本章共八條，對中國人民銀行可以運用的貨幣政策工具以及經(jīng)理國庫、代理財政發(fā)行公債、提供清算服務(wù)規(guī)定支付結(jié)算規(guī)則等業(yè)務(wù)作出了規(guī)定。

　　第二十三條 中國人民銀行為執(zhí)行貨幣政策，可以運用下列貨幣政策工具：

　　(一)要求銀行業(yè)金融機構(gòu)按照規(guī)定的比例交存存款準備金;

　　(二)確定中央銀行基準利率;

　　(三)為在中國人民銀行開立賬戶的銀行業(yè)金融機構(gòu)辦理再貼現(xiàn);

　　(四)向商業(yè)銀行提供貸款;

　　(五)在公開市場上買賣國債、其他政府債券和金融債券及外匯;

　　(六)國務(wù)院確定的其他貨幣政策工具。

　　中國人民銀行為執(zhí)行貨幣政策，運用前款所列貨幣政策工具時，可以規(guī)定具體的條件和程序。

　　[釋義] 本條是關(guān)于中國人民銀行可以運用的貨幣政策工具的規(guī)定。

　　根據(jù)本條的規(guī)定，中國人民銀行為執(zhí)行貨幣政策，可以運用下列貨幣政策工具：

　　一、要求銀行業(yè)金融機構(gòu)按照規(guī)定的比例交存存款準備金

　　為保證商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)能夠應(yīng)付客戶提取存款的需要，防止商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)盲目擴大信用，損害客戶利益，各國的中央銀行法都授權(quán)中央銀行通過存款準備金政策對資金市場進行調(diào)控。

　　存款準備金是指商業(yè)銀行及其他吸收存款的金融機構(gòu)吸收存款后，必須按照中央銀行規(guī)定的比率向中央銀行繳存一部分，作為一種必要的準備。中央銀行規(guī)定的這個比率叫存款準備金率。中央銀行通過提高或者降低存款準備金率，實現(xiàn)擴張或者收縮信用規(guī)模。

　　中央銀行集中商業(yè)銀行及其他存款機構(gòu)的一部分存款作為存款準備金，不但是為了調(diào)節(jié)信貸及貨幣供應(yīng)規(guī)模，滿足流動性和清償能力的需要，同時也是中央銀行的一種負債業(yè)務(wù)。存款準備金可分為兩種，一種是法定存款準備金，另一種是超額或自由準備金。

　　(一)法定存款準備金

　　中央銀行根據(jù)一定時期的貨幣政策要求，為不同的存款種類和規(guī)模制定不同的存款準備金率，各商業(yè)銀行及其他存款機構(gòu)，必須根據(jù)存款類別和數(shù)額，按照相應(yīng)的法定準備金率，按時計提和上繳存款準備金。

　　1.法定存款準備金率，是指按照法律確立存款準備金制度，通過法律規(guī)定的部門機構(gòu)確定和調(diào)整的存款準備金率。如韓國銀行法規(guī)定，金融通貨運營委員會規(guī)定各金融機構(gòu)必須保有之存款準備金的最低比率，并可在認為必要時，進行調(diào)整。不同種類的存款，有不同的存款準備金率，不同時期的存款準備金率也有差異。一般來說，對流動性較高的存款，存款準備金率就高;反之存款準備金率就低。我國中國人民銀行為實現(xiàn)貨幣政策目標，制定和調(diào)整存款準備金比率。

　　2.中央銀行提繳法定存款準備金的對象。中央銀行計提法定存款準備金的范圍一般包括所有國內(nèi)存款機構(gòu)所吸收的活期存款、定期存款、儲蓄存款、企業(yè)往來存款以及類似于這些種類的存款。各國最初開始實行存款準備制度時，一般只要求商業(yè)銀行繳存存款準備金。后來，隨著金融活動的發(fā)展，非銀行金融機構(gòu)也以各種方式開展存款業(yè)務(wù)，這樣使得超脫于存款準備制度管理之外的存款數(shù)額大量增加。于是存款準備制度的實施對象從原來的商業(yè)銀行擴展為所有吸收存款的金融機構(gòu)。如韓國銀行法第五十六條規(guī)定，大韓民國境內(nèi)的金融機構(gòu)須把按存款債務(wù)之一定比例的存款支付準備金作為法定存款準備金存入韓國銀行。該項存款可按金融通貨運營委員會的規(guī)定付息。

　　3.中央銀行根據(jù)貨幣政策的需要，可以依法隨時調(diào)整存款準備金率。調(diào)整法定存款準備金率是中央銀行的重要貨幣政策手段。在經(jīng)濟高漲時，提高法定存款準備金率，意味著金融機構(gòu)在吸收的存款中必須保留更高的準備金，這樣能夠作為貸款放出的貨幣量減少，銀行所能派生出的貨幣也就隨之下降。其結(jié)果是市場上的貨幣供應(yīng)量減少，貨幣的供求關(guān)系發(fā)生變化，利息率上升。利息率的上升和貨幣供應(yīng)量的減少，勢必會抑制投資需求，社會總需求的擴張勢頭就會得到抑制。在經(jīng)濟衰退時期，中央銀行降低法定存款準備金率，其結(jié)果與上述經(jīng)濟上漲時期的情況正好相反。#p#分頁標題#e#

　　(二)超額存款準備金

　　為了清算票據(jù)交換或同業(yè)資金往來的差額，補充頭寸的不足，以保持較充分的流動性，同時也為了充分有效地運用暫時閑置的資金和必要時取得中央銀行的資金支持，各存款機構(gòu)都在中央銀行的存款賬戶上保持一部分超過法定存款準備的存款余額。這部分存款一般稱為超額存款準備金，或稱為備付金。它同法定存款準備金構(gòu)成總準備。超額準備金是相對于法定準備金而言的，它們都是存款機構(gòu)在中央銀行的存款。所不同的是，法定存款準備金不能由存款機構(gòu)自由運用，而超額存款準備金屬于自由準備，存款機構(gòu)有權(quán)動用。對前者中央銀行一般不支付利息，但也有例外，如前述韓國銀行法的規(guī)定;對后者中央銀行要支付利息。

