發行公司債券額計算方法是怎樣的?

1、各主要債券品種發行額度計算方法

(一)企業債券

根據國家發改委《關于推進企業債券市場發展、簡化發行核準程序有關事項的通知》(發改財金[2008]7號)的規定，企業累計債券余額不超過企業凈資產(不包括少數股東權益)的40%。

(二)中期票據

《銀行間債券市場非金融企業中期票據業務指引》中第四條規定：企業發行中期票據應遵守國家有關法律法規，中期票據待償還余額不得超過企業凈資產的40%。

(三)短期融資券

《銀行間債券市場非金融企業短期融資券業務指引》中第四條規定：企業發行短期融資券應遵守國家相關法律法規，短期融資券待償還余額不得超過企業凈資產的40%。

(四)公司債券(包括可轉債、可分離交易可轉債，可交換債券)

根據《上市公司證券發行管理辦法》和《公司債券發行試點辦法》，本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的百分之四十，金融類公司的累計公司債券余額按金融企業的有關規定計算。

具體計算時，根據2011年保代培訓第二期：相關口徑計算：

(1)凈資產額為合并報表凈資產額，包括少數股東權益;

(2)計算累計債券是否超過40%原則上不包括短期融資券、中期票據(屬于銀監會及《銀行法》的監管范疇)，但審核中實質重于形式，比如，有的企業到銀監會發了40%的中期票據，又要到證監會發行40%公司債券，則很難通過審核。若中期票據的期限低于1年，快到清償期了，則計算累計債券時不予考慮;(3)最近一期會計報表中期末凈資產可以是未經審計的數據。

2、集團公司發債與子公司發債額度計算方法

對于集團公司發行企業債券(包括各種一年期及以上的債權性有價證券，不包括短期融資券)的累計余額，不超過該企業歸屬于母公司的所有者權益(不包括少數股東權益)的40%。

企業集團任一企業自身發行債券的累計余額與該企業直接與間接控股子公司發行債券的累計余額之和，均不超過該企業所有者權益(不包括少數股東權益)的40%。

據了解，如果母公司發債額度已滿，子公司額度未滿，子公司仍然可以繼續發債。這個似乎發改委和證監會都沒有太多要求。

另據從發改委獲得的消息：如發行人子公司不是發行人出資成立的，并且成立時間未滿三年，資產已合并在財務報表中的，計算發行人發行企業債券的額度為凈資產40%時，要除去子公司的凈資產額。

哪些公司可以發行債券？

發行公司債券的主體，也就是具有發行公司債券資格的公司為：

股份有限公司;

國有獨資公司;

兩個以上的國有企業設立的有限責任公司;

兩個以上的國有投資主體投資設立的有限責任公司。

在這四種可以發行公司債券的主體中，股份有限公司可以發行公司債券是通行的規則，而有限責任公司作為發行主體，則是要求規模較大，有可靠的信譽，支持其正常的發展。

債券的特征是什么

1、償還性。債券一般都規定有償還期限，發行人必須按約定條件償還本金并支付利息。

2、流通性。債券一般都可以在流通市場上自由轉讓。

3、安全性。與股票相比，債券通常規定有固定的利率。與企業績效沒有直接聯系，收益比較穩定，風險較小。此外，在企業破產時，債券持有者享有優先于股票持有者對企業剩余資產的索取權。

4、收益性。債券的收益性主要表現在兩個方面，一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入：二是投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額。

債券基金有哪些分類?

按所投資的債券種類不同，債券基金分為以下四種：

①政府公債基金，主要投資于國庫券等由政府發行的債券(政府公債);

②市政債券基金，主要投資于地方政府發行的公債(市政債券);

③公司債券基金，主要投資于各公司發行的債券(公司債券);

④國際債券基金。主要投資于國際市場上發行的各種債券(國際債券)。

按照債券型基金的投資標的劃分，可以分為以下幾類：

1、國債。

信用風險：低

流動性：好，可提前兌換或交易

利息率變動范圍：2.5%-4.5%

期限：短期：1年以內;中期：1-10年;長期：10年以上

2、信用債

信用風險：中高

流動性：較好，部分權重流動性較低

利息率變動范圍：4%-8%

信用債是指不以公司任何資產作為擔保的債券，屬于無擔保債券。風險相對較大，但收益率較高。從信用等級來看，分為中高級和低級兩大類。

中高等級債(即中高等級信用債)：泛指信用評級在AA級以上，信用違約率較小的債券，如大型國有企業、跨國公司所發行的債券。如國投瑞銀中高等級債基就是以此類債券為主要投資方向的債基之一。

相應的，低評級信用債違約概率較大，如發生財務危機、瀕臨破產的公司債券等等。

3、可轉債

信用風險：較低

流動性：高于企業債，低于股票

利息率變動范圍：1%-3%

期限：不超過5年

4、其他標的，如新股申購、購買股票，權證，銀行間拆借等

一般對此類標的投資比例很小，目的是基于提高超額收益。但也是“雙刃劍”，當遭遇新股破發，也會起反作用。

從上面律霸網小編為大家介紹的關于發行公司債券額的計算方法，詳細大家都可以看上文。隨著經濟的發展，人們對于債券的認識也越來越深入，對此這可以擴大公司的規模，使得公司更好的運營，受到更多的資本等，更多相關問題，請大家致電律霸網。