上海、深圳證券交易所，各證券公司：

　　為了進一步完善股票發(fā)行方式，促進證券市場的穩(wěn)定健康發(fā)展，今后將在新股發(fā)行中試行向二級市場投資者配售新股的辦法?，F(xiàn)就有關(guān)問題通知如下：

　　一、基本規(guī)則

　?。ㄒ唬┫蚨壥袌鐾顿Y者配售新股，是指在新股發(fā)行時，將一定比例的新股由上網(wǎng)公開發(fā)行改為向二級市場投資者配售，投資者根據(jù)其持有上市流通證券的市值和折算的申購限量，自愿申購新股。

　?。ǘ┩顿Y者持有上市流通證券的市值，是按招股說明書概要刊登前一個交易日收盤價計算的上市流通股票、證券投資基金和可轉(zhuǎn)換債券市值的總和（不含其它品種的流通證券及未掛牌的可流通證券），其中包含已流通但被凍結(jié)的高級管理人員持股。

　?。ㄈ┩顿Y者每持有上市流通證券市值10，000元限申購新股1，000股，申購新股的數(shù)量應(yīng)為1，000股的整數(shù)倍，投資者持有上市流通證券市值不足10，000元的部分，不賦予申購權(quán)；每一股票帳戶最高申購量不得超過發(fā)行公司公開發(fā)行總量的千分之一；每一股票帳戶只能申購一次，重復(fù)的申購視為無效申購。

　　投資者申購新股時，無需預(yù)先繳納申購款，但申購一經(jīng)確認，不得撤銷。

　?。ㄋ模┳C券投資基金按現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定優(yōu)先配售新股后，不再按其持有上市流通證券的市值配售新股。

　?。ㄎ澹┳C券交易所負責(zé)確認投資者的有效申購，并對超額申購、重復(fù)申購等無效申購予以剔除。

　?。┯行曩徚看_認后，按以下辦法配售新股：

　　1、當(dāng)有效申購總量等于擬向二級市場投資者配售的總量時，按投資者的實際申購量配售；

　　2、當(dāng)有效申購總量小于擬向二級市場投資者配售的總量時，按投資者實際申購量配售后，余額按照承銷協(xié)議由承銷商包銷；

　　3、當(dāng)有效申購總量大于擬向二級市場投資者配售的總量時，證券交易所按1000股有效申購量配一個號的規(guī)則，對有效申購量連續(xù)配號。主承銷商組織搖號抽簽，投資者每中簽一個號配售新股1，000股。

　　（七）中簽的投資者認購新股應(yīng)繳納的股款，由證券營業(yè)部直接從其資金帳戶中扣繳。因投資者認購資金不足，不能認購的新股，視同放棄認購，由主承銷商包銷，證券營業(yè)部或其它投資者不得代為認購。

　　二、操作程序

　?。ㄒ唬㏕－2刊登招股書概要

　　發(fā)行公司披露新股發(fā)行價格、發(fā)行方式和擬上市證券交易所。

　　發(fā)行公司擬上市證券交易所根據(jù)前一個交易日的收盤價，統(tǒng)計各投資者持有本所上市流通證券的市值。

　?。ǘ㏕－1刊登發(fā)行公告

　　說明按規(guī)定向證券投資基金優(yōu)先配售后，擬向二級市場投資者配售及上網(wǎng)公開發(fā)行新股的數(shù)量。

　　證券交易所計算各投資者可申購新股的數(shù)量。

　?。ㄈ㏕＋0自愿申購

　　投資者按照其可申購新股的數(shù)量，自主委托申購新股。

　　證券交易所確認有效申購，剔除無效申購，并按有效申購量連續(xù)配號后，將配號結(jié)果傳輸給各證券營業(yè)部。

　　（四）T＋1搖號抽簽

　　證券營業(yè)部在交易場所的顯著位置向投資者公布配號結(jié)果。

　　主承銷商在中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）指定報紙上公布中簽率，并在公證機關(guān)的監(jiān)督下組織搖號抽簽。