　　(三)緊急存款準備金

　　一些國家的中央銀行法還規(guī)定，當經(jīng)濟形勢發(fā)生特殊變化或遇到緊急情況時，中央銀行有權(quán)實施緊急準備金制度。緊急存款準備金在幅度和存款類別上可不受限制。如美國聯(lián)邦儲備委員會可以對任何存款類別征收任何比率的緊急存款準備金。但由于緊急準備金是一種臨時的應(yīng)急措施，所以美聯(lián)儲實行緊急準備金的最長期限為180天，但是如果聯(lián)邦儲備委員會認為有必要延長期限，經(jīng)投票通過后，可展期180天。一旦決定實行緊急準備制度，聯(lián)邦儲備委員會必須立即向國會提交報告，對該項措施作出報告和解釋。

　　二、確定中央銀行基準利率

　　中央銀行基準利率包括：

　　(一)存款利率：商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)在中國人民銀行的準備金存款、備付金存款，保險公司活期存款、財產(chǎn)保險總準備金、未到期責(zé)任準備金，郵政儲蓄轉(zhuǎn)存款，以及對農(nóng)村信用社開辦的特種存款、短期融資券利率等;

　　(二)貸款利率：中國人民銀行對商業(yè)銀行年度性貸款、季節(jié)性(三個月、六個月)貸款、日拆性貸款、鋪底資金、再貼現(xiàn)、逾期貸款懲罰性利率等;

　　(三)人民銀行內(nèi)部聯(lián)行利率。

　　在社會主義市場經(jīng)濟條件下，通貨的穩(wěn)定、信用總規(guī)模及其結(jié)構(gòu)的合理化，是協(xié)調(diào)整個國民經(jīng)濟發(fā)展，促進生產(chǎn)要素合理流動和配置的重要保證。而利率作為資金借貸的價格，與國民經(jīng)濟生產(chǎn)、流通、分配和消費的各個環(huán)節(jié)都是息息相關(guān)的。進一步完善中央銀行宏觀調(diào)控機制，加強對利率的管理，促進國民經(jīng)濟健康、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)地發(fā)展，就構(gòu)成了整個金融宏觀管理體系中的一個重要環(huán)節(jié)。而基準利率是決定利率政策和機構(gòu)利率體系結(jié)構(gòu)的中心環(huán)節(jié)，其利率水平的高低影響金融機構(gòu)、金融市場對中央銀行貨幣的需求，從而達到調(diào)控貨幣供應(yīng)量和信用總量的目的。

　　三、為在中國人民銀行開立賬戶的銀行業(yè)金融機構(gòu)辦理再貼現(xiàn)

　　(一)再貼現(xiàn)的概念

　　貼現(xiàn)就是票據(jù)的持有人將未到期的票據(jù)向銀行兌取現(xiàn)款。銀行根據(jù)市場的利息率和票據(jù)的信譽程度，規(guī)定一個貼現(xiàn)率(票據(jù)的貼現(xiàn)利息與票據(jù)到期時應(yīng)還款金額的比率)，貼現(xiàn)時扣去從貼現(xiàn)日至到期日的貼現(xiàn)利息，然后將票面的余額支付給票據(jù)持有人。再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行或者其他金融機構(gòu)以貼現(xiàn)所獲得的未到期票據(jù)向中央銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。對中央銀行而言，再貼現(xiàn)是買進商業(yè)銀行持有的票據(jù)。對商業(yè)銀行而言，再貼現(xiàn)是出讓已貼現(xiàn)的票據(jù)，解決一時資金短缺的困難。中央銀行通過制訂或者調(diào)整再貼現(xiàn)率干預(yù)和影響市場利率及貨幣市場的供給和需求，以調(diào)整貨幣供應(yīng)量。

　　中央銀行作為銀行的銀行，必要時必須對商業(yè)銀行發(fā)放貸款，以解決資金周轉(zhuǎn)的困難，保持銀行體系的穩(wěn)定，同時也是對貨幣供應(yīng)量的調(diào)節(jié)。這也體現(xiàn)了中央銀行作為"最后貸款人"的職能。中央銀行的最后放款又往往與再貼現(xiàn)結(jié)合在一起，再貼現(xiàn)其實也是一種普遍的放款方式。商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)遇到資金周轉(zhuǎn)困難時，就將已經(jīng)貼現(xiàn)的有效票據(jù)交給中央銀行要求給予再貼現(xiàn)，以此取得資金的融通。再貼現(xiàn)從形式上是一種票據(jù)買賣，但實際上是一種特殊的放款，商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)提前取得了票據(jù)上的金額，中央銀行以墊款的形式提供了資金。#p#分頁標題#e#

　　(二)再貼現(xiàn)的具體業(yè)務(wù)操作

　　對商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)進行再貼現(xiàn)，是中央銀行的一項重要業(yè)務(wù)，有必要明確再貼現(xiàn)的對象、程序以及對再貼現(xiàn)率的調(diào)整權(quán)力等問題。

　　1.再貼現(xiàn)的對象。各國中央銀行法都對再貼現(xiàn)的對象加以規(guī)定，一般情況下，各商業(yè)銀行和吸收存款的金融機構(gòu)都可以向中央銀行進行再貼現(xiàn)。例如，根據(jù)美國1980年頒布的《貨幣控制法》，所有銀行和金融機構(gòu)，包括非會員銀行、儲蓄銀行、儲蓄貸款協(xié)會、信貸公會都有權(quán)向聯(lián)邦儲備銀行申請再貼現(xiàn)。此外，不屬于金融業(yè)的公司、企業(yè)如遇緊急情況，也可以從本儲備區(qū)的儲備銀行取得貼現(xiàn)貸款。

　　根據(jù)本條的規(guī)定，中國人民銀行可以為在中國人民銀行開立賬戶的銀行業(yè)金融機構(gòu)辦理再貼現(xiàn)。

　　2.再貼現(xiàn)的程序。中國人民銀行目前辦理再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的具體程序是：中國人民銀行收到再貼現(xiàn)憑證及匯票后，按照貼現(xiàn)政策和有關(guān)規(guī)定進行審查，審查的主要內(nèi)容是：

　　(1)所附匯票內(nèi)容填寫是否齊全，付款單位是否已經(jīng)承兌，貼現(xiàn)申請人是否辦理背書;

