股權(quán)轉(zhuǎn)讓是股東行使股權(quán)的一種常見方式。在公司法訴訟中，因股權(quán)轉(zhuǎn)讓引發(fā)的糾紛較多。公平是一項(xiàng)非常特殊的民事權(quán)利。其轉(zhuǎn)讓雖然采取簽訂合同或協(xié)議的形式，但由于其特殊性，在有效要件和轉(zhuǎn)讓方式上與一般財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓有所不同。公司實(shí)踐中當(dāng)事人的行為往往表現(xiàn)出各種不規(guī)范的狀態(tài)。如何確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力，應(yīng)采取何種轉(zhuǎn)讓方式，并在此基礎(chǔ)上確定當(dāng)事人的民事責(zé)任，成為司法實(shí)踐中公司法另一個(gè)非常重要的現(xiàn)實(shí)問題，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的成立與效力是兩個(gè)不同的法律問題。在大多數(shù)民事合同中，合同的成立與生效通常同時(shí)發(fā)生，即當(dāng)當(dāng)事人約定并簽訂合同時(shí)，合同規(guī)定的權(quán)利義務(wù)也隨之生效。但股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同不同于許多民事合同。它具有更多的法定生效條件或約定生效條件。例如，中外合資經(jīng)營企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，必須經(jīng)原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，批準(zhǔn)成為該股權(quán)轉(zhuǎn)讓合法有效的條件。部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同約定本合同經(jīng)甲方董事會(huì)或股東大會(huì)批準(zhǔn)后生效，或約定公司其他股東承諾放棄轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)生效等。，這是典型的約定有效條件。因此，已簽訂或成立的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同不一定是有效的合同。當(dāng)事人可以有意識(shí)地增加延緩或者限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效的條件。司法機(jī)關(guān)或者仲裁機(jī)構(gòu)在確定合同效力時(shí)，應(yīng)當(dāng)特別注意對(duì)有效要件的審查第二，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力與實(shí)際轉(zhuǎn)讓不等同于合同的履行，而股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力并不等于股權(quán)的實(shí)際轉(zhuǎn)讓。當(dāng)事人往往誤解，合同生效后，認(rèn)為股權(quán)自然轉(zhuǎn)讓，受讓人已成為公司股東。但事實(shí)上，合同的效力只決定了當(dāng)事人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的權(quán)利和義務(wù)，而股權(quán)的實(shí)際轉(zhuǎn)讓也取決于合同的實(shí)際履行。股權(quán)的實(shí)際轉(zhuǎn)讓是股權(quán)的交付。合同生效后，當(dāng)事人可以按照合同約定履行，將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給受讓人，也可以一方或者雙方違反合同約定，拒絕轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者拒絕接受股權(quán)。在這種情況下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓處于合同生效而未實(shí)際履行的狀態(tài)，受讓人只有權(quán)要求股權(quán)交付和違約賠償，應(yīng)當(dāng)指出，股權(quán)的實(shí)際轉(zhuǎn)讓在股權(quán)交易中具有重大的法律意義。公平是一種包括權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任在內(nèi)的綜合性權(quán)益。對(duì)于一個(gè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營效率良好的公司來說，股權(quán)意味著更多的利益。相反，公平意味著更多的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任。特別是對(duì)于股東出資不到位或公司資不抵債的股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓意味著責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。股權(quán)的實(shí)際轉(zhuǎn)讓是指利益和風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際轉(zhuǎn)移，就像買賣合同標(biāo)的物的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移一樣，但股權(quán)轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險(xiǎn)不是股權(quán)的毀損、滅失，而是轉(zhuǎn)讓前后股權(quán)價(jià)值的重大變化。實(shí)際轉(zhuǎn)讓前的利益和風(fēng)險(xiǎn)屬于轉(zhuǎn)讓方，轉(zhuǎn)讓后的利益和風(fēng)險(xiǎn)屬于受讓方。