公允價值和歷史成本根據FASB的定義，公允價值是指市場參與者在資產或負債的基準市場下，在當前交易中接受資產或轉移負債的價格。IAS32也給出了公允價值的定義：公允價值是指熟悉情況的各方在公平交易中自愿交換資產或清償負債的金額。上述兩種定義表明，公允價值是自愿交易雙方擬進行的當前交易的估計價格。會計的計量屬性包括歷史成本、當期成本和公允價值。歷史成本與公允價值的主要區別在于：歷史成本是資產或負債的原始交易價格，屬于初始計量，更注重會計信息的可靠性；公允價值既需要初始計量，也需要后續計量，更加注重會計信息的相關性。現行成本與公允價值的主要區別在于，現行成本強調的是企業作為主體的投入價值，而公允價值強調的是獨立于企業市場視角的市場價值。隨著資本市場的發展，金融衍生產品得到了廣泛的應用，經濟的合理繁榮離不開信息的充分披露；另一方面，市場對資產存量配置的關注度不斷提高，資產負債的概念逐漸取代收入和支出的概念，利益相關者更加關注資產負債表的動態結果。基于以上兩點，公允價值已經成為解決傳統會計計量問題的一個很好的方法，因為與傳統計量相比，公允價值能夠更好地滿足信息使用者的決策需要，符合匹配原則，更真實地反映企業的經營成果。目前，公允價值的運用還存在一些困難。（1）金融工具將公允價值引入金融工具的計量，在我國存在以下問題：公允價值的計量技術有待改進。我國目前金融市場不發達，利率和匯率沒有完全市場化，金融衍生產品種類少，這使得公允價值計量的運用缺乏可信的市場參考標準。此外，我國缺乏實踐指導，降低了公允價值在實際操作中的可靠性。金融資產分類。雖然新會計準則對金融資產的分類和不同類型金融資產的轉換作了嚴格限制，但公司仍可以在一定程度上操縱金融資產的分類，從而確定其計量基礎。

財務信息的透明度和可比性。金融資產的公允價值變動可以計入當期損益，我國沒有有效的機制保證公允價值的可靠計量，這兩者都會導致公司財務信息的透明度降低。此外，不同的公司對同一金融資產可能采用不同的計量方法，導致公司間財務信息缺乏可比性。

財務報表的波動性。由于采用公允價值計量，金融資產的價值與資本市場的波動密切相關，特別是在我國資本市場波動劇烈、利率和匯率風險較大的情況下。這樣的關聯將導致公司最終報表出現巨大波動，公司財務狀況和經營成果的波動性將加大。（2） 投資性房地產公允價值的確認是否合理。在判斷房地產公允價值時，需要考慮房地產價值的諸多決定因素，包括建設規模、經濟用途、地理位置、目標客戶等。因此，很難通過“提供此類或類似的房地產市場價格”來確定公允價值。如果香港的房地產需要采用公允價值計量，就需要采用獨立的第三方來評估投資房地產；如果中國大陸上市公司采用相同的方法，那么年度評估成本將成為企業的沉重負擔，增加企業的信息成本。經營成果的不確定性增加。房地產是一個高風險行業，政府權力是房地產業發展的重要因素。當前，我國房地產市場發展呈現區域不平衡，政府出臺了抑制房價過快增長的政策，熱點區域城市房價漲幅趨緩或回落。采用公允價值計量將使投資性房地產企業的經營成果與市場趨勢趨同，這將使投資性房地產企業的業績更受房地產市場的影響。利潤的波動性增加了。在歷史成本模式下，投資性房地產存在減值跡象的，應當按照準則的要求進行減值測試，并計提相應的減值準備。資產減值一經確認就不能轉回，這意味著企業很難操縱利潤。采用公允價值模式的，將公允價值變動計入當期損益，并以資產負債表日投資性房地產的公允價值為基礎調整其賬面價值。會計利潤能夠隨著公允價值變動方向的變化而變化，從而掩蓋管理層可能存在的經營問題。

加劇了現金流量與凈利潤之間的偏差。現金流量與凈利潤的偏離是權責發生制的必然結果。然而，隨著公允價值計量的引入，收益的確定模式由收入和費用觀轉變為資產負債觀，這削弱了現金流量與凈利潤之間的關系。房地產業具有周期長、現金流需求高的特點。這種偏差可能造成股東和投資者的錯覺，影響企業的融資計劃和利潤分配。（3） 債務重組與非貨幣性交易公允價值計量在我國債務重組與非貨幣性交易中存在的主要問題是公允價值難以確定，可能再次成為利潤操縱工具。與上述其他交易類型類似，債務重組和非貨幣性交易也存在公允價值難以確定的問題。公允價值的運用有賴于活躍的交易市場和會計人員較高的職業判斷能力。如果稍有偏差，就可能成為企業調整利潤的一種手段。由于公允價值變動會對當期損益產生影響，上市公司作為債務人，如果債權人作出讓步，或者上市公司作為交易方之一，另一方作出讓步，可以大大提高當期利潤。控股股東或利益相關者為了自身利益，往往通過債務免除或資產置換等方式增加上市公司的利潤和每股收益，從而改善陷入財務困境的上市公司的財務狀況。由于債務重組和非貨幣性交易的可操作性強，虧損上市公司具有扭虧為盈、操縱利潤的動機。現階段加強公允價值應用的對策。公允價值判斷的主要形式是采用現值法。由于不同的投資者、投資者和管理當局對投資的預期收益率不能完全統一，對未來現金流量的估計也不盡相同，公允價值的估計在技術操作上存在一定的難度。與歷史成本相比，公允價值的信息成本更高。會計信息需要在取得成本和信息的準確性之間找到一個平衡點，因此在實際應用中，公允價值計量的使用要適度，重要事項盡量采用公允價值計量。同時，不應排除使用歷史成本信息。（2） 完善公允價值信息披露。上市公司公允價值信息披露處于原始自發狀態。無論公司是否披露，披露的金額和詳細程度由公司自行決定。由于公允價值計量的復雜性，上市公司應進一步披露公允價值計量的相關問題，包括公允價值的確定方法、公允價值的估計假設、可以采用公允價值計量但不采用公允價值計量的原因披露等，從而使信息披露更加規范、科學，更有利于保護投資者利益和利益相關者的利益。為了避免過度波動帶來的影響，凈利潤與現金流量之間的偏差會導致