　　(2)商品交易合同是否符合國家經(jīng)濟政策的要求，簽發(fā)的匯票是否符合交易合同的要求;

　　(3)付款單位的經(jīng)營狀況、經(jīng)濟效益和信用情況;

　　(4)如有必要，還需對貼現(xiàn)申請人的經(jīng)營狀況和經(jīng)濟效益情況、信用程度等方面進行必要的了解和調(diào)查;

　　(5)審查商業(yè)匯票背書的連續(xù)性，如收款人的背書、貼現(xiàn)銀行的背書是否完整齊全，是否符合規(guī)定的要求，簽章是否有效等等。

　　接受再貼現(xiàn)申請的中國人民銀行經(jīng)過上述審查，認為再貼現(xiàn)申請人符合再貼現(xiàn)條件，則可填寫再貼現(xiàn)憑證。再貼現(xiàn)憑證的主要內(nèi)容包括再貼現(xiàn)率、實付再貼現(xiàn)金額和再貼現(xiàn)期限。中國人民銀行對已經(jīng)承諾的再貼現(xiàn)匯票，經(jīng)過其會計部門計算，確定了實付再貼現(xiàn)金額后，即可辦理轉(zhuǎn)賬手續(xù)。中國人民銀行經(jīng)審查認為申請人不符合再貼現(xiàn)條件的，可以不予辦理再貼現(xiàn)。

　　再貼現(xiàn)票款的收回可以有兩種方式：第一種方式是再貼現(xiàn)到期日中國人民銀行從申請再貼現(xiàn)的金融機構(gòu)存款賬戶直接收取到期的再貼現(xiàn)款。另由申請再貼現(xiàn)的金融機構(gòu)向承兌銀行自行收回貼現(xiàn)款;第二種方式是再貼現(xiàn)的匯票到期由中國人民銀行向付款人的開戶銀行或者承兌銀行提出交換或劃付方式收回再貼現(xiàn)票款。如果付款人無款支付，中國人民銀行可再向再貼現(xiàn)的申請銀行進行追索。

　　四、向商業(yè)銀行提供貸款

　　中央銀行向商業(yè)銀行提供的貸款，也叫最后貸款，中央銀行由此獲得"最后貸款人"的稱謂。中央銀行對商業(yè)銀行的貸款，具有嚴格的限制，一般只能用于解決臨時的資金周轉(zhuǎn)困難，彌補頭寸的臨時短缺或者保持商業(yè)銀行的最后清償能力，而不能用于證券投資和發(fā)放長期貸款。如德國的倫巴德貸款政策。聯(lián)邦銀行向以一定證券為擔(dān)保的商業(yè)銀行發(fā)放倫巴德貸款，即抵押貸款，就是臨時的、不超過三個月的以解決商業(yè)銀行部分臨時資金周轉(zhuǎn)需要的貸款。商業(yè)銀行向中央銀行申請貸款時，必須報送資金營運或者財務(wù)情況報告，說明貸款理由;中央銀行根據(jù)貨幣政策的要求、貨幣流通狀況及申請商業(yè)銀行的實際情況，最后作出是否貸款，以及貸款數(shù)額、貸款期限以及貸款利率的決定。

　　向商業(yè)銀行提供貸款，作為中央銀行的一種貨幣政策工具，對于中央銀行市場貨幣供應(yīng)量和信用規(guī)模，實現(xiàn)貨幣政策目標具有重要作用。中央銀行對商業(yè)銀行提供貸款，意味著中央銀行注入市場的基礎(chǔ)貨幣增加;反之，中央銀行收回對商業(yè)銀行的貸款，就意味著基礎(chǔ)貨幣的減少。

　　對商業(yè)銀行的貸款，可根據(jù)實際情況采取不同的貸款方式。一般有三種方式可供選擇：(1)信用貸款。這是憑商業(yè)銀行信用情況而提供的貸款。期限較短，只有少數(shù)信用極佳的銀行在放松銀根時才能得到這種優(yōu)惠。(2)擔(dān)保貸款。擔(dān)保貸款又可分為兩種。一種是以商業(yè)銀行客戶發(fā)出的合格商業(yè)票據(jù)為擔(dān)保而發(fā)放的貸款。這種貸款手續(xù)比較復(fù)雜，風(fēng)險性也比較大。大多數(shù)情況下，已為再貼現(xiàn)所取代;另一種是以政府債券為擔(dān)保的貸款。這是以政府債券為擔(dān)保，將債券交給中央銀行保管，中央銀行據(jù)此而向商業(yè)銀行發(fā)放的貸款。政府債券有較活躍的二級市場，屬于優(yōu)質(zhì)證券。(3)貼現(xiàn)貸款。#p#分頁標題#e#

　　本法第二十八條規(guī)定，中國人民銀行根據(jù)執(zhí)行貨幣政策的需要，可以決定對商業(yè)銀行貸款的數(shù)額、期限、利率和方式，但貸款的期限不得超過一年。

　　有些國家的中央銀行法還規(guī)定，中央銀行可以向政府提供貸款。比如，德國聯(lián)邦銀行可以對聯(lián)邦政府、州政府、聯(lián)邦鐵路局與郵局以及某些特定機構(gòu)發(fā)放短期貸款。這些機構(gòu)也有義務(wù)將資金存入聯(lián)邦銀行。一般這些國家的中央銀行與政府關(guān)系較為密切，對財政一般有支持的義務(wù)，可直接給政府提供無息或者低息貸款。提供貸款的方式主要是中央銀行直接向政府提供短期貸款，或者政府用國庫券貼現(xiàn)或者以有價證券為擔(dān)保獲得短期貸款。但是，這種貸款實際上是政府通過中央銀行增加貨幣發(fā)放量，不是以商品流通對貨幣需要量為基礎(chǔ)，容易造成全國貨幣流通的紊亂，影響幣值的穩(wěn)定。因此，即使允許中央銀行向政府提供貸款的國家，也對中央銀行的這種貸款加以嚴格限制。

