權(quán)威人士表示，交易商協(xié)會就建立承銷業(yè)務(wù)進(jìn)入和退出機(jī)制等問題多次與銀行間市場成員溝通、研究，人民銀行也多次要求交易商協(xié)會在行業(yè)自律管理框架內(nèi)建立相應(yīng)的市場化承銷業(yè)務(wù)管理機(jī)制。

在此前的相關(guān)規(guī)定中，具有承銷資格的主要是中資金融機(jī)構(gòu)和部分創(chuàng)新性試點(diǎn)券商，而主承銷業(yè)務(wù)資格則被中資商業(yè)銀行壟斷，券商類機(jī)構(gòu)只有中-信和中-金具有聯(lián)合主承銷資格。

如今，因為股市的低迷債市再次小幅走高，**公司對這一市場垂涎欲滴。而外資銀行則因為日益下降的國內(nèi)銀行業(yè)存貸業(yè)務(wù)份額，這一并不算大的市場準(zhǔn)入資格甚至上升到了中美戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對話的層面。

4月上旬，美國助理財政部長訪華時曾“要求中國根據(jù)WTO承諾給予外資銀行承銷企業(yè)債券資格”。他所代表的美資銀行花-旗和**大通在獲得這個資格上表現(xiàn)最為積極和迫切，同樣迫切的還有歐洲的德意志銀行。

“協(xié)會是市場法人，不是行政機(jī)關(guān)，不能審批行政資格，所以協(xié)會一直在捉摸怎么建立一套承銷業(yè)務(wù)的市場化業(yè)務(wù)資格的進(jìn)入和退出機(jī)制。就在交易商協(xié)會研究過程當(dāng)中，美國人還列入了中美戰(zhàn)略計劃。”知情人士表示。

在此之前，外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行僅可在銀行間市場投資國債、央票、金融債、短融券、中期票據(jù)及某些衍生金融產(chǎn)品，但不能從事企業(yè)債券承銷業(yè)務(wù)。應(yīng)中美第三次戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)合作對話的承諾，銀監(jiān)會已經(jīng)于2008年底批準(zhǔn)外資銀行在中國銀行間債券市場承銷非金融企業(yè)債務(wù)融資工具。

根據(jù)央行4月發(fā)布的《2009年國際金融市場報告》，2009年，銀監(jiān)會新批準(zhǔn)5家外資法人銀行從事人民幣零售業(yè)務(wù)，允許符合條件的外資法人銀行辦理國債承銷業(yè)務(wù)，允許外資法人銀行發(fā)行銀行卡。截至2009年底，獲準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行49家、外資法人銀行32家，獲準(zhǔn)從事金融衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的外資銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)54家。

4月16日，交易商協(xié)會約請16家中資銀行、外資法人銀行和**公司的代表召開了討論非金融企業(yè)債務(wù)融資工具承銷業(yè)務(wù)管理機(jī)制的座談會。交易商協(xié)會秘書處向與會代表通報了關(guān)于建立市場化承銷業(yè)務(wù)進(jìn)入和退出機(jī)制、制定相關(guān)評價標(biāo)準(zhǔn)的構(gòu)想。

權(quán)威人士表示：“有承銷、余額包銷、全額包銷等所有方式我們都是允許的。但作為承銷商要承銷和包銷一定要有自身的實力，所以完全放開是對市場的不負(fù)責(zé)任，這對交易商協(xié)會要求很大，既要定標(biāo)準(zhǔn)又不能涉嫌搞行政許可?！?/p>