一、認清形勢、加強配合，采取有效措施，強化稽查工作
　　周道炯主席在會議開始時的講話中回顧了我國證券市場走過的道路，肯定了稽查工作取得的成績，同時也指出了存在的問題，并對加強稽查工作提出了要求。他指出，中國證券市場建立時間短，發展速度快，成績顯著。但我們也應清楚地看到，中國證券市場仍處于試驗階段，還是一個不成熟的市場，存在著不少亟待解決的問題。要鞏固已取得的成績，并在鞏固成績的基礎上進一步發展，就必須加強立法、加強監管、嚴格規范市場，在規范的前提下，推動中國證券市場的發展。近幾年在各單位領導的高度重視和廣大稽查人員的共同努力下，在司法、公安、銀行等有關部門和單位的積極配合下，取得了不小的成果。不論是證監會、還是證管辦、交易所都陸續建立、健全了一些制度，做了大量信訪工作，查處了一批證券違法違紀案件，有力地打擊了證券違法行為，維護了市場秩序，保護了國家利益和廣大投資者的合法權益，為證券市場的健康發展做出了貢獻。今后證監會、深滬兩地證管辦、交易所都要加大監管力度，要解剖一批上市公司、證券公司和其他中介機構，從中找出有代表性的總理和解決的辦法。對問題嚴重的要通過新聞媒體曝光；要加強稽核隊伍建設，提高稽核人員自身的政治素質和業務素質。最近，國務院朱副總理在一份報告中提出證券監管人員“一要依法辦事、執法從嚴；二要鐵面無私、不講情面”。各級證券監管部門都要認真貫徹執行好朱副總理的指示。堅持有法必依，執法必嚴，違法必究，切實把稽查工作加強起來。通過碰頭會的形式，使大家有機會溝通信息，交流經驗，研究證券市場稽查工作中的新情況、新問題，協商對策、部署稽查工作，齊心協力加強市場監管和稽查工作。這對于認真貫徹執行中央和國務院關于證券市場的一系列方針、政策，切實抓好證券市場的規范化工作，全面做好今年的監管工作，有積極的促進作用。

　二、認真交流稽查工作經驗
　　會議期間，與會代表分別對本部門的稽查工作情況進行了總結和交流。大家一致感到，在過去的兩年里，各單位在深入建章建制，認真處理信訪，嚴肅查處證券違法違規行為等方面做了大量的工作，有力地保護了投資者的合法權益、促進了市場的健康發展。
　?。ㄒ唬┙⒒闄C構、健全規章制度，理順內部工作程序。兩年來，各單位都建立了從事稽查、信訪工作的專門機構，配備了業務骨干，并從建立制度入手，開展工作。證監會１９９３年１１月制定了《中國證監會調查處理證券違法違紀案件暫行辦法》，明確信訪投訴由法律部辦理，法律部設立稽查處，負責辦理重大證券案件。并規定了稽查人員的職責、權限以及辦案程序、調查程序、處理程序。同時還對證券糾紛案件的仲裁調解問題做出了規定。上海市證管辦針對市場在不同時期出現的突出問題，及時發布了《上海證券市場信息傳播管理的若干規定》、《關于嚴格執行上市公司不得買賣本公司的股票法規的通知》，規范了信息傳播市場和上市公司炒股行為。深圳市政管辦還與深交所等有關部門聯合發出了《關于改進證券市場電腦系統管理及安全工作意見》、《關于深圳證券商代理買賣滬股出現的問題及加強管理的意見》，堵塞了交易過程中的漏洞。
　?。ǘ┱J真妥善地做好信訪工作
　　兩年來各單位都高度重視抓好信訪工作，通過信訪工作，及時了解市場情況，及時解決問題和糾紛，及時為領導提供信息，以利于改進工作，提高工作效率和質量。
　　證監會稽查處１９９３年、１９９４年共處理人民來信７６０封，接待來訪１５０人次（不含會內其它部門處理來訪和接待人次）。上海市證管辦近年來處理信訪投訴１０００件，深圳市證管辦兩年來共受理投訴２２７件，并協助公安機關偵破證券犯罪案件４起。
　　上交所自成立以來，共受理信訪２３００人次，其中由總經理親自處理的占１０％，處理率為５０％。深交所受理信訪投訴５００人次。
　　對這些日常工作，稽查部門的同志都一件一件地登記，在職責權限范圍內，認真做好處理工作。
　　（三）積極查處證券違法違規案件
　　１９９３年以來，證監會依據《股票發行與交易管理暫行條例》等證券法規的規定，對１６起重大證券違法違規行為進行了查處。其中，屬于違反信息披露規定案件７起，內幕交易案件１起，操縱市場案件２起。
　　兩地交易所依據《交易所業務規則》對本所會員的違規行為進行了查處，同時積極配合證監會對重大證券違法案件進行調查和處理。
　　兩地證管辦積極履行職責，依據現有的證券管理法規，對證券市場發生的違規違紀案件進行查處。對重大案件和突發事件，及時上報證監會，并積極協助調查和處理。例如上海證管辦對“寶延集團”中有關單位的內幕交易等情況及時上報證監會并協助調查。深圳證管辦積極配合證監會對“廈海發事件”進行調查和處理。

