1、 衍生金融工具的定義和特征

根據《企業會計準則第22號——金融工具的確認和計量》中衍生工具的定義，衍生工具是指具有以下特征的金融工具或其他合同：第一，當信用指數或其他類似變量發生變化時，其價值隨具體利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數、利率指數、信用評級而變化，而該變量是一個非財務變量，該變量與合同的任何一方都沒有特定的關系。其次，它不需要初始凈投資，或者與對市場條件變化有類似反應的其他類型合同相比，它只需要很少的初始凈投資。三是在未來某一日期結算

衍生金融工具不同于傳統金融工具。衍生金融工具的獨特性表現為：（一）合同性和未來性衍生金融工具是以金融工具為對象的經濟合同，其實質是一種合同。本合同標的物、交易時間、交易條件確定后，雙方的權利義務基本確定，而合同一般在未來履行

（II）杠桿和風險

衍生金融工具的初始凈投資很小甚至為零。通常使用保證金交易，結算中通常使用凈交割。投資者只需使用少量資金即可進行大量交易，交易規模小、范圍廣、杠桿作用大。然而，它也增加了衍生金融工具的收入和風險。如果實際變化趨勢與投資者預測一致，則可以獲得較高的收益。但是，一旦預測錯誤，就可能遭受巨大損失，甚至造成國際金融市場的嚴重動蕩

（三）靈活性和復雜性

隨著衍生金融工具的快速發展，衍生金融工具在設計和創新方面具有很強的靈活性。它們不僅可以根據客戶的需要在時間、金額、杠桿率、價格和風險水平上“定制”，還可以組合各種衍生工具，包含更多的技術內容。它使衍生金融工具變得復雜，增加了普通投資者對新金融衍生工具的理解，完整、正確地使用它們并不容易

（四）衍生工具和創新

衍生金融工具一般以一種或幾種基本金融工具為標的，并處于不斷發展和創新的過程中，因此，衍生金融工具繼續構建“再衍生”，幾乎每個月都會產生一種新的衍生工具。衍生品以驚人的速度迅速發展，衍生品的流通量也迅速增加。衍生金融工具的確認

新企業會計準則中衍生金融工具的確認分為初始確認和終止確認

（I）初始確認

根據《企業會計準則第22號-金融工具的確認和計量，企業成為金融工具合同的一方時，應當確認一項金融資產或金融負債。根據該確認條件，當企業形成衍生金融工具合同的權利和義務時，確認為金融資產或金融負債。很明顯，初始確認的時間是合同簽訂時，而不是交易發生時（II）終止確認，即衍生金融工具合同中約定的交易實際發生時，企業在實現合同規定的各項權利或終止收取金融資產現金流量的合同權利時，終止確認該金融資產；當企業金融負債的當前義務全部或部分已清償時，終止確認該金融負債或其一部分，根據《企業會計準則》和《應用指南》，它們主要分為三類：交易性金融資產或負債、衍生工具和套期工具。一般企業持有的衍生金融工具確認為交易性金融資產或負債；商業銀行持有的衍生金融工具不作為交易性金融資產或負債處理，而是單獨確認為衍生工具進行反映；一般企業和商業銀行持有的用于套期保值的衍生金融工具反映為套期工具

對于上述分類，筆者認為交易性金融資產或負債與衍生工具在計量上沒有實質性差異。為了反映同一業務在不同行業的可比性，便于用戶和投資者理解，衍生金融工具的分類應分為兩類：一類是為套期而持有的衍生金融工具應確認為套期工具；第二類是為投機套利（套期保值除外）而持有的衍生金融工具，衍生金融工具的計量是衍生金融工具會計的核心問題。其測量包括初始測量和后續測量。根據新的企業會計準則，衍生金融工具的初始計量在取得時以公允價值計量，交易費用計入當期損益；在對企業持有的衍生金融工具進行后續計量時，根據持有衍生金融工具的企業的目的和意圖，采用不同的計量基礎：

首先，持有用于投機套利的衍生金融工具在資產負債表日以公允價值計量，公允價值變動計入當期損益。其次，持有用于套期的衍生金融工具在資產負債表日以公允價值計量。對于公允價值套期，套期工具公允價值變動產生的利得或損失計入當期損益，被套期項目被套期風險產生的利得或損失也計入當期損益，并調整被套期項目的賬面價值；對于現金流量套期，有效套期部分計入所有者權益，無效套期部分計入當期損益

如果被套期項目是預期交易，則計入所有者權益的套期工具的收益或損失應按如下處理：

首先，如果預期交易使企業隨后確認一項金融資產或負債，計入所有者權益的利得和損失，應當在金融資產或負債影響企業損益的同期轉出，計入當期損益，預期交易導致企業后續確認非金融資產或負債的，計入所有者權益的利得和損失，在該非金融資產或負債影響企業損益的同期轉出，計入當期損益；或計入非金融資產或負債的初始確認金額第三，如果預期交易預計不會發生，原直接計入所有者權益的套期工具的利得或損失應當轉出，計入當期損益。海外業務凈投資套期的計量類似于現金流量套期