（2001年6月13日　農銀發[2001]89號） 各省、自治區、直轄市分行，新疆兵團分行，各直屬分行： 　　現將《中國農業銀行代客外匯投資業務操作指引》和《中國農業銀行代客外匯期權業務操作指引》印發給你們，請認真貫徹執行。代客外匯投資業務和代客外匯期權業務是我行今年新推出的業務品種，各行要根據本行實際情況，積極拓展市場，發掘客戶，提高新業務的市場占有率。各行在執行中有何問題，請及時向總行（國際業務部）反映。 附一：　　　　 中國農業銀行代客外匯投資業務操作指引 　　為規范中國農業銀行代客外匯投資業務，明確銀行和客戶的權利和義務，特制定本操作指引。 　　一、產品簡介 　　（一）業務定義。代客外匯投資業務是指銀行應客戶要求，代其對國際金融市場中流通的債務工具進行投資的業務。 　　（二）代客投資的幣種 　　代客外匯投資的幣種必須是美元、日元、歐元、港幣等自由可兌換貨幣。 　　（三）可供投資的金融產品 　　１．商業票據（Commercial Paper）是一種短期債務憑證，通常沒有擔保，由銀行或公司發行，期限最長為１年，票面金額通常是１０萬美元的倍數。商業票據以貼現發行，到期以面值償還投資者。如果發行人在某貨幣發行國以外，發行以該種貨幣計價的商業票據，則該商業票據就稱為歐洲商業票據（European Commer-cial Paper，ECP ）。 　　２．貨幣市場基金是一種短期投資工具。投資期１年以內，投資人通過購買基金單位的方式將資金交由基金管理人進行運作，可以隨時將資金贖回，投資人的收益不確定，取決于基金管理人的投資業績。 　　３．債券是一種由政府、銀行或公司發行的中長期債務憑證，一般帶有息票，債券發行人承諾在規定的付息日支付利息并在到期日歸還本金，其投資期限一般在１年以上。債券按照性質可分為固定息債券、浮動息債券和結構性債券。其中： 　　固定息債券有固定的息票率，每期利息金額不變，一旦購入，就鎖定了到期收益率，其價格隨著市場利率的波動而反向變動，一般在市場利率看跌時購買。 　　浮動息債券的息票率一般是以計價貨幣的銀行間同業拆放利率為基礎，通過在其上加減固定的數額確定，每期利息隨銀行間同業拆放利率的變化而變化，其價格相對固定息債券而言比較穩定，一般在市場利率看漲時購買。 　　結構性債券是在固定息債券或浮動息債券的基礎上嵌入某種金融衍生工具，從而使投資者在承受更大風險的基礎上獲得更高的收益。如果投資人樂于承受某種特定風險，就可以通過購買包含該風險的結構性債券來提高收益。 　　（四）代客投資的最低金額 　　單筆投資金額一般須在等值３００萬美元以上。 　　（五）與代客投資有關的日期 　　交易日（Trading Date）：銀行代客戶在境外買賣金融產品的成交日； 　　交割日（Value Date）：銀行代客戶購入金融產品開始計息的日期； 　　付息日（Interest Payment Date ）：債券發行人支付利息的日期； 　　提前贖回日（Call Date ）：如客戶購入的是可提前贖回債券（Callable Bond ），則在該日，債券發行人有權將債券按約定價格贖回。 　　提前清償日（Put Date）：如客戶購入的是可提前清償債券（Puttable Bond ），則在該日，客戶有權將債券按照約定價格賣給債券發行人。 　　到期日（Maturity Date ）：商業票據或債券的到期日，在該日銀行將本金和有關利息支付給客戶。 　　終止日（Termination Date）：客戶在金融產品到期前將其賣出的日期。 　　（六）服務功能 　　通過該業務，銀行可以在不增加經營風險的前提下獲取一定的非利息收入；客戶可以拓寬外匯投資渠道，更加有效地運用資金，利用銀行豐富的信息資源和市場投資經驗，在自身可承受風險范圍內獲得比普通存款更高的收益。 　　（七）開辦條件 　　經總行授權可以代理買賣除股票以外的外幣有價證券的一級分行；一級分行的分支機構可以用代理一級分行的形式開展此項業務。 　　（八）服務對象 　　凡具備自有外匯資金，在不違反國家外匯管理規定的前提下可以進行國際債權投資的企業和機構。 　　（九）銀行及客戶風險 　　在該業務中，銀行主要面臨客戶的信用風險，該風險可以通過收取客戶保證金的方式加以回避。 　　在該項業務中，客戶要面臨以下風險：一是市場利率波動的風險；二是債務發行人的信用風險；三是銀行的操作風險。 　　二、基本操作流程 　　（一）業務的開辦 　　各一級分行應向總行提出業務申請，待獲得總行正式批復后即獲得此項業務的開辦權；此項業務各行一律通過一級分行國際業務部辦理。 　　（二）業務的委托和成交 　　１．客戶向經辦行表達投資意向。 　　２．經辦行及一級分行對客戶資格進行審查，如客戶符合“服務對象”中規定的條件，則經辦行通過一級分行就客戶初步確定的投資產品、投資幣種、投資金額、投資期限和目標收益，向總行交易室查詢。 　　３．總行交易室要在３個工作日內向一級分行答復以下內容：目前在國際市場上交易活躍且能夠滿足客戶要求的投資品種的名稱（不少于３個）、它們的風險、收益率以及相關發行人的信用狀況（要附標準普爾或穆迪的信用評級報告）。在對客戶的報價中包含了我行將賺取的傭金。 　　４．一級分行通過經辦行向客戶通報總行反饋內容。 　　５．客戶確定投資方案后向經辦行提交《客戶外匯投資授權書》（見格式１，一式四份，客戶、經辦行、一級分行、總行國際業務部各存一份），經辦行應立即將其送交總行和一級分行。客戶文件的有權簽字人應為客戶法定代表人，否則，簽字人應向經辦行提交有關授權書。 　　６．經辦行為客戶開立專門資金賬戶。 　　７．在提交《客戶外匯投資授權書》的同時，客戶將保證金存入經辦行為其開立的專門賬戶內。保證金一經存入，經辦行應立即通過一級分行通知總行。 　　８．總行交易室接到通知后，根據客戶的投資授權書向境外交易商詢價并擇機成交。交易室在下列兩種情況下將暫停交易，等候客戶的進一步指令： 　　其一，有關發行人在總行向經辦行反饋投資信息后發生信用事件（包括盈利預期警告、信用評級前景變為負面、信用降級等）。