1、 要理解財務報表，除了掌握財務會計的基本知識外，還要掌握以下幾個方面，才能看清隱藏在財務報表背后的企業奧秘：

瀏覽財務報表，發現企業是否存在重大財務問題通讀損益表、資產負債表、現金流量表三種報表，看是否有異常科目或金額異常的科目，或從報表中不同科目的金額分布看是否有異常科目。例如，在國內會計實務中，“應收應付是一個籃子，什么都可以裝進去”。其他應收款過大，往往意味著企業的資金被其他企業或人占用，甚至被長期占用。這種占用可能不包括利息，也可能成為壞賬。在分析評價中，將應收賬款可能轉為壞賬的部分予以剔除，反映為當期壞賬費用，以減少利潤。

本文通過研究企業財務指標的歷史和長期趨勢，找出是否存在問題。

一般來說，連續盈利的公司的業績要比前三年虧損但當期盈利巨大的公司可靠。我們對國內上市公司的研究表明：一個上市公司的業績必須經過5年以上的觀察才能看清楚。如果以股東權益回報率作為評價上市公司的業績指標，會有一個規律，即上市公司上市當年的指標與上市前三年的平均水平相比，會下降50%以上，以后再也看不到可能回歸到原來的水平上市前水平。只有一種解釋：企業的上市前報表“打包”太多。比較一個企業的利潤水平與現金流量水平是否一致一些企業在利潤表中反映了很高的營業利潤水平，但在經營活動產生的現金流量方面表現較差，所以我們應該問這樣一個問題：“為什么利潤沒有轉化成現金？利潤質量有問題嗎？”尹廣霞在其微博中透露，上一年度盈利能力遠超同行業平均水平，但其經營活動產生的現金流量凈額相對于營業利潤水平較差。后來證明，該公司與天津的全資進出口子公司進行虛假報關，然后在會計核算中虛增應收賬款和銷售收入，引爆利潤“氣球”。而這些虛假的所謂應收賬款永遠無法轉化為經營性現金，這也難怪其經營活動產生的現金流如此之差。把同行業的企業與同行業的企業進行比較，把企業的業績與行業的指標標準進行比較，可能會給我們帶來一個更深更廣的企業圖景：一個企業與自己相比，可能已經取得了相當大的進步，比如說銷售額增長了20%，但是從企業的角度來看整個行業，我們可能會得出不同的結論：如果行業的平均銷售增長率高，行業的平均銷售增長率就會高，如果這個水平是50%，越走越慢的企業就會輸給競爭對手。第二，小心報表中的“粉飾”，粉飾報表，制造一些泡沫。他們中的一些人很容易偏離甚至犯錯誤。用非經常性營業利潤彌補主營業務利潤的不足或損失，非經常性營業利潤是指企業不經常或偶然的經營活動所產生的利潤，通常出現在投資收益、補貼收益、營業外收入等科目中。如果我們發現扣除非經常性經營損益后的凈利潤遠遠小于企業的凈利潤總額，比如不到50%，那么我們可以肯定企業的利潤主要來自于不經常或偶然的業務，而不是主要的產品或服務。這樣的利潤水平是不可持續的，不能反映企業管理者對人們經營管理水平提高的結果。這是中外企業對利潤進行“粉飾”的一種常見方式，如將應列為當期費用的損益表項目作為遞延費用或長期待攤費用反映在資產負債表項目中。在國內房地產開發行業中，我們經常可以看到，房地產項目開發過程中發生的銷售費用、管理費用、利息費用等，被隨意長期“計入”長期待攤費用。這樣一來，這些企業的利潤就被嚴重高估了。

通過關聯方交易來“改善”業務績效

這種方法的一個典型例子是“瓊民源”公司，它已不復存在。為了掩蓋虧損情況，他毫不猶豫地將土地出售給子公司實現當期盈利，然后于明年從子公司手中回購土地。后來，“東窗事發”受到財政部和中國證監會的嚴厲處罰。因此，在分析中要關注關聯交易的情況，研究關聯交易在企業銷售、采購、借款和利潤總額中所占的比例，并考察這些交易的價格是否不公平。通過企業合并“增加”利潤

有些企業在其產品或服務喪失盈利能力時，采取合并其他盈利企業的方式“增加”合并報表的利潤。這些企業的會計專家利用我國尚不存在的會計準則和現行《合并財務報表暫行規定》的“漏洞”，將被合并企業的年度利潤不適當地納入合并財務報表。

通過內部流動資金粉飾現金流

一些企業供應、生產、銷售活動產生的現金流不足，因此采用關聯企業內部融資的方式，將這些資金的流入列為“收到的其他與經營活動有關的現金”，以便現金流量表中經營活動產生的現金流量看起來更好。第三，不能夸大財務報表的作用。

財務報表分析有助于全面把握公司財務狀況，評價決策績效，但也要認識到財務報表分析的局限性：，企業的資產和產品銷售成本在利潤表中按照取得資產或存貨時支付的金額入賬，因此資產和銷售成本不反映在資產或存貨的現值上。在通貨膨脹的情況下，它可能會導致高估資產回報率或股本回報率。此外，歷史成本原則也使得同行業的新老企業難以比較。其次，會計方法的選擇和會計估計是常見的。在會計準則和制度中，通常允許對同一企業采用多種替代方法中的一種。即使同一類固定資產采用直線法折舊，不同企業對資產的使用壽命和不能在市場上銷售的價值（殘值）的估計也可能不同。克服這些問題的途徑是：一是在企業集團內部進行績效考核前，應按行業統一企業會計制度，盡量減少甚至禁止同一類經濟業務采用不同的會計核算方法。其次，作為分析者，我們應該采取一些方法來消除會計政策不一致對財務指標的影響。此外，財務指標也有局限性。企業的內部控制程序是否有效，企業作為一個組織的創新和學習能力如何，財務指標不能反映或充分反映，必須依靠其他非財務指標，甚至難以量化的指標來評價。以上是關于這方面的法律知識，希望能對您有所幫助。如果你不幸遇到一些棘手的法律問題，你有委托律師的想法，我們有很多律師可以為你提供服務，我們也支持在指定區域網上選擇律師，他們都有相關律師的詳細信息。你知道嗎