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新三板做市交易案例

來源: 律霸小編整理 · 2025-12-17 · 546人看過

一、什么是新三板的做市交易?

證券公司和符合條件的非券商機構，使用自有資金參與新三板交易，持有新三板掛牌公司股票，通過自營買賣差價獲得收益，同時證券公司會利用其數量眾多的營業部網點，推廣符合條件的客戶開立新三板投資權限，從而提高整個新三板交易的活躍度，盤活整個市場。

二、做市交易的核心規則。

2014年6月5日，新三板做市商制度《全國中小企業股份轉讓系統做市商做事業務管理規定》出臺。其中規定的了券公司申請在全國股份轉讓系統開展做市業務，應當具備下列條件：

1.具備證券自營業務資格;

2.設立做市業務專門部門，配備開展做市業務必要人員;

3.建立做市業務管理制度;

4.具備做市業務專用技術系統;

5.全國股份轉讓系統公司規定的其他條件。

同時根據該《管理規定》，做市商可以通過四種方式獲得公司股票：掛牌公司定向增發、掛牌公司股份在全國股轉系統轉讓、股份在掛牌前轉讓，以及其他合法方式。

三、做市交易的案例

“**證券直投成首例券商直投通過新三板做市交易退出的成功案例”。

**科技在登陸新三板之后，于2015年1月11日將股票轉讓方式由協議轉為做市。截至2015年7月23日，**弘盛持有**科技400萬股，占總股本的2.47%，位列第七大股東。但目前，前十大股東中已經不見**弘盛的身影。該公司所持有的**科技股份已全部通過做市交易成功退出，從投資到退出為期一年的時間，實現了超過1倍的收益。

這也是首例券商直投通過新三板做市交易退出的成功案例。**弘盛總裁龍-涌認為，雖然目前IPO退出仍然是主流渠道，但隨著市場制度的完善和交易活躍度的提升，未來主流投資機構的投資項目通過新三板退出的概率會越來越大。

此外，監管層對券商直投基金的要求仍比其他機構嚴格，表現之一就是個人投資者的參與門檻在1000萬以上。不過據了解，未來隨著對股權投資基金的監管趨勢，券商直投有松綁的可能，100萬～1000萬之間的高凈值客戶將成為券商直投基金爭奪的目標群體。

以上就是律霸小編為您介紹的關于新三板做市交易的相關知識，以及案例，希望對您有所幫助。

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