為了應(yīng)對(duì)基于居間業(yè)務(wù)或代理交易業(yè)務(wù)產(chǎn)生的、可以歸結(jié)于居間人的風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任，有必要建立強(qiáng)制繳納擔(dān)保基金制度。建議將居間人繳納的擔(dān)保金分為兩個(gè)部分：初始擔(dān)保金與變動(dòng)擔(dān)保金。

初始擔(dān)保金應(yīng)視居間人所從事的業(yè)務(wù)不同而有所區(qū)別。具有代理交易資格的居間人需要繳納的數(shù)額應(yīng)高于單純從事居間業(yè)務(wù)的居間人。該筆資金應(yīng)在資格認(rèn)定時(shí)或之后一段時(shí)間內(nèi)，由居間人向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)指定的擔(dān)保基金管理機(jī)構(gòu)一次性繳納。機(jī)構(gòu)居間人的初始擔(dān)保基金應(yīng)高于自然人居間人。建議依據(jù)機(jī)構(gòu)居間人業(yè)務(wù)范圍，分別確定其需繳納的初始擔(dān)保基金數(shù)額

變動(dòng)擔(dān)保金在居間人業(yè)務(wù)開展過程中實(shí)時(shí)征收，由期貨公司代扣代繳，具體金額應(yīng)與居間人業(yè)務(wù)量掛鉤，以其所屬客戶的資金量、交易量等指標(biāo)為依據(jù)進(jìn)行計(jì)算。繳納的動(dòng)態(tài)擔(dān)保基金積累至一定程度后，協(xié)會(huì)結(jié)合居間人誠(chéng)信記錄和居間行為進(jìn)行綜合評(píng)估，分值合規(guī)者可考慮予以減免。

(二)擔(dān)保金的清退問題

在擔(dān)保金的清退方面，需考慮如下問題：

1、清退的條件。擔(dān)保基金管理機(jī)構(gòu)在下列兩個(gè)條件同時(shí)滿足的情況下應(yīng)向有關(guān)權(quán)利人清退擔(dān)保金。其一，居間人死亡、喪失行為能力、被取消資格或申請(qǐng)注銷有關(guān)資格;其二，居間人繳納的擔(dān)保金累計(jì)總額與所持份額基金的收益之和，大于基金因其違法違規(guī)行為支付給客戶的賠償金與所持基金份額的管理成本之和。

2、清退數(shù)額。清退數(shù)額可以通過居間人繳納的擔(dān)保金累計(jì)總額與所持份額基金的收益之和，與基金因其違法違規(guī)行為支付給客戶的賠償金與所持基金份額的管理成本之和的差計(jì)算得出。用公式表示即：

清退數(shù)額=居間人繳納的擔(dān)保金累計(jì)總額+所持份額基金的收益-基金因其違法、違規(guī)行為支付給客戶的賠償金-所持基金份額的管理成本

3、追償權(quán)。當(dāng)按上述公式計(jì)算的清退數(shù)額小于零時(shí)，應(yīng)賦予基金以追償權(quán)，由基金管理機(jī)構(gòu)代表其行使。如果規(guī)定其他居間人享有追償權(quán)，在實(shí)際操作中會(huì)出現(xiàn)很多困擾，如其他居間人按其所持基金份額享有的追償額度的計(jì)算非常繁瑣，法院將面臨很大訟累等。