（1998年3月25日　國辦發[1998]10號） 各省、自治區、直轄市人民政府，國務院各部委、各直屬機構： 　　證監會《清理整頓場外非法股票交易方案》已經國務院同意，現轉發給你們，請認真遵照執行。 　　近年來，一些地區未經國務院批準，擅自設立產權交易所（中心）、證券交易中心和證券交易自動報價系統等機構，從事非上市公司股票、股權證等股權類證券（以下簡稱“股票”）的場外非法交易活動。這種行為嚴重違反了《中華人民共和國公司法》、《股票發行與交易管理暫行條例》和國務院的有關規定，擾亂了證券市場的正常秩序，隱藏著很大的金融風險，極易誘發影響社會穩定的事端。為整頓金融秩序，防范金融風險，保持社會安定，促進證券市場健康發展，黨中央、國務院決定，徹底清理和糾正各類證券交易中心和報價系統非法進行的股票、基金等上市交易活動，嚴禁各地產權交易機構變相進行股票上市交易。為做好清理整頓和善后工作，現就有關問題通知如下： 　　一、清理整頓場外非法股票交易工作政策性強、敏感度高、涉及面廣，事關維護正常的金融秩序和保持社會安定的大局。有關地方人民政府和國務院有關部門要予以高度重視，按照黨中央、國務院的統一部署和方案要求，統一思想，加強領導，精心組織，審慎處理，內緊外松，分步實施，保持穩定，認真落實。國務院有關部門要積極配合證監會和有關地方人民政府進行清理整頓工作。 　　二、各省（自治區、直轄市）人民政府要由主要領導同志負責，指定專門機構，徹底清理整頓本地區場外非法股票交易活動，并做好有關善后工作。有關地區清理整頓工作要在證監會的統一組織、指導、協調、督促下，積極穩妥地進行。 　　三、證監會和國務院有關部門要密切配合，加強對清理整頓工作的領導、組織和協調，及時解決工作中出現的問題，遇到重大問題要及時報告國務院。清理整頓工作結束后，證監會要組織力量，對各地清理整頓工作進行檢查和驗收，并將整頓結果報告國務院。 　　四、有關地方人民政府和國務院有關部門要堅決執行黨中央、國務院的決定，按期完成清理整頓場外非法股票交易任務。對在清理整頓工作中發現和暴露的違法違紀行為，要徹底清查，依法從嚴懲處，并追究有關負責人的責任。 　　附件： 清理整頓場外非法股票交易方案 　　根據《中共中央、國務院關于深化金融改革、整頓金融秩序、防范金融風險的通知》（中發〔1997〕19號，以下簡稱“《通知》”）的決定，為了徹底清理和糾正各類產權交易所（中心）、證券交易中心和證券交易自動報價系統非法進行的股票（股權證）等交易活動，進一步整頓和規范證券市場秩序，防范和化解金融風險，現就清理整頓場外非法股票交易工作提出以下方案。 　　一、清理整頓的對象與范圍 　　本方案所稱非法股票交易，是指未經國務院批準擅自設立的產權交易所（中心）、證券交易中心和證券交易自動報價系統等機構，所從事的非上市公司股票、股權證等股權類證券（以下簡稱“股票”）的交易活動。在上述交易場所非法從事的投資基金交易活動的清理整頓方案，另行制定。 　　二、清理整頓工作的原則 　　有關地方人民政府要按照黨中央、國務院的統一部署和要求，負責徹底清理整頓非法股票交易活動，并做好善后工作。清理整頓非法股票交易工作是一項復雜而敏感的工作，有關地方人民政府要根據本方案提出的政策、措施、方法、步驟，按照既要徹底解決問題，又要確保社會穩定的方針，徹底清理糾正本地區的非法股票交易活動。在清理整頓過程中，要措施有力，分類指導，妥善處理；要區別不同地區、不同交易場所和不同掛牌企業，采取不同的辦法，逐一清理整頓，做到成熟一個，解決一個。 　　三、清理整頓工作的政策措施 　　國務院三令五申嚴禁擅自設立證券交易場所和從事非法股票交易活動，全國金融工作會議再次重申了這一規定。因此，對在全國金融工作會議以后擅自設立的證券交易場所要立即關閉，新掛牌的股票要立即停止交易，并追究有關負責人的責任。