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融資租賃杠桿限制

來源: 律霸小編整理 · 2025-07-16 · 299人看過

融資租賃杠桿限制

(1)具備真實租賃的各項條件;

(2)出租人必須在租期開始和租賃有效期間持有至少20%的有風險的最低投資額;

(3)租賃期滿租賃物的殘值必須相當于原設備有效壽命的20%，或至少尚能使用一年;

(4)承租人行使合同規定的購買選擇權時，價格不得低于這項資產當時的公平市場價格。我國租賃市場還不很發達，實踐中，租賃的形式多為典型的融資租賃和出售回祖，杠桿租賃的作用還沒有發揮出來。

杠桿租賃的做法類似銀團貸款，主要是由一家租賃公司牽頭作為主干公司，為一個超大型的租賃項目融資。首先成立一個脫離租賃公司主體的操作機構—專為本項目成立資金管理公司墊付出項目總金額20%以上的資金，其余部分資金來源主要是吸收銀行和社會閑散游資，利用100%享受低稅的好處，“以小博大”的杠杠方式，為租賃項目取得巨額資金。其余做法與融資租賃基本相同，只不過合同的復雜程度因涉及面廣而隨之增大。由于可享受稅收好處、操作規范、綜合效益好、租金回收安全和費用低，因此，杠桿租賃一般被用于金額巨大的物品，如民航客機、輪船、通訊設備和大型成套設備的融資租賃。

會計處理

杠桿租賃會計處理的主要方法是：

1.出租人應收租金為租金總額減去長期借款本金和利息的和，即：

租人應收租金=租金總額-(長期借款本金+利息)

2.出租人的投資(在租賃開始日)為租賃資產成本與長期借款之差，或者為出租人的應收租金加預計殘值和投資減稅然后減去未實現租賃收益(租賃投資稅前利益加投資減稅利益)。

出租人的投資(在租賃開始日)=租賃資產成本-長期借款

或：出租人的投資(在租賃開始日)=出租人的應收租金+預計殘值+投資減稅-未實現租賃收益(租賃投資稅前利益+投資減稅利益)

3.計算投資報酬率。投資報酬率是根據每年現金流出流入量求得的，該投資報酬率不同于租賃內含利率。

4.確認出租人每年凈利。首先計算出租人每年凈投資。

每年凈投資=出租人應收租金余額+預計殘值-未實現租賃收益-遞延所得稅余額

或：每年凈投資=上年凈投資-(上年現金流量-上年凈投資×投資報酬率)

5.遞延所得稅為會計確認的所得稅費用和稅務所得稅減免額之間的差額，該項差額應貸記或借記“遞延稅金”。