在這種情況下，總行交易室將立即通過一級分行和經辦行向客戶通報。如果客戶因此要求修改投資方案，應重新向經辦行送交《客戶外匯投資授權書》，同時填制《客戶聲明書》（見格式２），宣告原投資授權書作廢。總行交易室將依據新的授權書代客戶投資。 　　其二，在約定的時間內市場水平無法達到客戶的收益目標。在這種情況下，交易室將通過一級分行和經辦行向客戶反饋情況。此時客戶可以有兩種選擇：一是提交《延長交易期限授權書》（見格式３），授權交易室按照原投資方案在約定日期內繼續代客戶嘗試成交；二是客戶根據市場行情修改投資方案，重新向經辦行送交《客戶外匯投資授權書》，同時填制《客戶聲明書》，宣告原投資授權書作廢。交易室將根據新的投資方案代客戶進行投資。 　　９．總行交易室在成交后立即向一級分行發出《內部交易確認書》（見格式４）。 　　１０．一級分行通過經辦行向客戶發出一式四份《中國農業銀行代客外匯債權投資買入交易確認書》（見格式５）。 　　１１．客戶簽署一式四份交易確認書，一份自己留存，另三份分別交經辦行、一級分行和總行國際業務部存檔。 　　１２．客戶根據交易確認書的指令，在規定的交割日將扣除保證金后剩余的金額存入經辦行指定銀行賬戶。 　　１３．在交割日，有關投資產品交割，總行主動借記一級分行賬戶，一級分行主動借記經辦行賬戶。總行交易室設立專戶保管客戶投資產品，一級分行應為客戶建立相應的投資臺賬。 　　（三）業務存續期間的管理 　　１．在客戶投資產品的付息日，總行將利息從境外調回，由經辦行貸記客戶專門賬戶。 　　２．總行在每月第一個工作日通過一級分行和經辦行向客戶提供投資市值報告。 　　３．在投資期間，我行可應客戶要求為其提供有關發行人的信用狀況簡報。 　　４．一級分行根據投資臺賬的內容，在每月月初５個工作日內向總行國際業務部上報《代客外匯投資業務月報表》（見格式６）。 　　（四）業務的正常終止 　　業務的終止包括三種情況。 　　一是客戶根據投資市值、有關發行人的信用狀況或自身流動性狀況，選擇提前賣出投資產品，終止業務。操作流程如下： 　　１．客戶向經辦行提交《客戶外匯債權投資賣出授權書》（見格式７，一式四份，客戶、經辦行、一級分行、總行國際業務部各存一份）。 　　２．總行交易室接到授權書后立即將客戶頭寸以市價賣出。 　　３．總行交易室向一級分行發出《內部交易確認書》。 　　４．一級分行通過經辦行向客戶發出一式四份《中國農業銀行代客外匯債權投資賣出交易確認書》（見格式８）。 　　５．客戶簽署一式四份交易確認書，一份自己留存，另三份分別交經辦行、一級分行和總行國際業務部存檔。 　　６．總行從境外調回資金，扣除一定傭金后，由經辦行貸記客戶專門賬戶。 　　二是當債券到期或可提前贖回債券被提前贖回時，業務終止。操作流程如下： 　　１．在債券到期日或提前贖回日，總行交易室通過一級分行和經辦行通知客戶。 　　２．總行國際業務部從境外調回本金和利息，由經辦行貸記客戶專門賬戶。 　　（五）客戶違約事件的處理 　　客戶違約事件可分為： 　　１．客戶未能在提交《客戶外匯投資授權書》的同時繳納保證金。在這種情況下，整個業務即告終止。 　　２．客戶在投資產品成交后未能在交割日支付剩余價款。在這種情況下，經辦行應立即凍結客戶繳納的保證金，并通過一級分行通知總行。總行交易室將立即平盤。其中發生的任何損失都將由客戶保證金來彌補；如果客戶保證金不足以彌補交易虧損，則經辦行應對客戶進行進一步追索。總行將主動借記一級分行賬戶。 　　三、代客外匯投資業務的會計分錄： 　　（一）客戶存入保證金 　　經辦行會計分錄：借：存款科目 　　　　　　　　　　　貸：８１３保證金 　　（二）交割日會計分錄 　　總行會計分錄：借：８２３系統內存放款項 　　　　　　　　　　貸：７１３１存放境外同業款項 　　　　　　　　　　貸：０１４中間業務收入 　　一級分行會計分錄：借：８２３系統內存放款項 　　　　　　　　　　　　貸：７１５１存放總行款項 　　　　　　　　　　　　貸：０１４中間業務收入 　　經辦行會計分錄：借：８１３保證金 　　　　　　　　　　借：存款科目 　　　　　　　　　　　貸：７１５存放系統內款項 　　　　　　　　　　　貸：０１４中間業務收入 　　　　　　　　　　借：７６７委托及代理資產業務 　　　　　　　　　　　貸：８４７委托及代理負債業務 　　（三）付息日 　　總行會計分錄：借：７１３１存放境外同業款項 　　　　　　　　　　貸：８２３系統內存放款項 　　一級分行會計分錄：借：７１５１存放總行款項 　　　　　　　　　　　　貸：８２３系統內存放款項 　　經辦行會計分錄：借：７１５存放系統內款項 　　　　　　　　　　　貸：存款科目 　　（四）投資產品提前賣出 　　總行會計分錄：借：７１３１存放境外同業款項 　　　　　　　　　　貸：８２３系統內存放款項 　　　　　　　　　　貸：０１４中間業務收入 　　一級分行會計分錄：借：７１５１存放總行款項 　　　　　　　　　　　　貸：８２３系統內存放款項 　　　　　　　　　　　　貸：０１４中間業務收入 　　經辦行會計分錄：借：７１５存放系統內款項 　　　　　　　　　　　貸：存款科目 　　　　　　　　　　　貸：０１４中間業務收入 　　　　　　　　　　借：８４７委托及代理負債業務 　　　　　　　　　　　貸：７６７委托及代理資產業務 　　（五）投資產品到期或被提前贖回 　　總行會計分錄：借：７１３１存放境外同業款項 　　　　　　　　　　貸：８２３系統內存放款項 　　一級分行會計分錄：借：７１５１存放總行款項 　　　　　　　　　　　　貸：８２３系統內存放款項 　　經辦行會計分錄：借：７１５存放系統內款項 　　　　　　　　　　　貸：存款科目 　　　　　　　　　　借：８４７委托及代理負債業務 　　　　　　　　　　　貸：７６７委托及代理資產業務 　　（六）客戶違約，在交割日未支付剩余價款 　　