2020年可交換公司債券制度

來源: 律霸小編整理 · 2025-07-15 · 911人看過

最近,為了應(yīng)對我國的新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢,我國的可交換公司債券在2017年做出了部分內(nèi)容的調(diào)整以及出了一些新的規(guī)定,使我國的可交換債券制度更加完善。隨著律霸小編我們來了解一下2017年可交換公司債券制度的具體內(nèi)容發(fā)生了哪些變化呢?

一、什么是可交換債券

可交換債券(Exchangeable Bond,簡稱EB)全稱為“可交換他公司股票的債券”,是指上市公司股份的持有者通過抵押其持有的股票給托管機(jī)構(gòu)進(jìn)而發(fā)行的公司債券,該債券的持有人在將來的某個(gè)時(shí)期內(nèi),能按照債券發(fā)行時(shí)約定的條件用持有的債券換取發(fā)債人抵押的上市公司股權(quán)。可交換債券是一種內(nèi)嵌期權(quán)的金融衍生品。

二、2020年可交換公司債券發(fā)生了哪些變化?

小公募可交換債屬于僅面向合格投資者公開發(fā)行公司債券范疇,根據(jù)《管理辦法》的規(guī)定,其發(fā)行及上市申請由交易所進(jìn)行預(yù)審核,證監(jiān)會(huì)以交易所的預(yù)審核意見為基礎(chǔ)履行簡易行政許可核準(zhǔn)程序。預(yù)審核環(huán)節(jié),交易所內(nèi)部工作時(shí)間總計(jì)不超過20個(gè)工作日,具體流程可參見我所《公司債券上市預(yù)審核工作流程》。對于債券信用評級達(dá)到AAA且選擇同時(shí)面向公眾投資者和合格投資者發(fā)行的大公募可交換債,仍需提交證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn),適用證監(jiān)會(huì)《公開發(fā)行公司債券審核工作流程》,審核環(huán)節(jié)主要有受理、審核、反饋、行政許可決議和期后事項(xiàng)。

三、2020年可交換公司債券有哪些新規(guī)定

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照《管理辦法》、《可交換公司債券業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》以及《上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù),并指定專項(xiàng)聯(lián)絡(luò)人負(fù)責(zé)信息披露義務(wù)。就定期報(bào)告而言,報(bào)告內(nèi)容除需滿足交易所公司債券的信息披露有關(guān)規(guī)定以外,還應(yīng)當(dāng)包括換股價(jià)格歷次調(diào)整或修正情況、累計(jì)換股情況、期末預(yù)備用于交換的股票市值與可交換債券余額的比例等。預(yù)備用于交換的股票發(fā)生涉及換股價(jià)格調(diào)整的事項(xiàng)如發(fā)行新股、送股等或出現(xiàn)重大不利變化時(shí),發(fā)行人還應(yīng)當(dāng)及時(shí)履行臨時(shí)信息披露義務(wù)。

此外,如果發(fā)行人是上市公司股東,還應(yīng)當(dāng)按照《上市公司收購管理辦法》、《股票上市規(guī)則》、《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定,及時(shí)履行上市公司信息披露義務(wù)人關(guān)于股份質(zhì)押、股份變動(dòng)等方面的信息披露義務(wù)。

公募可交換債券的停復(fù)牌、暫停上市、恢復(fù)上市或者終止上市,參照適用《上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定,與一般公司債券基本無異。需要注意的是,公募可交換債券上市期間,預(yù)備用于交換的股票停復(fù)牌的,交易所可視情況對可交換債券實(shí)施停復(fù)牌;預(yù)備用于交換的股票出現(xiàn)司法凍結(jié)、扣劃或者其他權(quán)利瑕疵影響投資者換股權(quán)利的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向交易所申請可交換債停牌。發(fā)行人未及時(shí)申請的,交易所可視情況對可交換債進(jìn)行停牌。

以及作出了新的規(guī)定。2017年可交換公司債券制度在可交換公司債券中發(fā)揮很大的作用。可交換公司債券的發(fā)行、申請、終止上市等詳細(xì)內(nèi)容可以參考新的有關(guān)可交換公司的規(guī)章制度和新的規(guī)定。


債券投資如何防范風(fēng)險(xiǎn)

可轉(zhuǎn)換債券是什么?

哪些公司可以發(fā)行債券?

該內(nèi)容對我有幫助 贊一個(gè)

登錄×

驗(yàn)證手機(jī)號

我們會(huì)嚴(yán)格保護(hù)您的隱私,請放心輸入

為保證隱私安全,請輸入手機(jī)號碼驗(yàn)證身份。驗(yàn)證后咨詢會(huì)派發(fā)給律師。

評論區(qū)
登錄 后參于評論
相關(guān)文章

專業(yè)律師 快速響應(yīng)

累計(jì)服務(wù)用戶745W+

發(fā)布咨詢

多位律師解答

及時(shí)追問律師

馬上發(fā)布咨詢

律霸用戶端下載

及時(shí)查看律師回復(fù)

掃碼APP下載
掃碼關(guān)注微信公眾號
主站蜘蛛池模板: 国产一区二区精品久久岳√| 美女扒开内裤羞羞网站| 欧美人与牲动交xxxx| 日本大胆欧美艺术337p| 国产另类ts人妖一区二区| 亚洲精品美女久久久久99| 亚洲AV乱码中文一区二区三区| 三个黑人上我一个经过| 色综合综合色综合色综合| 男女下面一进一出视频在线观看 | 日韩黄a级成人毛片| 在线视频你懂的国产福利| 国产三级a三级三级| 丰满少妇三级全黄| 老妇激情毛片免费| 最新高清无码专区| 国产青榴视频在线观看| 午夜视频一区二区| 中文字幕123区| 麻豆影视视频高清在线观看| 波多野结衣在线影院| 成人品视频观看在线| 国产国产在线播放你懂的| 久久亚洲精品无码aⅴ大香| 2020因为爱你带字幕免费观看全集| 精品免费一区二区三区| 无码专区国产精品视频| 国产成人无码AⅤ片在线观看 | 亚洲va在线va天堂成人| a级毛片免费高清视频| 耻辱にまみれた失禁调教| 少妇被又大又粗又爽毛片| 国产91久久精品一区二区| 久久九九精品国产av片国产| 舌头伸进去里面吃小豆豆| 日本夜爽爽一区二区三区| 国产18到20岁美女毛片| ol丝袜高跟秘书在线观看视频| 美女视频黄视大全视频免费的| 娇妻校花欲乱往事叶子txt下载| 午夜视频体验区|