

　　第七章　附　則

　　第一章　總　則

　　第一條　為規(guī)范特種金融債券的交易，控制特種金融債券交易風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)特種金融債券的管理，特制定本管理辦法。

　　第二條　本辦法所稱特種金融債券是指由中國人民銀行批準(zhǔn)發(fā)行的，專門用于清償證券回購債務(wù)的有價(jià)證券。

　　第三條　特種金融債券發(fā)行結(jié)束后統(tǒng)一在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司托管結(jié)算。

　　第四條　參與特種金融債券回購的機(jī)構(gòu)為具有獨(dú)立法人資格的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

　　第五條　特種金融債券回購交易只能在上述機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行。

　　商業(yè)銀行、非金融機(jī)構(gòu)、個人不得參與特種金融債券回購業(yè)務(wù)。

　　特種金融債券不得用作銀行間債券回購。

　　第二章　特種金融債券的托管和交易

　　第六條　非銀行金融機(jī)構(gòu)參與特種金融債券回購，其交易結(jié)算由中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司統(tǒng)一辦理。

　　持有特種金融債券的非銀行金融機(jī)構(gòu)申請進(jìn)入回購市場，要先將其持有的特種金融債券交中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司進(jìn)行托管，開立特種金融債券托管帳戶。中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司要向?qū)Ψ匠鼍摺疤胤N金融債券托管證明”。

　　持有特種金融債券的非金融機(jī)構(gòu)可委托金融機(jī)構(gòu)將其持有的特種金融債券用于回購。

　　第七條　全國統(tǒng)一的特種金融債券回購市場采用詢價(jià)談判、逐筆成交的方式進(jìn)行。即交易雙方經(jīng)過協(xié)商，簽訂統(tǒng)一格式的“特種金融債券回購協(xié)議”，通過中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理特種金融債券及資金的結(jié)算手續(xù)。

　　第八條　發(fā)行特種金融債券的非銀行金融機(jī)構(gòu)要向中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司提交以下資料：

　　（一）中國人民銀行批準(zhǔn)該非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行特種金融債券的批文；

　　（二）《金融機(jī)構(gòu)法人營業(yè)執(zhí)照》；

　　（三）《金融機(jī)構(gòu)法人許可證》；

　　（四）發(fā)債機(jī)構(gòu)或擔(dān)保單位的資產(chǎn)抵押證明。資產(chǎn)抵押證明必須經(jīng)中國人民銀行總行認(rèn)定的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，用于抵押的資產(chǎn)不得小于所發(fā)行的特種金融債券金額。發(fā)債機(jī)構(gòu)要與中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司簽訂資產(chǎn)抵押合同，規(guī)定所抵押的資產(chǎn)只能用于防范特種金融債券到期兌付風(fēng)險(xiǎn)，并按《中華人民共和國擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定辦理抵押物登記等手續(xù)。

　　非發(fā)債非銀行金融機(jī)構(gòu)申請參與特種金融債券回購的，須提供以上（二）、（三）項(xiàng)資料。

　　第九條　特種金融債券回購期限分為五檔：7天，20天，30天，60天，90天。

　　回購利率由買賣雙方根據(jù)市場資金供求情況自行確定，對回購逾期要加罰息，罰息率根據(jù)人民銀行有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　第三章　特種金融債券的交易風(fēng)險(xiǎn)控制

　　第十條　特種金融債券的回購實(shí)行超額質(zhì)押制度。由回購交易雙方根據(jù)發(fā)債機(jī)構(gòu)或發(fā)債機(jī)構(gòu)擔(dān)保人的資產(chǎn)價(jià)值狀況平等協(xié)商確定特種金融債券與融入資金的質(zhì)押比例。

　　第十一條　非銀行金融機(jī)構(gòu)在特種金融債券回購業(yè)務(wù)中不得進(jìn)行租券或借券等融券行為。

　　有關(guān)中介機(jī)構(gòu)不得向回購交易者提供透支、融券。

　　第十二條　發(fā)債機(jī)構(gòu)必須交納償債基金。償債基金根據(jù)該發(fā)債機(jī)構(gòu)特種金融債券發(fā)行量的一定比例提取。償債基金必須在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司指定的銀行專戶存儲，專門用于防范特種金融債券償還時(shí)的資金交割風(fēng)險(xiǎn)。提取比例可根據(jù)特種金融債券距兌付日期的遠(yuǎn)近進(jìn)行調(diào)整，具體規(guī)定為：

　　（一）距兌付期一年（含一年）以上，償債基金的提取比例為5％；

　　（二）距兌付期一年以下180天以上（含180天），償債基金的提取比例為10％；

　　（三）距兌付期180天以下90天以上（含90天），償債基金的提取比例為15％；

　　（四）距兌付期90天以下30天以上（含30天），償債基金的提取比例為20％；

　　（五）距兌付期30天以下，償債基金的提取比例為25％。

　　償債基金按金融機(jī)構(gòu)存款利率計(jì)息。

　　第四章　發(fā)債機(jī)構(gòu)的信息披露

　　第十三條　發(fā)債機(jī)構(gòu)所有重要信息均須報(bào)中國人民銀行并提交中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司后在中國人民銀行指定的報(bào)刊上公布。

　　第十四條　發(fā)債機(jī)構(gòu)應(yīng)在中國人民銀行總行指定的報(bào)刊上于每個會計(jì)年度公布中期報(bào)告和年度報(bào)告，年度報(bào)告必須經(jīng)中國人民銀行認(rèn)可的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。