總行會計分錄：借：７６０其他應收款（交割日分錄） 　　　　　　　　　　貸：７１３１存放境外同業款項 　　　　　　　　　借：７１３１存放境外同業款項（交易室平盤分錄） 　　　　　　　　　　貸：７６０其他應收款 　　　　　　　　　借：８２３系統內存放款項 　　　　　　　　　　貸：７６０其他應收款 　　　　　　　　　　貸：０１４中間業務收入 　　一級分行會計分錄：借：８２３系統內存放款項 　　　　　　　　　　　　貸：７１５１存放總行款項 　　　　　　　　　　　　貸：０１４中間業務收入 　　經辦行會計分錄：借：８１３保證金 　　　　　　　　　　　貸：７１５存放系統內款項 　　　　　　　　　　　貸：０１４中間業務收入 　　 格式１：　　　　中國農業銀行客戶外匯投資授權書 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 編號： 中國農業銀行　　分行： 　　（公司名稱）制定了以下投資方案，現授權你行按照該投資方案為我公司進行對外投資。 －－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ ｜投資　｜　　　　　　　　｜　　　　　　　｜　　　　　　｜ ｜　　　｜投資產品名稱　　｜　擬投資金額　｜　目標收益　｜ ｜種類　｜　　　　　　　　｜　　　　　　　｜　　　　　　｜ ｜－－－｜－－－－－－－－｜－－－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　｜　　　　　　　　｜　　　　　　　｜　　　　　　｜ ｜　　　｜－－－－－－－－｜－－－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　｜　　　　　　　　｜　　　　　　　｜　　　　　　｜ ｜商業票｜－－－－－－－－｜－－－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　｜　　　　　　　　｜　　　　　　　｜　　　　　　｜ ｜據投資｜－－－－－－－－｜－－－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　｜　　　　　　　　｜　　　　　　　｜　　　　　　｜ ｜　　　｜－－－－－－－－｜－－－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　｜　　　　　　　　｜　　　　　　　｜　　　　　　｜ ｜－－－｜－－－－－－－－｜－－－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　｜　　　　　　　　｜　　　　　　　｜　　　　　　｜ ｜　　　｜－－－－－－－－｜－－－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　｜　　　　　　　　｜　　　　　　　｜　　　　　　｜ ｜基金　｜－－－－－－－－｜－－－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　｜　　　　　　　　｜　　　　　　　｜　　　　　　｜ ｜投資　｜－－－－－－－－｜－－－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　｜　　　　　　　　｜　　　　　　　｜　　　　　　｜ ｜　　　｜－－－－－－－－｜－－－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　｜　　　　　　　　｜　　　　　　　｜　　　　　　｜ ｜－－－｜－－－－－－－－｜－－－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　｜　　　　　　　　｜　　　　　　　｜　　　　　　｜ ｜　　　｜－－－－－－－－｜－－－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　｜　　　　　　　　｜　　　　　　　｜　　　　　　｜ ｜債券　｜－－－－－－－－｜－－－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　｜　　　　　　　　｜　　　　　　　｜　　　　　　｜ ｜投資　｜－－－－－－－－｜－－－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　｜　　　　　　　　｜　　　　　　　｜　　　　　　｜ ｜　　　｜－－－－－－－－｜－－－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　｜　　　　　　　　｜　　　　　　　｜　　　　　　｜ －－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 　　在制定上述投資方案過程中，我公司充分理解投資風險，在自愿、獨立的環境下進行了投資決策，沒有依賴貴行人員的意見。因此，我公司愿意承擔投資過程中的一切市場風險和信用風險。 　　我公司確認，我公司用于對外投資的外匯資金為自有資金。 　　我公司承諾在交易過程中履行以下義務： 　　１．在遞交該授權書的同時，將相當于投資面值５％的外匯保證金存入貴行的指定賬戶； 　　２．在貴行按我公司上述投資方案進行交易后，及時簽署《交易確認書》并將三份交由貴行保管； 　　３．簽署《交易確認書》后，在投資產品交割日支付剩余外匯資金。 　　如我公司不能履行上述義務，愿意將上述外匯保證金作為違約金支付給貴行；如果該違約金不足以彌補貴行的損失，我公司有義務對貴行作進一步的賠償。 　　除非我公司事先另行書面通知，該授權書在我公司支付保證金后 個工作日內有效。