第三，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律結(jié)構(gòu)是履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議最重要的法律行為。權(quán)益是無形財(cái)產(chǎn)，不能像有形財(cái)產(chǎn)那樣以實(shí)物形式轉(zhuǎn)讓。其交付轉(zhuǎn)讓具有與實(shí)物交付轉(zhuǎn)讓完全不同的特點(diǎn)。完整有效的股權(quán)交付應(yīng)包括股權(quán)變更和股權(quán)轉(zhuǎn)讓。各種股權(quán)，從有限公司的出資證明書到股份有限公司的股票，都有自己的所有權(quán)憑證形式。要實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，必須根據(jù)各類股權(quán)的具體形式進(jìn)行相應(yīng)的變更。需要指出的是，在某些情況下，所有權(quán)的變更不僅僅是雙方的意志和行為。法律規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓需經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)的，變更所有權(quán)必須經(jīng)批準(zhǔn)后方可實(shí)施或者生效。同時(shí)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是股權(quán)交割的另一個(gè)重要方面。權(quán)力和職能的轉(zhuǎn)移，是指股東所享有的各種權(quán)利，包括參與公司管理的權(quán)利和分配公司利潤的權(quán)利，實(shí)際轉(zhuǎn)移給受讓人。如果說所有權(quán)的變更在法律上屬于股權(quán)的交付，那么權(quán)力和職能的轉(zhuǎn)移實(shí)際上就是股權(quán)的交付，這兩個(gè)方面共同構(gòu)成了股權(quán)轉(zhuǎn)讓不可分割的兩個(gè)方面。所有權(quán)變動(dòng)的價(jià)值在于對(duì)股權(quán)的法律確認(rèn)和法律風(fēng)險(xiǎn)的防范，而權(quán)力轉(zhuǎn)移的價(jià)值在于股東財(cái)產(chǎn)權(quán)益和其他權(quán)益的實(shí)現(xiàn)。在實(shí)踐中，當(dāng)事人交付股權(quán)并不總是能夠?qū)崿F(xiàn)所有權(quán)變更和權(quán)力轉(zhuǎn)移的完全交付。股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛的另一個(gè)客觀原因是股權(quán)形式與股權(quán)變動(dòng)有著直接的關(guān)系。股權(quán)不同于專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)等其他權(quán)利。沒有具體統(tǒng)一的權(quán)利證書。不同類型的公司有不同的股權(quán)形式。有限公司的股權(quán)分為出資證明書、股東名冊(cè)和公司登記文件三種形式。出資證明書是公司向股東簽發(fā)的證明股東身份和權(quán)利的基本法律文書。股東名冊(cè)是有限公司記載股東名冊(cè)的書面文件。公司登記文件是工商行政管理機(jī)關(guān)持有的證明股東身份和權(quán)利的正式文件

一般情況下，上述文件中股東身份的記載是一致的，不存在矛盾和沖突。然而，由于各種原因，彼此之間往往存在不一致之處。如股份轉(zhuǎn)讓后，已登記在股東名冊(cè)但未辦理股東變更登記的，或已辦理股東變更登記但未辦理股東名冊(cè)登記的。出資證明書、股東名冊(cè)記載或者股東變更登記的轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)作為所有權(quán)變更的標(biāo)志嗎？我國現(xiàn)行立法缺乏具體規(guī)定，只能根據(jù)法律的一般原則和原則進(jìn)行分析和選擇綜合分析表明，股權(quán)變更登記應(yīng)當(dāng)具有較強(qiáng)的法律效力，作為股權(quán)變動(dòng)的一個(gè)要件有著較為充分的理由：一是，在法律上，通過登記取得的權(quán)利通常以登記的形式轉(zhuǎn)讓。專利權(quán)轉(zhuǎn)讓以轉(zhuǎn)讓登記為基礎(chǔ)，商標(biāo)權(quán)轉(zhuǎn)讓以公告為基礎(chǔ)。股東權(quán)益來源于公司登記設(shè)立，其轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)以登記為基礎(chǔ)；二是出資證明書和股東名冊(cè)只是公司發(fā)行和控制的股權(quán)證的形式，容易出現(xiàn)不規(guī)范、隨意的行為，不具備登記的公開性和公信力；第三，股權(quán)代表著非常重要的財(cái)產(chǎn)利益，其財(cái)產(chǎn)價(jià)值遠(yuǎn)大于其他財(cái)產(chǎn)，甚至在許多情況下是房地產(chǎn)。為了防止和減少可能發(fā)生的糾紛，有必要規(guī)定類似于不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的登記生效條件，與有限公司不同的是，有限公司的股權(quán)或股份均以股份形式存在。股權(quán)作為一種有價(jià)證券，與證券有著密切的關(guān)系，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是以股權(quán)轉(zhuǎn)讓為基礎(chǔ)的。根據(jù)《公司法》規(guī)定，記名股票以背書方式轉(zhuǎn)讓，無記名股票以交付方式轉(zhuǎn)讓，即股東將股票交付受讓人后，轉(zhuǎn)讓生效。需要指出的是，在實(shí)踐中，一些股份制公司的運(yùn)作并不規(guī)范，