　　我國中國人民銀行法規(guī)定的貨幣政策目標是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長。貨幣供應(yīng)量的增加一定反映國民經(jīng)濟發(fā)展的正常需要。因此，本法第二十九條規(guī)定，中國人民銀行不得對政府財政透支，不得直接認購、包銷國債和其他政府債券。第三十條規(guī)定，中國人民銀行不得向地方政府、各級政府部門提供貸款。財政支出大于財政收入所產(chǎn)生的赤字以及先支后收的臨時資金短缺，都應(yīng)通過發(fā)行期限不等的國債解決。為促進中國人民銀行更好地執(zhí)行貨幣政策，避免中國人民銀行職能發(fā)揮受到影響，針對以往存在的問題，本法還規(guī)定，中國人民銀行不得向非銀行金融機構(gòu)以及其他單位和個人提供貸款，但國務(wù)院決定中國人民銀行可以向特定的非銀行金融機構(gòu)提供貸款的除外。中國人民銀行不得向任何單位和個人提供擔(dān)保。

　　五、在公開市場上買賣國債、其他政府債券和金融債券及外匯，即公開市場業(yè)務(wù)

　　(一)公開市場業(yè)務(wù)的概念

　　公開市場業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場(證券市場)上公開買賣有價證券(主要指國庫券、政府債券、金融債券)和銀行承兌票據(jù)等，從而起到擴張或收縮信用規(guī)模，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量作用的一種業(yè)務(wù)活動。公開市場業(yè)務(wù)能夠直接改變商業(yè)銀行在中央銀行的超額儲備，影響商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的能力，進而影響信用規(guī)模和流通中的貨幣量，是一個靈活、直接、有效的調(diào)節(jié)工具。本條將其作為中國人民銀行可以運用的貨幣政策工具的一種，規(guī)定中國人民銀行為執(zhí)行貨幣政策，可以在公開市場上買賣國債、其他政府債券和金融債券及外匯。

　　公開市場業(yè)務(wù)的操作一般有兩種形式：一種是直接買賣或叫一次性買賣，另一種是附有回購協(xié)議的買賣。當中央銀行認為需要增加或者壓縮商業(yè)銀行的超額儲備時，就會一次性直接購買或者出售某種證券，一般由證券商出面，按最高價出售，按低價購進，一直到購足或者售足為止。當需要臨時調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的準備金或者流動性時，就采取附有回購協(xié)議的形式進行買賣。在購買時定下協(xié)議，賣者必須在指定的日期按固定價格購回所賣的證券;而當出售時，中央銀行在指定的時間，按商定的價格購回那些原出售的證券，這種形式也被稱為逆回購方式。在美國，聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的大多數(shù)證券出售就是采取這種逆回購方式進行的，即保證在某一特定時日聯(lián)邦儲備銀行將以固定的價格重新買回這些證券。

　　(二)公開市場業(yè)務(wù)操作產(chǎn)生作用的前提條件

　　1.具有發(fā)達的信用制度和完善的金融市場。金融市場是中央銀行進行公開市場操作的場所，離開它，公開市場業(yè)務(wù)將無法進行。

　　2.完善的金融體系。完善的金融體系包括強有力的中央銀行和獨立核算、自主經(jīng)營、自負盈虧的真正實行企業(yè)化經(jīng)營的商業(yè)銀行等完善的金融機構(gòu)。這些金融機構(gòu)是中央銀行進行公開市場操作的對象，只有通過它們，中央銀行進行公開市場操作的意圖才能得到貫徹。只有真正的經(jīng)濟實體，才能靠利益推動它們的行動。#p#分頁標題#e#

　　3.多元化的金融商品。中央銀行進行公開市場業(yè)務(wù)操作的工具是各種各樣的有價證券。這些有價證券主要是政府債券。因此，就要求在證券市場中，政府證券的數(shù)量多，種類也多，而且持有者較為普遍，即中央銀行、商業(yè)銀行、其他金融機構(gòu)、社會公眾持有相當多的政府債券。而且政府證券的價格，應(yīng)當由市場的供求關(guān)系所決定。

　　(三)公開市場業(yè)務(wù)操作的效果

　　公開市場業(yè)務(wù)操作的效果主要表現(xiàn)在對商業(yè)銀行現(xiàn)金儲備和貨幣供應(yīng)量以及利率的影響上。根據(jù)經(jīng)濟形勢的發(fā)展，如果中央銀行認為有收縮銀根的必要時，則可以在公開市場上出售證券，中央銀行在出售證券時，購買者無論是金融機構(gòu)還是企業(yè)廠商或者公民個人，經(jīng)過票據(jù)交換清算后，必然導(dǎo)致銀行體系儲備的減少，從而收縮信貸規(guī)模和貨幣供應(yīng)，利率也就趨于上升;反之，如果中央銀行認為有放松銀根的必要時，則在公開市場上購入證券，向市場投放貨幣，導(dǎo)致銀行體系儲備的增加，進而擴張信用，銀根得到放松，相應(yīng)也使利率趨向下降。

　　除上述五種貨幣政策工具外，中國人民銀行為執(zhí)行貨幣政策，還可以運用經(jīng)國務(wù)院確定的其他貨幣政策工具。

　　第二十四條 中國人民銀行依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定經(jīng)理國庫。

　　[釋義] 本條是關(guān)于中國人民銀行經(jīng)理國庫的規(guī)定。

　　國庫是國家金庫的簡稱，負責(zé)辦理國家預(yù)算資金的收入和支出，是國家預(yù)算執(zhí)行工作的重要組成部分。國庫是國家預(yù)算的統(tǒng)一出納機關(guān)。在我國，財政部門代表國家管理預(yù)算資金，中國人民銀行負責(zé)經(jīng)理國庫。國庫的設(shè)置和預(yù)算的級次相適應(yīng)，一級財政設(shè)一級國庫。

　　各國的中央銀行法一般都規(guī)定中央銀行經(jīng)理國庫的職能，如法蘭西銀行代理國庫賬目，所有官方會計的日常業(yè)務(wù)都要通過法蘭西銀行，包括提取和回籠鈔票，兌現(xiàn)稅收支票和辦理有關(guān)國庫支出的轉(zhuǎn)收業(yè)務(wù)，等等。