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　客戶公章： 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 有權簽字人簽章： 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 年　月　日 　　填表說明： 　　１．投資產品的名稱由客戶從經辦行提供的材料中選定。 　　２．單筆投資金額不少于等值３００萬美元。 　　３．目標收益一欄填寫目標年收益率。 　　４．如客戶投資結構性債券，則在本授權書后必須附經客戶簽章確認的結構性債券說明文本。 格式２：　　　　　　　 中國農業銀行客戶聲明書 中國農業銀行　　分行： 　　自貴行收到本聲明書之時起，我公司編號為　　的《客戶外匯投資授權書》聲明作廢。 　　特此通知。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　客戶公章： 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 有權簽字人簽章： 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 年　月　日 格式３：　　　　　中國農業銀行延長交易期限授權書 中國農業銀行　　分行： 　　鑒于市場環境變化，我公司的投資方案未能在投資授權書有效期內執行，現授權貴行按照編號為　　的《客戶外匯投資授權書》內容為我公司繼續進行交易。該《客戶外匯投資授權書》的有效期延長至　　年　　月　 日。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　客戶公章： 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 有權簽字人簽章： 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　年　月　日 格式４：　　　　　　中國農業銀行內部交易確認書 中國農業銀行　　分行： 　　總行交易室于　　年　　月　　日根據（公司名稱）的《客戶外匯投資授權書》（編號：　　）內容進行了交易，現將有關情況通報如下，請你行盡快向（公司名稱）發出交易確認書。 　　交易日： 　　客戶買賣方向： 　　金融產品名稱： 　　成交價格： 　　交易面值： 　　利息支付： 　　交割金額： 　　交割日： 　　總行交易室指令： 　　　　　　　　　　　　　　　　　　總行交易室 　　　　　　　　　　　　　　　　　　 （簽字） 　　　　　　　　　　　　　　　　　　 （公章） 　　　　　　　　　　　　　　　　　　年　月　日 格式５：　　　中國農業銀行代客外匯債權投資買入交易確認書 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 編號： 甲方：中國農業銀行　　分行 乙方：（公司名稱） 　　根據　　年　　月　　日乙方向甲方提交的《客戶外匯投資授權書》（編號：　　），甲方代乙方進行了以下交易： 　　交易日： 　　金融產品名稱： 　　成交價格： 　　交易面值： 　　利息支付： 　　交割金額： 　　交割日： 　　甲方指令： 　　乙方確認如下陳述： 　　１．上述交易完全符合乙方對甲方的授權，承認上述交易的合法性，愿意承擔上述交易的一切市場風險和信用風險。 　　２．如果在交割日乙方不能支付剩余價款，甲方將對上述金融產品立即平盤，乙方愿向甲方支付相當于交易面值５％的違約金。如果該違約金不能完全抵補甲方由此遭受的損失，乙方有義務對甲方進行進一步的賠償。 　　３．如果在投資期限內由于國家法律、法規方面的變化，導致乙方的對外債權投資被管理當局明確宣布為非法，則乙方愿意承擔由此造成的一切損失。 　　在乙方投資期間，甲方將為乙方提供以下服務： 　　１．甲方設立專戶管理乙方投資。 　　２．在乙方投資產品的付息日，甲方及時將乙方利息收益從境外調回并貸記乙方賬戶。 　　３．甲方在每月第一個工作日向乙方提供投資市值報告。 　　４．在投資期間，甲方可應乙方要求為其提供債務發行人的信用狀況簡報。 　　如乙方對上述條款持有異議，應在收到該確認書后２４小時內同甲方交涉。 　　甲方有權簽字人簽章：　　　 乙方有權簽字人簽章： 　　日期：　　　　　　　　　　 日期： 　　公章：　　　　　　　　　　 公章： 格式６：　　　　　中國農業銀行代客外匯投資業務月報表 　　分行　　　　　　　　　　　　　　 年　月　日 －－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ ｜　客戶名稱　｜　投資產品名稱　｜　起息日　｜　到期日　｜　當前余額　｜ ｜－－－－－－｜－－－－－－－－｜－－－－－｜－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　　　　｜　　　　　　　　｜　　　　　｜　　　　　｜　　　　　　｜ ｜－－－－－－｜－－－－－－－－｜－－－－－｜－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　　　　｜　　　　　　　　｜　　　　　｜　　　　　｜　　　　　　｜ ｜－－－－－－｜－－－－－－－－｜－－－－－｜－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　　　　｜　　　　　　　　｜　　　　　｜　　　　　｜　　　　　　｜ ｜－－－－－－｜－－－－－－－－｜－－－－－｜－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　　　　｜　　　　　　　　｜　　　　　｜　　　　　｜　　　　　　｜ ｜－－－－－－｜－－－－－－－－｜－－－－－｜－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　　　　｜　　　　　　　　｜　　　　　｜　　　　　｜　　　　　　｜ ｜－－－－－－｜－－－－－－－－｜－－－－－｜－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　　　　｜　　　　　　　　｜　　　　　｜　　　　　｜　　　　　　｜ －－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 　　注：１．