　　第十五條　發(fā)債機(jī)構(gòu)或發(fā)債機(jī)構(gòu)擔(dān)保人每半年須向中央國債登記結(jié)算有限公司提交經(jīng)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估的抵押資產(chǎn)評估報(bào)告，并向社會公布。中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司根據(jù)發(fā)債機(jī)構(gòu)的抵押資產(chǎn)價(jià)值變化情況，可要求發(fā)債機(jī)構(gòu)對其所抵押的資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整。

　　第五章　特種金融債券的兌付

　　第十六條　距特種金融債券兌付期前91天，發(fā)債機(jī)構(gòu)要公告其債務(wù)償還計(jì)劃書，選擇以下方式保證特種金融債券的按期兌付：以其持有的國債、政策性金融債券、中央銀行融資券對其發(fā)行的特種金融債券進(jìn)行置換；分期贖回特種金融債券；在債券到期前30天將債券本息一次性劃至中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司；以所抵押的資產(chǎn)抵債。

　　第十七條　發(fā)債機(jī)構(gòu)要求以其持有的國債、政策性金融債券、中央銀行融資券置換特種金融債券的，必須向中國人民銀行提出申請，置換辦法、置換比例和置換期限須經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)后，于實(shí)施前91天向社會公告，按自愿原則向特種金融債券債權(quán)人辦理置換，并通過中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理有關(guān)手續(xù)。特種金融債券債權(quán)人如不同意置換，發(fā)債機(jī)構(gòu)應(yīng)按其他償付辦法還本付息。置換期間，該特種金融債券不得再用于回購交易。

　　若被置換的特種金融債券超過該種債券回購交易流通部分的75％，應(yīng)予以公告。已簽署的剩余部分特種金融債券的回購協(xié)議繼續(xù)有效，回購雙方的債權(quán)債務(wù)到期交付回購協(xié)議利差后，由發(fā)債機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)債券的到期兌付。

　　第十八條　發(fā)債機(jī)構(gòu)要求分期贖回特種金融債券的，須經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)后提前91天向社會公告。發(fā)債機(jī)構(gòu)要與債券持有人簽訂“特種金融債券贖回協(xié)議”，自公告之日起，停止新的特種金融債券回購業(yè)務(wù)。第一期贖回的特種金融債券不得少于該債券在回購市場上按面值計(jì)算的總額的20％，至特種金融債券到期前30天，贖回的特種金融債券不得少于該債券在回購市場上按面值計(jì)算的總額的75％。贖回的特種金融債券達(dá)到該債券在回購市場上按面值計(jì)算的總額的75％時(shí)，該特種金融債券應(yīng)停止回購交易。已簽署的剩余部分特種金融債券的回購協(xié)議繼續(xù)有效，回購雙方的債權(quán)債務(wù)到期交付回購協(xié)議利差后，由發(fā)債機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)債券的到期兌付。

　　每一次贖回都必須公告。

　　第十九條　沒有提出以國債、政策性金融債券、中央銀行融資券置換特種金融債券和提前贖回特種金融債券申請，或者以國債、政策性金融債券、中央銀行融資券置換特種金融債券金額與提前贖回金額之和不足以償還全部到期債務(wù)的，發(fā)債機(jī)構(gòu)必須在特種金融債券期滿前30天，將尚未兌付的債券本息劃至中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司，該筆款項(xiàng)必須入償債基金專戶存儲，償債基金按金融機(jī)構(gòu)存款利率計(jì)息。特種金融債券到期前7天（不含7天），特種金融債券在回購市場停止交易，在停止交易期間到期的特種金融債券回購協(xié)議仍然有效，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司代為進(jìn)行資金清算，兌付到期債券本息。

　　第二十條　既沒有提出以國債、政策性金融債券、中央銀行融資券置換特種金融債券申請和提前贖回債券申請，也沒有在規(guī)定日期前將債券本息劃至中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的，或者以國債、政策性金融債券、中央銀行融資券置換金額、提前贖回金額、劃至中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的債券本息之和不足以償還全部到期債務(wù)的，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司可先用其繳存的償債基金對債務(wù)進(jìn)行清償，以償債基金清理債務(wù)后的不足部分，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司可根據(jù)與發(fā)債機(jī)構(gòu)簽訂的資產(chǎn)抵押合同，以發(fā)債機(jī)構(gòu)或發(fā)債機(jī)構(gòu)的擔(dān)保人所抵押的資產(chǎn)抵債。如發(fā)債機(jī)構(gòu)和其擔(dān)保人的抵押資產(chǎn)不足抵償發(fā)債機(jī)構(gòu)債務(wù)，其剩余債務(wù)償還責(zé)任仍由發(fā)債機(jī)構(gòu)和其擔(dān)保人承擔(dān)。

　　特種金融債券兌付完畢后，發(fā)債機(jī)構(gòu)必須在中國人民銀行總行指定的報(bào)紙上公告。

　　第六章　罰　則

　　第二十一條　違反本辦法者，由中國人民銀行責(zé)令改正，并依照有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章的有關(guān)規(guī)定，予以處罰；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他責(zé)任人員，依法給予行政處分。

　　違反本辦法者，構(gòu)成犯罪的，由司法部門依法追究其刑事責(zé)任。

　　第七章　附　則

　　第二十二條　本辦法由中國人民銀行負(fù)責(zé)解釋和修改。

　　第二十三條　特種金融債券托管和回購交易結(jié)算的具體操作辦法和有關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)制定，由中國人民銀行核準(zhǔn)后實(shí)施。

　　第二十四條　本辦法自發(fā)布之日起至特種金融債券到期全部兌付之日止施行。