　三、當前監管工作存在的突出問題及建議
　　與會代表就我國證券市場監管和稽查工作存在的問題進行了認真的分析和討論，一致認為，主要有以下幾方面問題：
　?。保w制不順。中央與地方各有關部門的職責劃分不明確，主管部門的法律地位無法確定，特別是作為證券交易所所在地的政府主管機關依法稽核缺乏必要的依據。
　?。玻⒎?。雖然國務院已先后頒布了《股票發行與交易管理暫行條例》、《禁止證券欺詐行為暫行辦法》，但對于證券市場發生的眾多違法犯罪案件，司法機關對定性、量刑仍缺乏必要的法律依據。對于證券市場上出現的諸如融資、透支引致的經濟糾紛案件，各級法院只能依據現有的法律進行審理，普遍感到棘手和難以定性。
　?。常顪麅傻亟灰姿臅T和上市公司遍布全國。市場所在地的政府管理機關和交易所如何對異地會員和異地上市公司實行有效監管已成為一個突出問題。
　　４．市場的各種違規現象仍然比較普遍、嚴重。
　　上市公司方面，突出的問題是信息披露和資金運用不規范。
　　券商方面，突出的問題是操縱市場和欺詐客戶。
　　機構和大戶方面，主要是利用各種形式聯手造市。
　　其他較為突出的違規行為有內幕交易、公司高級管理人員拋股等。
　?。担行┳C券案件雖經多方調查，但由于目前的法律規定比較粗，難以對號入座，在定性上也存在一些難度。因此，需要對市場存在的一些突出問題從法律上加以規定，一些難以用現有法律解釋的，應通過案例加以示范以便罰之有據。
　?。叮槿藛T相對偏少，政治、業務素質有待提高。各單位從事稽查工作人員一般只有３至５人，需要調查處理的案件多，信訪工作任務十分繁重，急需增配力量。同時，應對稽查人員進行專業培訓，提高其工作水平和能力。
　　針對上述問題，會議提出如下幾點措施：
　?。薄Ⅲw制上，要盡快建立、健全監管體制。從市場實際出發，明確地方監管、稽查的職權，形成上下協作的監管統一力量，為市場監理稽查工作的順利開展創造必要的條件。
　?。?、制度上，要健全各項監管、稽查法規、制度，各單位都要建立稽查工作規程，完善信訪制度及舉報制度。
　?。场⒐ぷ魃?，要明確監管、稽查工作的重點。加強稽查工作的廣度和力度，集中力量，重點對上市公司的虛假陳述和券商的欺詐客戶以及機構大戶的聯手造市等違規行為，予以查處并公布于眾。
　?。?、組織上，要充實各部門的稽查力量，加強領導，健全機構，充實人員，保證經常性的互通情況。
　?。怠⑷藛T上，要采取有效措施提高稽查人員政治、業務素質，改進工作作風和工作方法，提高辦案工作效率和質量。同時要關心稽查人員的生活，幫助解決好稽查人員生活、工作等方面的困難，支持稽查人員加強監管、依法辦案。
　　６、總體上，建立、完善符合本國國情的市場監管框架結構。近期內應加緊做的工作是：
　?。ǎ保╅_展證券執法情況調查，解剖麻雀，提出有針對性的措施。
　?。ǎ玻┟鞔_滬、深證管辦、交易所監管、稽查職權。
　?。ǎ常┘辛α坎樘幍湫桶讣?。
　?。ǎ矗┘訌娕c人民銀行的配合，強化對券商的監管。
　?。ǎ担┘訌娊灰姿臅T管理和風險控制。
　　（６）加強券商的內部管理，做到定位（設立內部監察機構）、定人（專人負責內部監察管理）、定內容（定期向證管部門報告內部監察管理情況）。

　四、關于對授權文件（修改稿）的意見
　　本次會議就進一步明確交易所的監管職責權限的問題、委托滬、深證管辦代行證監會派出機構部分職責的問題進行了討論。經過討論與協商，達成以下三點共識：
　?。薄⒂斜匾M一步明確證管辦、交易所的調查職責權限。
　?。病?、深證管辦在進行證券、期貨檢查時，可以根據情況依法對當事單位和個人暫停其部分或全部業務活動。
　　３、對一般證券違規行為，滬、深證管辦可根據證券法規和地方政府的有關規定，予以處理。

　五、關于下一次碰頭會的時間、地點及承辦單位
　　根據證監發字［１９９５］５４號《關于建立證監會、滬深證管辦、交易所稽查工作定期碰頭會議制度的通知》，與會代表經過協商確定，下一次碰頭會將于今年８月中旬在上海召開，由上海證券交易所承辦。
　　與會代表一致表示，會議結束后，要認真貫徹會議精神，落實好會議確定的任務和各項具體要求。進一步加強聯系與配合，齊心協力，開拓進取，力爭使今年的證券監管和稽查工作，邁上一個新的臺階。