當前余額單位為百萬元。 　　　　２．此表須于每月初五個工作日內報總行國際業務部。 格式７：　　　　 中國農業銀行客戶外匯投資賣出授權書 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 編號： 中國農業銀行　　分行： 　　我公司委托貴行于　　年　　月　　日進行了外匯投資，現授權貴部按照市場價格將下列頭寸賣出： －－－－－－－－－－－－－－－－－ ｜　金融產品名稱　｜　賣出面值　｜ ｜－－－－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　　　　　　｜　　　　　　｜ ｜－－－－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　　　　　　｜　　　　　　｜ ｜－－－－－－－－｜－－－－－－｜ ｜　　　　　　　　｜　　　　　　｜ －－－－－－－－－－－－－－－－－ 　　我公司在自愿、獨立的環境下進行了上述決策，沒有依賴貴行人員的意見。因此，我公司愿意承擔交易過程中的一切市場風險。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　客戶公章： 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 有權簽字人簽章： 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 年　月　日 格式８：　　　　　　　　中國農業銀行代客 　　　　　　　　　　　 外匯債權投資賣出交易確認書 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 編號： 甲方：中國農業銀行　　分行 乙方：（公司名稱） 　　根據　　年　月　日乙方向甲方提交的《客戶外匯投資賣出授權書》（編號：　　），甲方代乙方進行了以下交易： 　　交易日： 　　金融產品名稱： 　　成交價格： 　　交易面值： 　　利息收入： 　　交割金額： 　　交割日： 　　甲方指令： 　　乙方確認上述交易完全符合乙方對甲方的授權，承認上述交易的合法性，愿意承擔上述交易的一切市場風險和信用風險。 　　如乙方對上述條款持有異議，應在收到該確認書后２４小時內同甲方交涉。 　　甲方有權簽字人簽章：　　　　乙方有權簽字人簽章： 　　日期：　　　　　　　　　　日期： 　　公章：　　　　　　　　　　公章： 附二：　　　　　　中國農業銀行代客外匯期權業務操作指引 　　為拓展我行外匯交易業務，積極開發業務新品種，規范代客外匯期權業務操作程序，特制定本指引。 　　一、產品簡介 　　（一）定義：外匯期權（Foreign Exchange Option），是指期權的買入者擁有在將來某一期限內或某一時刻，對某特定商品（外匯）以特定價格賣出或買入的權利。買賣的對象是“買”或“賣”的權利，購買權利后并沒有必須行使權利的義務；反之，賣掉權利后，期權購買者如行使其權利，則承擔相應義務。簡言之，期權對于購買者而言，是權利，但不是義務。 　　（二）期權交易的幣種 　　外匯期權交易的幣種包括：美元、日元、港幣、英鎊、歐元（含歐元區貨幣）、瑞士法郎、澳大利亞元、加拿大元等可自由兌換貨幣。 　　（三）期權交易品種 　　１．買權與賣權的概念 　　買權（Call Option）：期權的買方（buyer）與賣方（seller，writer）約定在期權的存續期間或在到期日，買方有權利按期權契約的內容，以特定的匯率向賣方要求買入特定數量的貨幣。 　　賣權（Put Option）：期權的買方（buyer）與賣方（seller，writer）約定在期權的存續期間或在到期日，買方有權利按期權契約的內容，以特定的匯率向賣方要求賣出特定數量的貨幣給期權的賣方。 　　（１）買入買權：當投資人預期某一貨幣有升值的潛力時，可買入該貨幣的買權。 　　（２）賣出買權：當投資人預期某一貨幣不會升值，或某一貨幣在到期前只有盤整或貶值的可能時，可賣出此貨幣的買權。 　　（３）買入賣權：當投資人預期某一貨幣有貶值的潛力時，可買入此貨幣的賣權。 　　（４）賣出賣權：當投資人預期某一貨幣不會貶值時，或某一貨幣在到期前只有盤整或升值的可能時，可賣出此貨幣的賣權。 　　（四）代客外匯期權交易的期限 　　代客外匯期權交易的期限通常為三個月以內，一般不超過一年。 　　（五）代客外匯期權交易的最低限額 　　代客外匯期權交易的最低限額為等值５０萬美元。 　　（六）代客外匯期權交易的收費標準 　　各級行之間的手續費由期權費買賣價差體現。 　　代客外匯期權交易的收費標準為客戶應收（付）期權費的１０％，但最高不超過期權交易金額的１．５‰。 　　（七）代客外匯期權交易的時間 　　代客外匯期權交易的時間為銀行正常營業時間之內。非正常營業時間及周六、周日及節假日，銀行不辦理代客外匯期權交易業務。 　　（八）與期權有關的日期和時間 　　１．定約日（Contract Date）：期權買賣雙方訂立期權交易契約的日期。 　　２．期權費交付日（Premium Pay Date）：期權買賣雙方訂立期權交易契約后，期權的買方必須在其買入期權之貨幣的即期交割日（Spot Date）將期權費（Premium）支付給期權的賣方。 　　３．到期日（Expiry Date）：期權有效存續期間的到期日。即期權買方決定是否要求期權賣方履行契約的最后日期。 　　