　　中央銀行在執(zhí)行代理國庫的職能過程中，中央銀行管理著政府存款。財政部門作為國庫的管理者，在中央銀行開設(shè)賬戶。當財政部門征繳稅款、國有企業(yè)的利潤以及收進國有股份的股息和發(fā)行政府債券時，其收入款項都記在財政部門的存款賬戶上，以支票的方式，從有關(guān)的存款機構(gòu)的賬戶轉(zhuǎn)入中央銀行的賬戶。當財政部門撥付政府各項經(jīng)費和資金給指定部門時，就直接從財政部門存款賬戶劃撥到有關(guān)單位存款賬戶。財政部門收支相抵后而形成的差額，如果是正的，就是財政存款結(jié)余;如果是負的，就屬于財政透支。

　　第二十五條 中國人民銀行可以代理國務(wù)院財政部門向各金融機構(gòu)組織發(fā)行、兌付國債和其他政府債券。

　　[釋義] 本條是關(guān)于中國人民銀行代理財政發(fā)行公債的規(guī)定。

　　中央銀行作為政府的銀行，一般都有代理政府財政部門發(fā)行公債和還本付息的職能。根據(jù)本條的規(guī)定，中國人民銀行可以代理國務(wù)院財政部門向各金融機構(gòu)組織發(fā)行、兌付國債和其他政府債券。

　　但是，為了制約中國人民銀行與財政部門的關(guān)系，防止國家財政出現(xiàn)赤字時向中國人民銀行透支，增加過多的貨幣供應(yīng)量，本法規(guī)定，中國人民銀行不得直接認購、包銷國債和其他政府債券。

　　第二十六條 中國人民銀行可以根據(jù)需要，為銀行業(yè)金融機構(gòu)開立賬戶，但不得對銀行業(yè)金融機構(gòu)的賬戶透支。

　　[釋義] 本條是關(guān)于中國人民銀行可以為銀行業(yè)金融機構(gòu)開立賬戶的規(guī)定。

　　根據(jù)本法的規(guī)定，中國人民銀行作為我國的中央銀行，其主要職能是保障國家貨幣政策的正確制定和執(zhí)行。為正確執(zhí)行貨幣政策，中國人民銀行必須發(fā)揮其作為中央銀行的功能，處理好與銀行業(yè)金融機構(gòu)的關(guān)系。這種關(guān)系主要表現(xiàn)在：

　　(一)銀行業(yè)金融機構(gòu)是中國人民銀行的存款客戶。本法第23條第一項規(guī)定，中國人民銀行為執(zhí)行貨幣政策，可以要求銀行業(yè)金融機構(gòu)按照規(guī)定的比例交存存款準備金。這里主要指的是法定存款準備金。所謂法定存款準備金，是指各銀行業(yè)金融機構(gòu)的全部貨幣資金(包括自有資金、吸收的存款)，除部分以庫存現(xiàn)金的形式保留在自己的業(yè)務(wù)庫中或存放在同業(yè)之外，其他沒有運用出去的資金要按規(guī)定的比例存入中國人民銀行備用。同時，為了清算各銀行業(yè)金融機構(gòu)之間票據(jù)交換或同業(yè)資金往來的差額，補充頭寸的不足，以保持較充分的流動性，也為了充分有效地運用暫時閑置的資金和必要時取得中央銀行的支持，銀行業(yè)金融機構(gòu)一般都在中央銀行的賬戶上保持一部分超過法定存款準備金的存款余額，這部分存款一般稱為超額存款準備金。與法定存款準備金不完全相同，對這部分存款，中央銀行需要向銀行業(yè)金融機構(gòu)支付利息。本法第23條第三項接著規(guī)定，中國人民銀行為執(zhí)行貨幣政策，可以為在中國人民銀行開立賬戶的金融機構(gòu)辦理再貼現(xiàn)。根據(jù)中國人民銀行法的這些規(guī)定，中國人民銀行需要為各銀行業(yè)金融機構(gòu)開立賬戶。這樣，各銀行業(yè)金融機構(gòu)便成為中國人民銀行的存款客戶。#p#分頁標題#e#

　　(二)中國人民銀行為銀行業(yè)金融機構(gòu)提供清算服務(wù)。各銀行業(yè)金融機構(gòu)之間常常會發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系，各銀行業(yè)金融機構(gòu)之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系主要是由于它們各自代收、代付其他銀行業(yè)金融機構(gòu)的票據(jù)引起的。本法第27條第一款規(guī)定，中國人民銀行應(yīng)當組織或者協(xié)調(diào)銀行業(yè)金融機構(gòu)相互之間的清算系統(tǒng)，協(xié)調(diào)銀行業(yè)金融機構(gòu)相互之間的清算事項，提供清算服務(wù)。具體辦法由中國人民銀行制定。中國人民銀行為各銀行業(yè)金融機構(gòu)提供清算服務(wù)，主要是通過中國人民銀行主持各銀行業(yè)金融機構(gòu)之間的票據(jù)清算業(yè)務(wù)進行的。中國人民銀行主持票據(jù)結(jié)算，也是把其他銀行業(yè)金融機構(gòu)作為自己的客戶看待。為了有利于這種業(yè)務(wù)的進行，中國人民銀行也需要為各銀行業(yè)金融機構(gòu)開立賬戶。

　　正因為如此，本條規(guī)定，中國人民銀行可以根據(jù)需要，為銀行業(yè)金融機構(gòu)開立賬戶。但這里需要注意兩點：

　　(一)中國人民銀行為銀行業(yè)金融機構(gòu)開立的賬戶是辦理金融資金收付的專用賬戶。中央銀行對準備金的管理要求是：既要滿足業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中各種資金清算的需要，防止支付困難;還要節(jié)約資金，不能將資金大量閑置。中央銀行如發(fā)現(xiàn)金融機構(gòu)存款賬戶的資金過多，應(yīng)當及時歸還一部分，防止虛存虛貸，浪費資金;如發(fā)現(xiàn)準備金過低，要督促組織存款或者收回貸款，防止發(fā)生支付脫節(jié)。

　　(二)中國人民銀行不得對銀行業(yè)金融機構(gòu)的賬戶透支。這里所指的不得透支是指中國人民銀行不得允許其存款戶--銀行業(yè)金融機構(gòu)超過其存款余額支取款項。

