全國中小企業股份轉讓系統股票異常轉讓

實時監控指引(試行)

2014年6月9日

第一條為維護全國中小企業股份轉讓系統(以下簡稱全國股份轉讓系統)交易秩序，保護投資者合法權益，根據《全國中小企業股份轉讓系統業務規則(試行)》(以下簡稱《業務規則》)、《全國中小企業股份轉讓系統股票轉讓細則(試行)》(以下簡稱《股票轉讓細則》)、《全國中小企業股份轉讓系統主辦券商管理細則(試行)》等規定，制定本指引。

第二條全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司(以下簡稱全國股份轉讓系統公司)對掛牌公司股票的轉讓過程進行實時監控，并依法對實時監控中發現的異常情況及行為實施自律監管。

第三條全國股份轉讓系統公司在實時監控中，發現股票價格異常波動、股票轉讓行為異常或做市商報價與轉讓行為涉嫌違法違規的，可以采取公告轉讓雙方基本情況和轉讓相關信息、電話問詢、要求提交書面承諾、出具警示函、暫停轉讓、限制證券賬戶交易、向中國證監會報告等措施。

第四條股票轉讓出現下列情形之一的，屬于異常波動，掛牌公司應當于次一轉讓日披露異常波動公告。

(一)協議轉讓方式下,股票當日換手率超過10%，或連續三個轉讓日換手率累計超過20%;

(二)做市轉讓方式下，股票連續三個轉讓日漲跌幅累計超過50%;

(三)全國股份轉讓系統公司認定的其他情形。

如果次一轉讓日無法披露，掛牌公司應當向全國股份轉讓系統公司申請股票暫停轉讓直至披露后恢復轉讓。

第五條采取協議轉讓方式的股票，投資者買賣出現下列情形之一的，全國股份轉讓系統公司于次一轉讓日進行公告：

(一)成交價格較前收盤價變動幅度超過50%;

(二)全國股份轉讓系統公司認定的其他情形。

公告內容包括：證券代碼、證券簡稱、成交價格、成交數量、買賣雙方證券賬戶名稱、主辦券商證券營業部或交易單元的名稱等。

第六條采取做市轉讓方式的股票，出現下列情形之一的，相關做市商應當及時向全國股份轉讓系統公司報告，并說明情況：

(一)當日成交量加權平均價較前收盤價變動幅度超過20%;

(二)當日最高報賣價、最低報買價較前收盤價變動幅度超過30%;

(三)全國股份轉讓系統公司或做市商認為需要報告并說明情況的其他情形。

第七條全國股份轉讓系統公司可以單獨或聯合其他有關單位，對異常及涉嫌違法違規轉讓行為采取現場或非現場方式進行調查，相關主辦券商及其營業部、投資者應當予以配合。

第八條全國股份轉讓系統公司對異常轉讓的當事人采取要求提交書面承諾、出具警示函等措施的，通過相關證券賬戶所在的主辦券商或營業部向當事人發出。相關主辦券商或營業部應當及時向客戶轉告有關警示、督促客戶提交書面承諾，并保留相關證據。

做市商或使用專用交易單元的機構投資者進行做市或參與交易的，全國股份轉讓系統公司直接要求相關當事人提交書面承諾、向其出具警示函。

第九條全國股份轉讓系統公司做出限制證券賬戶交易決定的，通過相關證券賬戶所在主辦券商向當事人發出有關書面決定。該主辦券商應當在收到限制證券賬戶交易決定的當日將其送達相關當事人;確實無法在當天送達的，應保留相關證據并及時向全國股份轉讓系統公司報告。

做市商、使用專用交易單元的機構投資者進行做市或參與交易的，全國股份轉讓系統公司直接向相關當事人發出有關書面決定。

第十條投資者被全國股份轉讓系統公司采取自律監管措施后仍拒不配合或未按要求整改，主辦券商未按照全國股份轉讓系統公司業務規則履行客戶管理責任或不配合監管，或者做市商不配合監管或未按要求整改的，全國股份轉讓系統公司可依據《股票轉讓細則》等，采取進一步處理措施。

第十一條本指引所稱“超過”不含本數。

第十二條本指引由全國股份轉讓系統公司負責解釋。

第十三條本指引自發布之日起實施。