４．交割日（Delivery Date）：當期權的買方要求期權的賣方履行契約后，買賣雙方依約分別支付對方所購買貨幣的日期。 　　５．到期時間（Cut-off Time）：是指到期日期權有效的最后時刻。在期權交易中有兩個到期時間可供選擇，一個是東京時間下午３點（北京時間下午２點），一個是紐約時間上午１０點。一般地，亞洲地區的交易大多采用東京到期時間。 　　（九）期權履約方式的分類 　　１．美式期權（American Style） 　　自期權合約成立之日起，至到期日的到期時間（Cut - off Time）之前，期權的買方可在此期間的任一時點，隨時要求期權的賣方按期權合約的內容，買入或賣出特定數量的某種貨幣。 　　２．歐式期權（European Style） 　　期權買方于到期日之前，不得要求期權的賣方履行合約，僅能于到期日當天的到期時間之前，要求期權賣方履行合約。 　　由于歐式期權的履行時間只有到期日當天而已，其被要求履約的幾率遠低于美式期權，因此歐式期權的價格較低。 　　期權交易大多采用歐式期權交易。 　　（十）服務功能 　　銀行接受客戶委托，在收取客戶期權費之后，使客戶有權利在將來某一期限內或某一時刻以約定的價格買入或賣出某種外匯；或接受客戶委托，在客戶愿意承擔匯率波動風險時，賣掉外匯期權，獲取期權費收入。 　　（十一）銀行收益 　　代客外匯期權交易是一種中間業務。銀行可根據客戶委托，通過收取傭金（手續費）獲得收益。銀行獲益多少與交易量有著密切關系。客戶委托越多，銀行收益越大。 　　二、基本規定 　　（一）開辦條件 　　凡具有代客外匯買賣經營資格的分行，向總行提出申請，經總行授權后，均可辦理代客外匯期權買賣業務。分行向總行申請時應提供以下資料： 　　１．申請報告； 　　２．外匯業務經營情況及總結報告； 　　３．外匯局近期對其外匯業務的檢查或者考評報告，或者近期外匯業務的自查報告； 　　４．代客外匯期權業務的操作規程及內部控制制度； 　　５．總行要求的其他文件和資料。 　　（二）服務對象 　　凡經國家工商行政管理部門批準的三資企業和有外匯來源的客戶，均可向我行委托辦理以保值為目的的外匯期權買賣業務。 　　（三）內部風險控制 　　１．對于客戶委托買入外匯期權業務，銀行必須向客戶收取足額的期權費。 　　２．對于客戶委托賣出外匯期權業務，客戶應以保證金的形式對該期權進行擔保，銀行必須向客戶收取履約保證金，履約保證金按照不低于客戶期權交易金額的５％收取，銀行有權根據市場價格變化，隨時向客戶追加收取保證金。 　　３．各級機構必須通過上級行辦理代客外匯期權業務，不得保留敞口。 　　４．在期權到期日，銀行應密切關注市場價格變化，及時應對期權履約，維護銀行利益。 　　５．在期權有效期內，客戶可以擇機賣出已購買的外匯期權，或擇機買入已賣出的外匯期權，銀行可免收保證金或退還原保證金。 　　６．各一級分行應于每月月初５個工作日內向總行國際業務部上報《代客外匯期權業務月報表》（見格式７）。 　　三、基本操作流程 　　（一）代客買入外匯期權 　　１．客戶向銀行提出買入外匯期權交易委托 　　客戶買入外匯期權時應填寫《買入外匯期權委托書》（見格式１），標明買入期權的種類、幣種、金額、期限、到期時間、價格、期權費的支付等內容。 　　２．收取期權費 　　銀行審核委托書真實有效后，應根據客戶委托向客戶預收足額期權費入保證金戶（實際交易如有剩余，則退還客戶）。 　　３．經辦行向上級行詢價 　　經辦行接受客戶買入外匯期權的委托后，應及時向上級行詢價。詢價時應說明買入期權的種類、幣種、金額、期限、到期時間、擬成交價格等內容，同時將客戶委托書傳真至上級行。 　　上級行報價后，經辦行應立即洽商客戶并決定是否成交。 　　各級行未經與上級行詢價，不得擅自向客戶報價。 　　４．總行與境外交易行詢價成交 　　總行根據分行的交易委托向境外交易行詢價，選擇較好價位成交。 　　交易一經成交，不得撤銷。 　　５．發送交易確認書 　　期權交易成交后，銀行應在交易日當天向客戶發送《代客買入外匯期權通知書》（見格式３）一式兩份，其中一份由客戶簽收后留存銀行。銀行根據客戶委托書和與上級行的交易底單將客戶實際應付期權費，按交易單注明的起息日期，主動扣收客戶保證金賬戶。總行與分行間應通過ＳＷＩＦＴ ＭＴ３０５或電傳確認。 　　６．向客戶收取手續費 　　銀行按手續費收取標準向客戶收取手續費。 　　７．到期日決定履行／放棄合約 　　到期日到期時間之前，期權的買方有權決定是否要求期權的賣方履行合約。如果要求期權賣方履行合約，應在到期日當天到期時間之前將期權合約約定的賣出貨幣的金額劃入保證金賬戶并向銀行提交《執行外匯期權申請書》（見格式５），以備到期日與銀行交割。銀行在接到客戶提交的《執行外匯期權申請書》后，應在到期日到期時間之前向上級行提出執行外匯期權的申請，防止銀行未能及時要求履約的風險。如果客戶未能在到期日到期時間之前提交申請書或未能將全部款項劃入其保證金賬戶，將被視為放棄行使期權權利。一旦客戶放棄執行期權，銀行將在期權合約失效后，將客戶保證金余款劃回其在銀行的現匯賬戶。 　　期權合約一旦執行，則應按正常外匯交易程序處理。包括外匯交易的確認、交割和賬務處理等。 　　（二）代客賣出外匯期權 　　１．客戶向銀行提出賣出外匯期權交易委托 　　客戶賣出外匯期權時應填寫《賣出外匯期權委托書》（見格式２），標明買賣期權的種類、幣種、金額、期限、到期時間、價格、期權費的收取等內容。 　　２．收取履約保證金 　　銀行審核委托書真實有效后，應向客戶收取足額履約保證金。保證金必須單獨設賬，專款專用。保證金的收取按照不低于客戶交易金額５％的標準執行。 　　３．經辦行向上級行詢價 　　經辦行接受客戶賣出外匯期權的委托后，應及時向上級行詢價。詢價時應說明賣出期權的種類、幣種、金額、期限、到期時間、擬成交價格等內容，同時將客戶委托書傳真至上級行。 　　上級行報價后，經辦行應立即洽商客戶并決定是否成交。 　　