上市過程大致分為“重組階段”、“指導階段”、“申報階段”和“股票發行上市階段”。上市前的準備工作包括但不限于以下幾個方面:
首先,要選擇好中介機構。具體來說,需要委托相應的投資銀行(包括財務顧問、上市保薦人、主承銷商等)、律師事務所、會計師(審計)事務所、資產評估事務所等中介機構共同完成上市任務,這是上市前準備工作的第一個主要部分,選擇保薦人的標準是:一是保薦人是否與其他知名中介機構有良好的合作記錄;第二,取決于贊助商是否有自己的分銷渠道和分銷網絡;三是要看保薦人是否熟悉擬上市企業的行業,選擇其他中介機構的主要標準是:一是必須具有證券從業資格、良好的職業道德和社會聲譽;二是準備參與項目的主要人員精通證券上市業務的相關規定,具有豐富的工作經驗;三是中介規模要大;四是熟悉擬上市民營企業的行業業務,民營企業在創業板上市是一項復雜的系統工程。作為上市保薦人,它在系統工程中處于舉足輕重的地位,具有概括性描述和統領全局的功能。在內部關系方面,要做好發行人(公司)與律師事務所、會計師(審計)事務所與資產評估事務所的協調,以及中介機構之間的協調;在對外關系方面,要搞好發行人與地方政府部門和中國證券監管部門的關系,要明確,對于民營企業來說,中介不是能夠卷土重來的“神醫”,但是可以幫助他們上市的“教練”。民營企業與中介機構的關系是合作而不是雇傭關系,二是籌劃公司上市。這項工作應在保薦人統籌安排下,由中介機構對公司進行詳細盡職調查后進行。盡職調查(又稱詳細調查)是指保薦人在正式上市前,按照行業公認的執業標準、職業審慎和職業道德,從法律和財務角度對與公司有關的所有事項進行現場調查和數據審查。其目的是對企業進行全面診斷,找出與上市條件的差距,其中,盡職調查的主要內容包括:公司的設立及歷史沿革、組織機構及人員狀況、生產及產品狀況、銷售網絡及市場發展狀況,在上述盡職調查的基礎上,保薦人與公司上市工作組、律師,注冊會計師和評估師,將認真分析擬上市企業存在的問題,找出解決辦法,然后制定公司的上市方案,上市方案的主要內容是:分析公司的現狀;公司重組和重組的目標、股權結構調整、資產重組的原則和內容以及重組中應注意的問題;與公司上市經營有關的事項;工作程序和時間表;三是改革重組。由于諸多原因,民營企業大多以非公司制形式存在,上市前需進行股份制改造,通過資產重組設立股份有限公司,使其主營業務突出,強勁成長,嚴格按照現代企業制度管理。其目的是明確公司的產權,規范公司的經營管理,以滿足上市的要求。從以上介紹可以看出,公司的上市程序包括重組階段、輔導階段、申報階段、股票發行和上市階段。如果您想了解一些相關信息,歡迎您咨詢律霸.com,獲取免費法律咨詢,幫助您解答疑問
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