　　第二十七條 中國人民銀行應(yīng)當組織或者協(xié)助組織銀行業(yè)金融機構(gòu)相互之間的清算系統(tǒng)，協(xié)調(diào)銀行業(yè)金融機構(gòu)相互之間的清算事項，提供清算服務(wù)。具體辦法由中國人民銀行規(guī)定。

　　中國人民銀行會同國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)制定支付結(jié)算規(guī)則。

　　[釋義] 本條是關(guān)于中國人民銀行組織協(xié)調(diào)銀行業(yè)金融機構(gòu)之間清算及同國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)制定支付結(jié)算規(guī)則的規(guī)定。

　　清算是指一定經(jīng)濟行為所引起的貨幣關(guān)系的計算和結(jié)清，是中央銀行為商業(yè)銀行之間的資金清償提供的一種服務(wù)。各國中央銀行法都賦予中央銀行主持全國票據(jù)清算的職能。中央銀行執(zhí)行票據(jù)清算的過程是：各商業(yè)銀行都必須在中央銀行開立存款準備金賬戶并保有足夠的支付余額，通過中央銀行劃撥轉(zhuǎn)賬的方式結(jié)清債權(quán)債務(wù)。

　　中央銀行建立清算劃轉(zhuǎn)系統(tǒng)，是保障金融業(yè)健康有序發(fā)展，避免商業(yè)銀行大量占有匯差資金，減少在途資金，分清匯兌資金和信貸資金，保證正常支付秩序，防止支付危機的重要措施。過去在我國金融體系中，由于沒有一個完全統(tǒng)一的清算轉(zhuǎn)劃系統(tǒng)，曾出現(xiàn)過匯兌資金和清算資金不分，利用匯差資金擴大信貸規(guī)模，支付嚴重拖欠，信用空前下降的情況。中國人民銀行作為國家的中央銀行，是各金融機構(gòu)的支付中介。主持、組織銀行業(yè)金融機構(gòu)之間的清算，提供清算服務(wù)，是中央銀行的主要業(yè)務(wù)之一，也是中央銀行的重要職責(zé)之一。它對于加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金效益，促進經(jīng)濟建設(shè)發(fā)展具有重要意義。同時，也有利于中國人民銀行清晰地掌握全社會的金融狀況和資金運用趨勢，從而有效地進行宏觀金融管理和監(jiān)督。

　　結(jié)算，是指對由于商品交換、勞務(wù)供應(yīng)、資金調(diào)撥等經(jīng)濟往來所引起的貨幣收付關(guān)系進行的了結(jié)和清算。從法律角度講，它是一種銀行參與的終止某種商品流轉(zhuǎn)、勞務(wù)供應(yīng)關(guān)系等雙方當事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的法律行為，即結(jié)算法律行為。因此，結(jié)算當事人通常為收款人、付款人和金融機構(gòu)三方。結(jié)算按其形式可分為現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)賬結(jié)算。現(xiàn)金結(jié)算是指直接使用現(xiàn)金進行結(jié)算。轉(zhuǎn)賬結(jié)算也稱為非現(xiàn)金結(jié)算，是指通過銀行賬戶劃轉(zhuǎn)資金，辦理結(jié)算。結(jié)算的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容是：接受存款賬戶;受理和轉(zhuǎn)遞憑證;辦理款項結(jié)算;進行賬務(wù)核對工作。支付結(jié)算是商業(yè)銀行的一項最基本的業(yè)務(wù)。支付結(jié)算與清算不同，支付結(jié)算涉及的是商業(yè)銀行與客戶之間的關(guān)系，而清算是中央銀行為商業(yè)銀行之間的資金了結(jié)和清償提供的一種服務(wù)，主要涉及中央銀行和商業(yè)銀行之間的關(guān)系。為了統(tǒng)一支付結(jié)算規(guī)則，維護支付結(jié)算的秩序，同時考慮到支付結(jié)算是商業(yè)銀行大量發(fā)生的日常業(yè)務(wù)，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)有權(quán)對該業(yè)務(wù)活動檢查監(jiān)督，因此，中國人民銀行應(yīng)當同國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)制定支付結(jié)算規(guī)則。#p#分頁標題#e#

　　第二十八條 中國人民銀行根據(jù)執(zhí)行貨幣政策的需要，可以決定對商業(yè)銀行貸款的數(shù)額、期限、利率和方式，但貸款的期限不得超過一年。

　　[釋義] 本條是對中國人民銀行決定向商業(yè)銀行貸款事項的規(guī)定。

　　根據(jù)本法第23條第四項的規(guī)定，中國人民銀行為執(zhí)行貨幣政策的需要，可以向商業(yè)銀行提供貸款。向商業(yè)銀行提供貸款，作為中央銀行的一種貨幣政策工具，對于中央銀行控制市場貨幣供應(yīng)量和信用規(guī)模，實現(xiàn)貨幣政策目標具有重要作用。中央銀行對商業(yè)銀行提供貸款，意味著中央銀行注入市場的基礎(chǔ)貨幣增加;反之，中央銀行收回對商業(yè)銀行的貸款，就意味著基礎(chǔ)貨幣的減少。

　　正因為中央銀行對商業(yè)銀行的貸款是一種調(diào)控貨幣市場、執(zhí)行國家貨幣政策的重要工具，其直接影響到金融市場的穩(wěn)定和發(fā)展，許多國家對中央銀行向商業(yè)銀行的貸款實行嚴格的限制。如德國規(guī)定，聯(lián)邦銀行向以一定證券為擔(dān)保的德國商業(yè)銀行發(fā)放的抵押貸款應(yīng)當是臨時的、不超過三個月的以解決商業(yè)銀行臨時資金周轉(zhuǎn)需要的貸款。同時還規(guī)定，商業(yè)銀行向中央銀行申請貸款時，必須報送資金營運報告或者財務(wù)情況報告，說明貸款理由。中央銀行根據(jù)貨幣政策的要求、貨幣流通狀況及申請商業(yè)銀行的實際情況，最后作出是否貸款，以及貸款數(shù)額、貸款期限以及貸款利率等決定。