各級行未經與上級行詢價，不得擅自向客戶報價。 　　４．總行與境外交易行詢價成交 　　總行根據分行的交易委托向境外交易行詢價，選擇較好價位成交。 　　交易一經成交，不得撤銷。 　　５．期權交易成交后，銀行應在交易日當天向客戶發送《代客賣出外匯期權通知書》（見格式４）一式兩份，其中一份由客戶簽收后留存銀行。銀行根據客戶委托書和與上級行的交易底單將客戶實際應收期權費，按交易單注明的起息日期，劃入客戶保證金賬戶。總行與分行間應通過ＳＷＩＦＴ ＭＴ３０５或電傳確認。 　　６、向客戶收取手續費 　　銀行按手續費收取標準向客戶收取手續費。 　　７．到期日應對交易對手履行／放棄合約 　　期權賣方在到期日到期時間之前接到期權買方要求履行合約的《執行外匯期權買賣通知書》（見格式６）后，應與期權買方重新確認合約內容，并履行合約。 　　期權合約一旦執行，則應按正常外匯交易程序處理。包括外匯交易的確認、交割和賬務處理等。 　　四、代客外匯期權交易的會計分錄 　　（一）代客買入外匯期權 　　１．經辦行根據客戶委托書，向客戶預收足額期權費，會計分錄如下： 　　借：××存款 　　　貸：８１３保證金--期權費 　　２．在期權交易成交日 　　（１）總行向境外支付期權費，同時向分行收取期權費，并確認手續費收入，會計分錄如下： 　　借：８２３系統內存放款項--××分行戶 　　　貸：７１３１存放境外同業款項--××賬戶行戶 　　　　　０１４中間業務收入--其他中間業務收入戶 　　（２）分行收到總行的成交確認書后，向經辦行收取期權費，并確認手續費收入，會計分錄如下： 　　借：８２３系統內存放款項--××經辦行戶 　　　貸：７１５１存放總行款項 　　　　　０１４中間業務收入--其他中間業務收入戶 　　（３）經辦行收到分行的成交確認書后，按實際應付期權費扣收客戶保證金賬戶，并確認手續費收入，同時將多余期權費退客戶，會計分錄如下： 　　借：保證金--期權費 　　　貸：７１５存放系統內款項--分行戶 　　　　　０１４中間業務收入--其他中間業務收入戶 　　　　　××存款 　　３．在到期日，若客戶要求履行期權合約，經辦行必須確保在到期日到期時間之前客戶賣出幣種賬戶余額充足，否則視同放棄期權合約。客戶履行期權合約的會計核算與代客外匯買賣相同。 　　（二）代客賣出外匯期權 　　１．根據客戶委托書，向客戶預收足額履約保證金，會計分錄如下： 　　借：××存款 　　　貸：８１３保證金 　　２．在期權交易成交日 　　（１）總行收到境外支付的期權費，確認手續費收入，并向分行支付期權費，會計分錄如下： 　　借：７１３１存放境外同業款項--××賬戶行戶 　　　貸：８２３系統內存放款項--××分行戶 　　　　　０１４中間業務收入--其他中間業務收入戶 　　（２）分行收到總行的成交確認書，確認手續費收入，并向經辦行支付期權費，會計分錄如下： 　　借：７１５１存放總行款項 　　　貸：８２３系統內存放款項--××經辦行戶 　　　　　０１４中間業務收入--其他中間業務收入戶 　　（３）經辦行收到分行的成交確認書后，將期權費劃入客戶保證金賬戶，并確認手續費收入，會計分錄如下： 　　借：７１５存放系統內款項--分行戶 　　　貸：８１３保證金 　　　　　０１４中間業務收入--其他中間業務收入戶 　　３．在到期日，若交易對手放棄期權合約，則將保證金退回客戶；若交易對手要求履行期權合約，則應與客戶及其交易對手重新確認合約內容，并確保在到期日到期時間前客戶賣出幣種賬戶余額充足。履行合約時，其會計核算與代客外匯買賣相同。 格式１：　　　　　 中國農業銀行買入外匯期權委托書 中國農業銀行＿＿＿＿分（支）行： 　　請按約定匯率（Strike Price）＿＿＿＿代為買入＿＿式期權，買入買權貨幣＿＿＿＿，金額＿＿＿＿＿＿買入賣權貨幣＿＿＿＿，金額＿＿＿＿＿＿期權費：在＿＿下（含），以貴行《代客買入外匯期權通知書》為準。 　　期權到期日：＿＿＿＿＿＿到期時間：＿＿＿＿＿＿ 　　附帶條件：＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ 　　本單位聲明：我單位如執行本期權合約，將在到期日當天，到期時間之前向貴行提交《執行外匯期權申請書》，并全額將期權賣出貨幣資金劃入我單位在貴行保證金賬戶。如在期權到期時間之前我單位未向貴行提交履約申請或未落實全額期權賣出貨幣資金，則視為放棄執行本期權合約。 　　本委托書有效期至＿＿＿＿。在有效期內，如果市場價格未能達到委托要求，或其他非貴行因素造成委托不能成交，則該委托失效。 　　聯系人： 　　電　話： 　　傳　真： 　　　　　　　　　　　　　　　 申請單位：＿＿＿＿＿＿ 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（公章） 　　　　　　　　　　　　　　　 有權簽字人：＿＿＿＿＿＿ 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　年　月　日 格式２：　　　　　 中國農業銀行賣出外匯期權委托書 中國農業銀行＿＿＿＿分（支）行： 　　請按約定匯率（Strike Price）＿＿＿＿代為賣出歐式期權，賣出賣權貨幣＿＿＿＿，金額＿＿＿＿＿＿賣出買權貨幣＿＿＿＿，金額＿＿＿＿＿＿期權費：以貴行《代客賣出外匯期權確認書》為準。 　　期權到期日：＿＿＿＿到期時間：＿＿＿＿＿＿ 　　附帶條件：＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ 　　本單位聲明：我單位保證在交割日之前將全額賣出買權貨幣金額劃入我單位在貴行的保證金賬戶。貴行如執行本期權合約，請在到期日當天，到期時間之前向我單位出示《執行外匯期權通知書》，并按照期權合約在交割日進行交割。如我單位到期不能履行合約，由此產生的后果由我單位承擔。 　　