對全國金融工作會議以前擅自設立的證券交易場所及其掛牌企業，依照以下政策措施進行清理。 　　1．有條件的掛牌企業，可按照市場價格贖回其流通股。 　　2．在自愿的前提下，鼓勵其他企業收購有發展前景的掛牌企業的流通股，作為長期戰略投資。這部分股份不得再進入市場流通。 　　3．允許行業相同或相近的上市公司或擬上市公司吸收合并資產質量較好、有發展前景的掛牌企業。此類掛牌企業的流通股，可在轉換為上市公司的股份期滿3年后上市流通。 　　4．少數效益較好、償債能力強、具備發行企業債券條件的掛牌企業，經國家發展計劃委員會會同中國人民銀行、中國證監會依法嚴格審批后，可將其流通股轉換為企業債券。 　　5．對少數業績較好、規模較大、符合上市條件的掛牌企業，可依法推薦單獨上市；對一些業績較好、行業相同或相近但規模不大的掛牌企業，可經過資產重組后推薦上市。推薦掛牌企業上市，要列入所在省（自治區、直轄市）的新股發行上市計劃，并按規定程序履行審批手續。 　　6．對不具備上市、發行企業債券等條件的掛牌企業，要動員現有股東（特別是內部職工）繼續持有股份，享受股東權益。有關地方人民政府要給予相應的優惠政策，支持、督促其做好分紅派息工作。 　　7．非法股票交易場所全部業務清理完畢之后，由所在地人民政府予以關閉。少數非法股票交易場所經整頓符合條件的，報中國證監會批準后，可組建證券營業部。 　　四、清理整頓的實施步驟 　　清理整頓工作要按照先停止擴容、再清理業務、最后關閉場所的順序進行。具體實施步驟是： 　　第一步，立即停止市場擴容。有關地方人民政府要堅決制止非法股票交易市場擴容，停止掛牌新的企業，停止接納新的會員單位，停止開設新的賬戶，停止掛牌企業配、送股活動。 　　第二步，妥善處理掛牌股票。有關地方人民政府要對掛牌企業逐個認真研究，按照本方案的要求，針對企業的不同情況，采取相應的政策措施，妥善處理掛牌企業的流通股份。 　　第三步，取締非法股票交易，關閉非法股票交易場所。各非法股票交易場所的證券經營機構等會員單位，要在本方案下發之日起6個月內，根據清理整頓的進度，停止非法股票交易業務。個別掛牌企業較多、情況比較復雜、清理任務較重的非法股票交易場所，確需適當延長清理期限的，要報請國務院批準。有關地方人民政府要在掛牌企業股票處理完畢后，立即取締該交易場所的交易活動，關閉非法股票交易場所。 　　五、清理整頓的要求 　　1．有關省（自治區、直轄市）人民政府要由主要領導同志負責，指定專門機構，按照黨中央、國務院的統一部署，積極穩妥地做好這項工作。 　　2．有關地方人民政府要根據本方案，結合本地區的實際情況，制定具體的實施辦法，于本方案下發之日起30日內報中國證監會。在制定實施辦法和具體實施過程中，有關地方人民政府要定期通報工作進度，加強上下溝通。遇有重大問題要及時向中國證監會通報。 　　3．有關地方人民政府要督促轄區內非法股票交易場所采取必要的措施，防止交易大戶借機操縱市場，干擾清理整頓工作。要密切注視市場動向和投資者的反應，做好化解矛盾和安全保衛工作，確保社會穩定。 　　4．有關地方人民政府和國務院有關部門要以大局為重，堅決執行《通知》的決定，按照本方案的要求，按期完成清理整頓場外非法股票交易的各項任務。對不執行本方案的地區和部門，要嚴肅處理，并追究主要負責人的責任；中國證監會將暫停受理其所屬企業的新股發行上市申請。對逾期不停止非法股票交易業務的證券經營機構，中國證監會將責令上海、深圳證券交易所取消其交易席位，直至吊銷其經營證券業務許可證。 　　5．中國證監會與國務院有關部門要密切配合，加強對清理整頓工作的領導、組織和協調。清理整頓工作結束后，中國證監會要組織力量，分赴各地對清理整頓工作進行檢查、驗收，并將驗收情況書面報告國務院。