　　本條規(guī)定，中國人民銀行根據(jù)執(zhí)行貨幣政策的需要，可以決定對商業(yè)銀行貸款的數(shù)額、期限、利率和方式。中國人民銀行在決定對商業(yè)銀行的貸款數(shù)額時，一般主要考慮以下因素：(一)國家貨幣政策的要求;(二)貨幣流通的狀況;(三)當前的經(jīng)濟狀況;(四)申請商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況;(五)商業(yè)銀行的貸款理由。

　　在決定向商業(yè)銀行貸款的期限時，中國人民銀行應(yīng)當遵循一個原則：對商業(yè)銀行的貸款一般只能用于解決臨時的資金周轉(zhuǎn)困難，彌補頭寸的臨時短缺或者保持商業(yè)銀行的最后清償能力，而不能被用于證券投資和發(fā)放長期貸款。因此對商業(yè)銀行的貸款應(yīng)當以短期貸款為主。根據(jù)本條的規(guī)定，中國人民銀行對商業(yè)銀行的貸款期限最長不得超過一年。

　　根據(jù)我國現(xiàn)行的信貸資金管理辦法，中國人民銀行對商業(yè)銀行的貸款主要包括四種：(一)年度性貸款。用于解決商業(yè)銀行因經(jīng)濟合理增長而引起的年度性信貸資金不足。期限一般為一年;(二)季節(jié)性貸款。商業(yè)銀行因信貸資金先支后付或存款貸款的季節(jié)性變動引起暫時性資金不足時，可向中國人民銀行申請季節(jié)性貸款。這種貸款期限一般為兩個月，最長不超過四個月;(三)日拆性貸款。商業(yè)銀行因匯劃款項未到等因素，發(fā)生臨時性資金短缺可申請此種貸款，期限一般為十天，最長不超過二十天;(四)再貼現(xiàn)。這種貸款期限從再貼現(xiàn)之日起至票據(jù)到期日止，一般六個月左右。中國人民銀行可以根據(jù)貨幣政策的需要決定對商業(yè)銀行貸款的方式。

　　中國人民銀行確定的對商業(yè)銀行的存貸款利率是最重要的利率，也是我國的基準利率，它在一定程度上決定著商業(yè)銀行對個人或企業(yè)的存貸款利率。當中國人民銀行提高對商業(yè)銀行的存貸款利率時，商業(yè)銀行籌措資金的成本增加，其對中國人民銀行的貸款需求降低，而且對企業(yè)和個人的貸款利率也隨之提高，貸款數(shù)額減少;同時，資金市場利率相應(yīng)上升，資金供求相應(yīng)減少，從而銀根收縮，貨幣供應(yīng)量減少。當人民銀行降低存貸款利率時，商業(yè)銀行籌措資金的成本降低，對中央銀行的貸款需求增加，而對企業(yè)和個人的貸款利率下降，貸款增加;同時，資金市場利率相應(yīng)下降，資金供求增加，從而放松銀根，貨幣供應(yīng)量增加。也就是說中國人民銀行通過提高或降低對商業(yè)銀行貸款利率的方式，間接控制貨幣供應(yīng)量。因此，中國人民銀行必須根據(jù)我國的貨幣政策決定對商業(yè)銀行貸款的利率。

　　第二十九條 中國人民銀行不得對政府財政透支，不得直接認購、包銷國債和其他政府債券。

　　[釋義] 本條是對中央銀行不得對政府財政透支等規(guī)定。#p#分頁標題#e#

　　中國人民銀行作為我國的中央銀行，除了向銀行業(yè)金融機構(gòu)提供服務(wù)外，還向政府提供服務(wù)。根據(jù)本法第4條第八項、第24條的規(guī)定，中國人民銀行依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定經(jīng)理國庫。國家一般不為其財政收支另設(shè)國庫機構(gòu)，而交由中央銀行代理。為完成這一任務(wù)，中央銀行要專設(shè)機構(gòu)，為政府開立各種賬戶，經(jīng)辦政府的財政收支劃撥與清算業(yè)務(wù)，執(zhí)行國庫出納職能。但是中國人民銀行在向政府提供這種服務(wù)時，不得對政府財政透支。本條強調(diào)這一點是因為長期以來，中國人民銀行和財政是一種"大財政，小銀行"的關(guān)系，沒有法律明確規(guī)范，這種關(guān)系削弱了中國人民銀行作為中央銀行的獨立性，妨礙了中國人民銀行執(zhí)行國家的貨幣政策。中國人民銀行要獨立發(fā)揮其作用，就不得向政府財政透支。這種限制旨在防止財政以透支方式利用貨幣發(fā)行彌補財政赤字，導(dǎo)致通貨膨脹，影響經(jīng)濟長期穩(wěn)定的發(fā)展。這就要求國家財政應(yīng)盡量保持收支平衡，如收支難以平衡的，可以通過發(fā)行債券的方式來解決困難，不得向銀行透支。

　　根據(jù)本條的規(guī)定，中國人民銀行也不得直接認購、包銷國債和其他政府債券。中國人民銀行直接認購、包銷國債和其他政府債券的行為實際是一種變相或間接向政府財政進行透支的行為，其危害性仍然很大。但需注意的是中國人民銀行不得直接認購、包銷國債和其他政府債券，并不意味著中國人民銀行不能從事任何與國債和其他政府債券有關(guān)的業(yè)務(wù)，根據(jù)本法第23條第五項的規(guī)定，中國人民銀行為執(zhí)行國家貨幣政策的需要，可以在公開市場上買賣國債、其他政府債券和金融債券及外匯。

　　第三十條 中國人民銀行不得向地方政府、各級政府部門提供貸款，不得向非銀行金融機構(gòu)以及其他單位和個人提供貸款，但國務(wù)院決定中國人民銀行可以向特定的非銀行金融機構(gòu)提供貸款的除外。

