最近,為了應(yīng)對我國的新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢,我國的可交換公司債券在2017年做出了部分內(nèi)容的調(diào)整以及出了一些新的規(guī)定,使我國的可交換債券制度更加完善。隨著律霸小編我們來了解一下2017年可交換公司債券制度的具體內(nèi)容發(fā)生了哪些變化呢?
一、什么是可交換債券
可交換債券(Exchangeable Bond,簡稱EB)全稱為“可交換他公司股票的債券”,是指上市公司股份的持有者通過抵押其持有的股票給托管機(jī)構(gòu)進(jìn)而發(fā)行的公司債券,該債券的持有人在將來的某個(gè)時(shí)期內(nèi),能按照債券發(fā)行時(shí)約定的條件用持有的債券換取發(fā)債人抵押的上市公司股權(quán)。可交換債券是一種內(nèi)嵌期權(quán)的金融衍生品。
二、2020年可交換公司債券發(fā)生了哪些變化?
小公募可交換債屬于僅面向合格投資者公開發(fā)行公司債券范疇,根據(jù)《管理辦法》的規(guī)定,其發(fā)行及上市申請由交易所進(jìn)行預(yù)審核,證監(jiān)會(huì)以交易所的預(yù)審核意見為基礎(chǔ)履行簡易行政許可核準(zhǔn)程序。預(yù)審核環(huán)節(jié),交易所內(nèi)部工作時(shí)間總計(jì)不超過20個(gè)工作日,具體流程可參見我所《公司債券上市預(yù)審核工作流程》。對于債券信用評級達(dá)到AAA且選擇同時(shí)面向公眾投資者和合格投資者發(fā)行的大公募可交換債,仍需提交證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn),適用證監(jiān)會(huì)《公開發(fā)行公司債券審核工作流程》,審核環(huán)節(jié)主要有受理、審核、反饋、行政許可決議和期后事項(xiàng)。
三、2020年可交換公司債券有哪些新規(guī)定
發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照《管理辦法》、《可交換公司債券業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》以及《上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù),并指定專項(xiàng)聯(lián)絡(luò)人負(fù)責(zé)信息披露義務(wù)。就定期報(bào)告而言,報(bào)告內(nèi)容除需滿足交易所公司債券的信息披露有關(guān)規(guī)定以外,還應(yīng)當(dāng)包括換股價(jià)格歷次調(diào)整或修正情況、累計(jì)換股情況、期末預(yù)備用于交換的股票市值與可交換債券余額的比例等。預(yù)備用于交換的股票發(fā)生涉及換股價(jià)格調(diào)整的事項(xiàng)如發(fā)行新股、送股等或出現(xiàn)重大不利變化時(shí),發(fā)行人還應(yīng)當(dāng)及時(shí)履行臨時(shí)信息披露義務(wù)。
此外,如果發(fā)行人是上市公司股東,還應(yīng)當(dāng)按照《上市公司收購管理辦法》、《股票上市規(guī)則》、《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定,及時(shí)履行上市公司信息披露義務(wù)人關(guān)于股份質(zhì)押、股份變動(dòng)等方面的信息披露義務(wù)。
公募可交換債券的停復(fù)牌、暫停上市、恢復(fù)上市或者終止上市,參照適用《上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定,與一般公司債券基本無異。需要注意的是,公募可交換債券上市期間,預(yù)備用于交換的股票停復(fù)牌的,交易所可視情況對可交換債券實(shí)施停復(fù)牌;預(yù)備用于交換的股票出現(xiàn)司法凍結(jié)、扣劃或者其他權(quán)利瑕疵影響投資者換股權(quán)利的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向交易所申請可交換債停牌。發(fā)行人未及時(shí)申請的,交易所可視情況對可交換債進(jìn)行停牌。
以及作出了新的規(guī)定。2017年可交換公司債券制度在可交換公司債券中發(fā)揮很大的作用。可交換公司債券的發(fā)行、申請、終止上市等詳細(xì)內(nèi)容可以參考新的有關(guān)可交換公司的規(guī)章制度和新的規(guī)定。
債券投資如何防范風(fēng)險(xiǎn)
可轉(zhuǎn)換債券是什么?
哪些公司可以發(fā)行債券?
該內(nèi)容對我有幫助 贊一個(gè)
驗(yàn)證手機(jī)號
我已閱讀并同意《用戶服務(wù)協(xié)議》和《律霸隱私政策》
我們會(huì)嚴(yán)格保護(hù)您的隱私,請放心輸入
為保證隱私安全,請輸入手機(jī)號碼驗(yàn)證身份。驗(yàn)證后咨詢會(huì)派發(fā)給律師。
重慶公交車墜江如何賠償
2021-01-01非法行醫(yī)的概念
2021-03-12醫(yī)療事故賠償年限最長不超過多久
2021-02-26廣東省精神損害賠償范圍是怎樣的
2021-02-09交通事故協(xié)議書范文怎么寫
2020-11-28解決民事糾紛有幾條途徑
2020-12-30輪流撫養(yǎng)孩子后一方不履行怎么辦
2020-12-19怎么可以提高孩子的撫養(yǎng)費(fèi)用?
2021-01-01房產(chǎn)私人抵押公證有法律效力嗎
2021-01-17要約失效的要求有哪些
2021-01-10雙重除斥期間以哪個(gè)為準(zhǔn)
2020-12-19小孩在商場受傷怎么理賠,有哪些相關(guān)規(guī)定
2021-01-05顧客在商場受傷,該怎樣處理
2021-02-15如何預(yù)防房屋中介糾紛,房屋中介糾紛怎樣防范
2020-12-12集資房交易受法律的保護(hù)嗎
2021-02-03在什么情況下可簽勞務(wù)合同
2020-12-27員工產(chǎn)假期間合同到期單位不續(xù)簽違法嗎
2020-11-15哪些情形勞動(dòng)者解除事實(shí)勞動(dòng)關(guān)系嗎
2021-03-22勞務(wù)派遣一般納稅人如何認(rèn)定
2021-03-16純勞務(wù)分包給個(gè)人是否合法
2020-12-05