　　證券交易所將中簽號碼分別傳送給登記公司和證券營業(yè)部。

　?。ㄎ澹㏕＋2公布中簽結(jié)果

　　證券營業(yè)部在交易場所的顯著位置張貼中簽結(jié)果公告。

　　主承銷商在中國證監(jiān)會指定報紙上公布抽簽結(jié)果。

　　（六）T＋3收繳股款

　　各證券營業(yè)部向中簽投資者收取新股認購款，將股款集中劃入證券交易所的指定帳戶，并將投資者認購新股的明細數(shù)據(jù)報證券交易所。

　?。ㄆ撸㏕＋4交割

　　證券交易所登記公司進行清算交割和股東登記，并將募集資金劃入主承銷商指定的帳戶。投資者放棄認購的新股，由主承銷商包銷。

　?。ò耍㏕＋5劃款

　　承銷商將募集資金劃入發(fā)行公司指定帳戶。

　　三、附加說明

　?。ㄒ唬┫蚨壥袌鐾顿Y者配售新股的比例，目前暫定為向證券投資基金優(yōu)先配售后所余發(fā)行量的50％，今后根據(jù)市場情況調(diào)整。

　　采用向二級市場投資者配售部分新股的辦法發(fā)行股票時，向二級市場配售與上網(wǎng)公開發(fā)行應(yīng)同時進行（流程見附件）。

　　（二）投資者同時持有上海、深圳證券交易所上市流通證券的，分別計算市值；各證券交易所的交易系統(tǒng)只根據(jù)持有本所上市流通證券的市值配售新股。

　?。ㄈ┳C券交易所及其會員單位應(yīng)抓緊做好技術(shù)準(zhǔn)備及有關(guān)宣傳工作，幫助投資者熟悉新的發(fā)行方式。要切實維護投資者的合法權(quán)益。對在新股申購中侵害投資者權(quán)益的行為，中國證監(jiān)會將依法查處。

　?。ㄋ模┍就ㄖ?月22日實施。

　　附件：新股同時向二級市場配售和上網(wǎng)公開發(fā)行的流程。

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│日　期│　　向二級市場投資者配售　　│　　　　　上網(wǎng)公開發(fā)行　　　　│
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│ T-2　│　　　　　　　　　　 刊登招股書概要　　　　　　　　　　　　 │
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│　　　│　　　　　　　　　　 交易所計算市值　　　　　　　　　　　　 │
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│ T-1　│　　　　　　　　　　 刊登發(fā)行公告　　　　　　　　　　　　　 │
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│ T+0　│投資者自主申購、無需繳款│　　　投資者自主申購，預(yù)先繳款　　│
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│　　　│交易所確認有效申購、配號│　　　　　　　　　　　　　　　　　│
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│ T+1　│　　 公布配號結(jié)果　　　 │　　　　　　 凍結(jié)資金　　　　　　 │
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│　　　│　　　 搖號抽簽　　　　 │　　　　　　　　　　　　　　　　　│
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│ T+2　│　　 公布中簽結(jié)果　　　 │　　　　　　　 驗資　　　　　　　 │
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│　　　│　　　　　　　　　　　　│　　　 確認有效申購、配號　　　　 │
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│ T+3　│　　 收繳股款　　　　　 │　　　　 公布配號結(jié)果　　　　　　 │
│　　　│　　　　　　　　　　　　│　　　　　　　　　　　　　　　　　│
│　　　│　　　　　　　　　　　　│　　　　　　搖號抽簽　　　　　　　│
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│ T+4　│　　 清算、登記、劃款　 │　　　　 公布中簽結(jié)果　　　　　　 │
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│　　　│　　　　　　　　　　　　│　　　 清算、登記、劃款　　　　　 │
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│ T+5　│　　 主承銷商將募集資金 │　　　主承銷商將募集資金　　　　　│
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│　　　│　　　劃入發(fā)行公司帳戶　│　　　 劃入發(fā)行公司帳戶　　　　　 │
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