　　中國人民銀行不得向任何單位和個人提供擔(dān)保。

　　[釋義] 本條是對中國人民銀行對外提供貸款或擔(dān)保進行限制的規(guī)定。

　　作為我國的中央銀行，中國人民銀行是否可以向地方政府、各級政府部門或非銀行金融機構(gòu)以及其他單位和個人提供貸款?是否可以向單位和個人提供擔(dān)保?這是一個爭論比較大的問題。從其他國家的金融立法看，多數(shù)國家出于貨幣政策的考慮，立法規(guī)定，中央銀行不得向政府、政府部門或非銀行金融機構(gòu)以及其他機構(gòu)提供貸款，也不得提供擔(dān)保。有的國家規(guī)定，中央銀行可以向政府提供貸款，比如，德國聯(lián)邦銀行可以對聯(lián)邦政府、州政府、聯(lián)邦鐵路局、郵局以及某些特定機構(gòu)發(fā)放短期貸款。這些機構(gòu)也有義務(wù)將資金存入聯(lián)邦銀行。允許中央銀行向政府或有關(guān)政府部門提供貸款或擔(dān)保的這些國家的中央銀行與政府關(guān)系較為密切，對財政有支持的義務(wù)，可直接給政府提供無息或者低息貸款。提供貸款的方式主要是中央銀行直接向政府提供短期貸款，或者政府用國庫券貼現(xiàn)或者以有價證券作為擔(dān)保獲得短期貸款。但是，這種貸款實際上是政府通過中央銀行增加貨幣發(fā)放量，而不是以商品流通對貨幣需要量為基礎(chǔ)的，容易造成全國貨幣流通的紊亂，影響幣值的穩(wěn)定。因此，即使允許中央銀行向政府提供貸款的國家，也對中央銀行的這種貸款加以嚴格限制。

　　根據(jù)本法第1條的規(guī)定，中國人民銀行的主要職能就是正確制定和執(zhí)行我國的貨幣政策，維護金融穩(wěn)定。為實現(xiàn)這個目標，必須確保中國人民銀行的獨立地位。但我國以前長期處于計劃經(jīng)濟體制下，中國人民銀行實際上是國家和地方各級政府的出納部門和提款機，受到國家和各級地方政府的種種干涉和制約，其制定和執(zhí)行國家貨幣政策的職能不能得到充分發(fā)揮、在市場經(jīng)濟體制下，以及經(jīng)濟全球化、資本全球化的情況下，中國人民銀行作為我國的中央銀行，如果不能發(fā)揮其獨立制定和執(zhí)行貨幣政策的功能，將有可能影響我國的經(jīng)濟發(fā)展，還有可能導(dǎo)致金融風(fēng)險。為促進中國人民銀行更好地執(zhí)行貨幣政策，避免中國人民銀行職能發(fā)揮受到影響，針對以往存在的問題，本法特別強調(diào)了中國人民銀行的獨立性，例如本法第7條規(guī)定，中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下依法獨立執(zhí)行貨幣政策，履行職責(zé)，開展業(yè)務(wù)，不受地方政府、各政府部門、社會團體和個人的干涉。#p#分頁標題#e#

　　中國人民銀行的獨立性不僅體現(xiàn)在獨立制訂和執(zhí)行貨幣政策上，而且還應(yīng)體現(xiàn)在獨立于地方政府、政府各級部門、其他非銀行金融機構(gòu)以及其他單位和個人上。具體表現(xiàn)就是中國人民銀行不得向地方政府、各級政府部門提供貸款，不得向非銀行金融機構(gòu)以及其他單位和個人提供貸款，不得向單位和個人提供擔(dān)保。以前，我國雖有不少行政法規(guī)、部門規(guī)章、司法解釋涉及這個問題，不少的規(guī)范性文件也嚴格禁止中國人民銀行非法提供貸款和擔(dān)保，但屢禁不止。中國人民銀行非法提供貸款和擔(dān)保的情況，大量是受行政的強迫命令違心提供的。中國人民銀行非法提供貸款和擔(dān)保的危害性很大，一方面有悖于中國人民銀行作為中央銀行的職能，當中央銀行緊縮銀根的貨幣政策與擴大生產(chǎn)、追求生產(chǎn)增長速度的硬性指標發(fā)生沖突時，地方政府、政府部門和中央銀行的矛盾加劇，甚至強令中央銀行提供貸款，這會造成中央銀行對貨幣信貸供應(yīng)失控的被動局面。另一方面此類貸款和擔(dān)保往往給國家?guī)砭薮蟮呢敭a(chǎn)損失。因為這類貸款往往難以收回，直接給國家造成損失。中國人民銀行向單位或個人提供擔(dān)保也具有很大危害性。中國人民銀行作為國家行政機構(gòu)是不具有代償債務(wù)能力的。中國人民銀行非法提供貸款和擔(dān)保不能保證其作為中央銀行職能的發(fā)揮，還會導(dǎo)致國家財產(chǎn)損失，妨害正常的金融秩序。因此，本法規(guī)定，中國人民銀行不得向地方政府、各級政府部門提供貸款，不得向非銀行金融機構(gòu)以及其他單位和個人提供貸款，但國務(wù)院決定中國人民銀行可以向特定的非銀行金融機構(gòu)提供貸款的除外。中國人民銀行不得向任何單位和個人提供擔(dān)保。違反此規(guī)定的將承擔(dān)法律責(zé)任，本法第48條規(guī)定，中國人民銀行違反本法第30條的規(guī)定提供貸款、對單位和個人提供擔(dān)保的，對負有直接責(zé)任的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依法給予行政處分;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任;造成損失的，負有直接責(zé)任的主管人員和其他直接責(zé)任人員應(yīng)當承擔(dān)部分或全部賠償責(zé)任。本法第49條規(guī)定，地方政府、各級政府部門、社會團體和個人強令中國人民銀行及其工作人員違反本法第30條的規(guī)定提供貸款或者擔(dān)保的，對負有直接責(zé)任的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依法給予行政處分;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任的;造成損失的，應(yīng)當承擔(dān)部分或全部賠償責(zé)任。

　　這里需要注意兩點：

　　(一)根據(jù)本法第23條的規(guī)定，中國人民銀行為執(zhí)行國家貨幣政策的需要，可以向商業(yè)銀行提供貸款。也就是說，向商業(yè)銀行提供貸款不違反本條的規(guī)定。

　　(二)本條第1款規(guī)定，根據(jù)國務(wù)院的決定，中國人民銀行可以向特定的非銀行金融機構(gòu)提供貸款。這里的非銀行金融機構(gòu)一般是指我國的保險公司、金融資產(chǎn)管理公司等機構(gòu)。至于向哪些特定的非銀行金融機構(gòu)提供貸款，應(yīng)當由國務(wù)院決定。