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寧波
私募股權融資理論是什么
私募股權融資理論是什么
私募股權融資是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。
主要指對已經形成一定規模的，并產生穩定現金流的成熟企業的私募股權投資部分，主要是指創業投資后期的私募股權投資部分，而這其中并購基金和夾層資本在資金規模上占最大的一部分。
主要特點
1、在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節。
2、多采取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉讓優先股，以及可轉債的工具形式。
3、一般投資于私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。
4、比較偏向于已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業，這一點與VC有明顯區別。
5、投資期限較長，，屬于中長期投資。
6、流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易，通常只能通過兼并收購時的股權轉讓和IPO時才能退出。
7、資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿并購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。
8、PE投資機構多采取有限合伙制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的問題。
9、投資退出渠道多樣化，有IPO、售出(TRADESALE)、兼并收購(M&A)、標的公司管理層回購等等。折疊編輯本段好處折疊穩定資金來源中小企業較難獲得銀行貸款，而且銀行貸款要求抵押擔保，收取利息，附加限制性契約條款，并可能在企業短期還款困難時取消貸款，給貸款企業造成財務危機。和貸款不同，私募股權融資增加所有者權益，而不是增加債務，因此私募股權融資會加強企業的資產負債表，提高企業的抗風險能力。
以上就是律霸網小編為大家整理的有關私募股權融資理論的相關資料。進行了私募股權融資行為后，出資方即成為了企業所有者之一，不能隨意從企業撤資，需要對企業承擔一定的責任，同時也享受企業領導者的相關權利。如還有其他疑問，歡迎在線咨詢。
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簡介:
楊余娜律師（聯系13282211144），寧波本地人，2011年8月取得法律職業資格證。曾在寧波市**區人民法院和寧波市公安局**分局工作多年，現為浙江共業律師事務所專職律師。業務專攻方向：刑事、民商事（含民間借貸、買賣合同、債權債務、婚姻繼承、交通事故、工傷賠償等多方面的案件）、企業法律顧問。楊余娜律師受過專業性法學專業教育，對所承辦的案件一絲不茍，認真負責。對于刑事案件，楊余娜律師利用多年的公安工作經驗和資源，根據不同案件情形針對性提出有利辯護或策略。對于民商事案件，楊余娜律師具有深厚的理論功底和豐富的法院實踐工作經驗，根據不同案件事實和證據尋找突破點，最大程度維護當事人的合法權益。楊余娜律師業余研究風水，發現通常來找律師的當事人，均在一定程度上受住宅或辦公樓風水、面相或八字等困擾或影響，可通過一定方式化煞、補喜用神等方式增加運勢！
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