負(fù)債式股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)侵纲?gòu)買(mǎi)方要求轉(zhuǎn)讓方在轉(zhuǎn)讓基準(zhǔn)日前承擔(dān)公司的隱含負(fù)債，以規(guī)避原股東的隱性負(fù)債，再由新股東間接承擔(dān)公司資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)的交易。一般情況下，雙方在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時(shí)，會(huì)根據(jù)對(duì)目標(biāo)公司（擬轉(zhuǎn)讓公司）凈資產(chǎn)的評(píng)估，臨時(shí)設(shè)定交易價(jià)格。如果事后發(fā)現(xiàn)新的未知負(fù)債，則意味著目標(biāo)公司的凈資產(chǎn)將下降，股價(jià)也將相應(yīng)下降。因此，收購(gòu)方將這部分新增負(fù)債直接沖抵股權(quán)交易價(jià)格，這意味著轉(zhuǎn)讓方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入將減少

案例

甲方為個(gè)人股東，于2012年投資100萬(wàn)元設(shè)立目標(biāo)公司A。截至2014年末，目標(biāo)公司資產(chǎn)1000萬(wàn)元，負(fù)債400萬(wàn)元，凈資產(chǎn)600萬(wàn)元。2015年初，乙方計(jì)劃收購(gòu)a公司，甲乙雙方采用成本法（即凈資產(chǎn)法）收購(gòu)a公司股權(quán)。雙方同意，以2014年末的凈資產(chǎn)計(jì)算，a公司的已知資產(chǎn)為1000萬(wàn)元，負(fù)債為400萬(wàn)元。甲方將以人民幣600萬(wàn)元將甲方的股權(quán)臨時(shí)轉(zhuǎn)讓給乙方。扣除投資成本后，甲方的個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為人民幣500萬(wàn)元

乙方擔(dān)心目標(biāo)公司可能存在2014年前未反映的隱含負(fù)債，轉(zhuǎn)讓合同還規(guī)定，如果A公司在未來(lái)新的移交日前存在負(fù)債，包括應(yīng)繳未繳的稅款，重新計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款，分期轉(zhuǎn)讓股權(quán)過(guò)程中稅務(wù)機(jī)關(guān)提前介入檢查的，直接沖抵新增負(fù)債600萬(wàn)元，檢查結(jié)果要求a公司在2014年底前補(bǔ)繳各項(xiàng)稅款100萬(wàn)元，同時(shí)在辦理交接手續(xù)時(shí)發(fā)現(xiàn)a公司在合同簽訂日前有50萬(wàn)元債務(wù)未入賬。隨后，a公司產(chǎn)生兩項(xiàng)新的未知負(fù)債150萬(wàn)元，2014年末，公司實(shí)際凈資產(chǎn)由600萬(wàn)元降至450萬(wàn)元（600-150元），根據(jù)甲乙雙方簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，負(fù)債實(shí)際由甲方承擔(dān)，而股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格從600萬(wàn)元降到450萬(wàn)元

那么，這一負(fù)債累累的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)如何計(jì)算個(gè)人所得稅呢？根據(jù)現(xiàn)行個(gè)人所得稅法及相關(guān)政策，當(dāng)雙方暫定價(jià)格發(fā)生變化時(shí)，是否有必要改變個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減去股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本和相關(guān)合理稅費(fèi)后的金額。《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第十條規(guī)定，個(gè)人所得形式包括現(xiàn)金、實(shí)物、有價(jià)證券和其他形式的所得。所得為實(shí)物的，按照取得的憑證上的價(jià)格計(jì)算應(yīng)納稅所得額。無(wú)憑證或者憑證上標(biāo)明的價(jià)格明顯偏低的，參照市場(chǎng)價(jià)格確定應(yīng)納稅所得額；所得為有價(jià)證券的，按照票面價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)格確定應(yīng)納稅所得額；所得為其他形式經(jīng)濟(jì)利益的，參照市場(chǎng)價(jià)格確定應(yīng)納稅所得額。顯然，個(gè)人所得應(yīng)按實(shí)際所得計(jì)算

國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的批復(fù)（國(guó)稅函[2007]244號(hào)）對(duì)《關(guān)于企業(yè)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得股權(quán)轉(zhuǎn)讓認(rèn)定的請(qǐng)示》廣東省地方稅務(wù)局下發(fā)的個(gè)人所得稅為：貴省溫泉公司原股東全部簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給新股東。原股東在協(xié)議約定的期限前對(duì)債權(quán)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，新股東在協(xié)議約定的期限后對(duì)債權(quán)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。根據(jù)個(gè)人所得稅法及其實(shí)施條例的規(guī)定，取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的原股東，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目計(jì)算應(yīng)納稅所得額，繳納個(gè)人所得稅：（1）原股東取得轉(zhuǎn)讓所得后，按照持股比例清償債權(quán)、清償債務(wù)，然后分配給各股東，應(yīng)納稅所得額的計(jì)算公式為：應(yīng)納稅所得額＝（原股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得總額－原股東承擔(dān)的債務(wù)總額＋原股東收回的債權(quán)總額－注冊(cè)資本額－原股東應(yīng)納稅所得額）（股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的相關(guān)稅費(fèi)）× 原股東持股比例。其中，原股東承擔(dān)的債務(wù)不包括應(yīng)付未支付股東的利潤(rùn)（下同）（2）原股東取得轉(zhuǎn)讓收益并按持股比例分配股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益和債權(quán)債務(wù)的，應(yīng)納稅所得額的計(jì)算公式為：應(yīng)納稅所得額＝原股東分配取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得額＋原股東取得的債權(quán)收入－原股東承擔(dān)的債務(wù)費(fèi)用－原股東的投資成本股東對(duì)公司的債務(wù)

根據(jù)國(guó)稅函[2007]244號(hào)文件，股東承擔(dān)的債務(wù)作為其轉(zhuǎn)讓收入的扣除項(xiàng)目。因此，在甲方上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，因所轉(zhuǎn)讓標(biāo)的公司凈資產(chǎn)減少而減少的收入，為甲方實(shí)際股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的減少額。由于目標(biāo)公司新增負(fù)債150萬(wàn)元，故甲方股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)際收入為450萬(wàn)元，扣除100萬(wàn)元成本后，個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為350萬(wàn)元