我單位同意在市場價格波動，可能造成的損失超過我單位繳納保證金的５０％時，應貴行要求追加保證金，否則，貴行有權按市場價格平倉。由此造成的貴行損失由我單位承擔。 　　本委托書有效期至＿＿＿＿。在有效期內，如果市場價格未能達到委托要求，或其他非貴行因素造成委托不能成交，則該委托失效。 　　聯系人： 　　電　話： 　　傳　真： 　　　　　　　　　　　　　　　　　　 申請單位：＿＿＿＿＿＿ 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（公章） 　　　　　　　　　　　　　　　　　　 有權簽字人：＿＿＿＿ 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　年　月　日 格式３：　　　　　中國農業銀行代客買入外匯期權通知書 致＿＿＿＿： 　　我行已于＿＿＿＿（日期）在約定匯率＿＿＿＿代為買入（賣出）＿＿＿＿式期權，買入買權貨幣＿＿＿＿，金額＿＿＿＿＿＿買入賣權貨幣＿＿＿＿，金額＿＿＿＿＿＿到期日：＿＿＿＿到期時間：＿＿＿＿交割日：＿＿＿＿期權費：＿＿＿＿期權費交付日＿＿＿＿＿＿。 　　□　期權費＿＿＿＿于期權費起息日從你單位保證金賬戶中支付。 　　若對本證實書內容有異議，請在當日及時與我行聯系。 　　聯系人： 　　電　話： 　　傳　真： 　　　　　　　　　　　　　中國農業銀行＿＿＿＿分（支）行 　　　　　　　　　　　　　　　　（蓋　　章） 　　　　　　　　　　　　　　　　　年　月　日 　　＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ 　　客戶簽收： 格式４：　　　　　　 中國農業銀行代客賣出外匯期權通知書 致＿＿＿＿： 　　我行已于＿＿＿＿（日期）在約定匯率＿＿＿＿代為賣出歐式期權，賣出賣權貨幣＿＿＿＿，金額＿＿＿＿＿＿賣出買權貨幣＿＿＿＿，金額＿＿＿＿＿＿到期日：＿＿＿＿到期時間：＿＿＿＿交割日：＿＿＿＿期權費：＿＿＿＿期權費交付日＿＿＿＿＿＿。 　　□　期權費＿＿＿＿于期權費起息日劃入你單位在我行現匯賬戶。 　　若對本證實書內容有異議，請在當日及時與我行聯系。 　　聯系人： 　　電　話： 　　傳　真： 　　　　　　　　　　　　　中國農業銀行＿＿＿＿分（支）行 　　　　　　　　　　　　　　　　（蓋　　章） 　　　　　　　　　　　　　　　　 年　月　日 　　＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ 　　客戶簽收： 格式５：　　　　　　 中國農業銀行執行外匯期權申請書 中國農業銀行＿＿＿＿分（支）行： 　　請在期權到期日＿＿＿＿，到期時間＿＿＿＿按約定匯率＿＿＿＿，代為執行期權合約。請代為 　　買入貨幣＿＿＿＿，金額＿＿＿＿＿＿ 　　賣出貨幣＿＿＿＿，金額＿＿＿＿＿＿ 　　交割日＿＿＿＿＿＿ 　　買入貨幣請入我單位在貴行的＿＿＿＿＿＿賬戶， 　　賣出貨幣請從我單位在貴行的＿＿＿＿＿＿賬戶支付。 　　聯系人：＿＿＿＿ 　　電　話：＿＿＿＿ 　　傳　真：＿＿＿＿ 　　　　　　　　　　　　　　　申請單位：＿＿＿＿＿＿＿ 　　　　　　　　　　　　　　　　　　 （公章） 　　　　　　　　　　　　　　　有權簽字人：＿＿＿＿＿＿ 　　　　　　　　　　　　　　　　　　 年　月　日 格式６：　　　　　　 中國農業銀行執行外匯期權買賣通知書 致＿＿＿＿＿＿： 　　我行決定在期權到期日＿＿＿＿，到期時間＿＿＿＿按約定匯率＿＿＿＿，執行期權合約。 　　我行買入貨幣＿＿＿＿，金額＿＿＿＿＿＿ 　　我行賣出貨幣＿＿＿＿，金額＿＿＿＿＿＿ 　　交割日＿＿＿＿＿＿。 　　在交割日，我行將借記你單位在我行＿＿＿＿＿＿賬戶，金額＿＿＿＿＿＿。同時貸記你單位在我行＿＿＿＿＿＿賬戶，金額＿＿＿＿＿＿。 　　你單位若對本證實書內容有異議，請在當日及時與我行聯系。 　　聯系人： 　　電　話： 　　傳　真： 　　　　　　　　　　　　中國農業銀行＿＿＿＿分（支）行 　　　　　　　　　　　　　　　　（蓋　章） 　　　　　　　　　　　　　　　　 年　月　日 ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ 　　客戶簽收： 格式７：　　　　　 中國農業銀行代客外匯期權業務月報表 　　分行　　　　　　　　　　　　　　　 年　月　日 －－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ ｜　　　　｜　期權交　｜　交易金額　｜　手續費　｜　　　　　｜　　　　　　　｜ ｜客戶名稱｜　　　　　｜　　　　　　｜　　　　　｜　到期日　｜是否已執行合約｜ ｜　　　　｜　易種類　｜　（萬美元）｜　（美元）｜　　　　　｜　　　　　　　｜ ｜－－－－｜－－－－－｜－－－－－－｜－－－－－｜－－－－－｜－－－－－－－｜ ｜　　　　｜　　　　　｜　　　　　　｜　　　　　｜　　　　　｜　　　　　　　｜ ｜－－－－｜－－－－－｜－－－－－－｜－－－－－｜－－－－－｜－－－－－－－｜ ｜　　　　｜　　　　　｜　　　　　　｜　　　　　｜　　　　　｜　　　　　　　｜ ｜－－－－｜－－－－－｜－－－－－－｜－－－－－｜－－－－－｜－－－－－－－｜ ｜　　　　｜　　　　　｜　　　　　　｜　　　　　｜　　　　　｜　　　　　　　｜ －－－－－｜－－－－－｜－－－－－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－－ 　　　　　｜　合計　　｜　　　　　　｜　　　　　｜ 　　　　　－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　制表人： 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　電　話： 　　注：此表須于每月初５個工作日內上報總行國際業務部。