熱門城市：石獅市律師 康平縣律師 長治律師 太倉市律師 法庫縣律師 西藏律師 義烏市律師 新民市律師 蕪湖律師

企業并購包括兼并和收購兩層含義，是企業進行資本運作和經營的一種主要形式，隨著企業的規模越來越大，并購的決定也就更需要慎重，那么企業并購流程有哪些?在這里，律霸小編將從實務的角度通過研究分析并結合經驗為您作簡要介紹。

一、被并購企業的確定

一般情況下，并購企業尋找被并購企業直接進行兼并洽談;或通過產權交易市場或中介機構尋找被并購企業;以及在證券市場上收購企業;等。

首先，并購企業確定企業戰略發展目標，其基本內容是，通過對本企業(集團)的組織結構、母子公司關系、主要業務(產品)、財務管理、會計核算、采購、銷售、儲運、生產等經濟業務進行調查，確定企業在未來3-5年及本階段實施企業擴張、兼并收購的目標，包括最終實現的系統功能、經濟社會效益等。

在自己熟悉的企業中尋找機會，重點抓好優質目標和大型優質項目。要充分運用項目信息和企業關系資源，搜集目標資料，進行認真的分析，主動出擊，通過充分交流發現目標的潛在需要。在發現并購重組能夠使目標企業的優勢得以發揮，就要嘗試提出并購重組的項目建議書。

二、并購方案(報告)的提交

明確并購企業與被并購企業之后，并購企業(或各自)擬就并購方案(報告)，經過有關部門發布并購信息，確定并購的目的與意向，告知被并購企業的債權人、債務人和合同關系人。

并購方案設計應圍繞降低并購成本、提高并購效率展開，力求維持和增強并購方資產的流動性、盈利性和增值能力。并購及其融資的方案設計主要包括并購形式的選擇、交易價格的確定、并購資金來源策劃、信息披露、債務處置、員工安置等內容。國內發生的并購活動主要有兩種基本情況，一是以現金購買資產或者以現金以外的其它資產置換目標資產，二是以現金或其它資產購買股權，隨著證券市場的發展，后者正在成為主流形式。

三、資產評估

資產評估的目標是建立在明確企業并購的目的與意向的基礎上。被并購企業經過對其整體資產的評估，形成資產轉讓的底價。同時，補并購企業也要全面地、及時地進行本企業的債權、債務及各種合同關系的審查與清理，以便確定處理債務合同的辦法。資產評估一般由資產評估事務所等中介機構完成。并購交易價格的確定是以對并購目標的估價為基礎的，交易價格常常左右并購形式的選擇。在并購方申請并購貸款的情況下，交易價格也是確定貸款金額的決定性因素。當采取股權并購形式時，交易價格通常以每股凈資產為基礎上下浮動。

一般情況下，并購企業要成立并購項目組，項目組的領導及其成員要由即精通并購業務及其財務業務，又熟悉企業人事、公共關系等的人員組成。與此同時，要建立和培養一支將來整合企業的合格隊伍。

實施方案論證時，要確定整個項目實施的投資。其投資即包括并購時的投資，其金額較大，時間集中;又包括將來整合被并購企業的支出，費用也可能很大。因此，企業需事先制訂合理的費用預算，報經企業決策部門批準后，企業還需籌集、安排好相應的資金。

四、確定成交價格

并購雙方通過資產評估確定資產整體價值，據此進行平等談判協商，最后形成成交價格。

五、簽訂并購協議書

并購價格一經確定，并購程序便進入了實質階段，雙方協商達成一致意見后開始簽訂正式協議書，明確雙方的權利和義務。

在提交并購方案之后，可能并購企業要求開展與目標企業進行并購談判或邀請產權交易所等中介機構參與并購談判(或者全權直接代表并購企業與目標企業談判)。談判的核心問題是并購形式和交易價格。應該盡量貫徹并購方案的操作思路，促成并購協議的簽署，防止因為一些并不重要的細節問題致使談判陷于破裂。必要時，應根據談判取得的階段性成果對已有方案進行必要的修正，并購雙方充分溝通和協商，進行靈活機智的變通，努力爭取獲得最佳的效果。還可以邀請商業銀行作為并購財務顧問，請其在并購完成后的債務安排方面提出主動性的建議，這對交易雙方都有一定的吸引力，有利于并購交易的完成。除了上述工作之外，還需要協調政府主管部門的關系。

六、審批與公證

協議簽訂后，經雙方法人代表簽字，報國有資產管理部門(國有企業)、工商局、稅務局和土地管理局等部門審批，然后申請公證，使協議具有法律約束力。

七、辦理變更手續

企業并購發生后，企業的法人資格發生了變化。協議生效后，雙方要向工商等有關部門申請辦理企業登記、企業注銷、房產變更、土地使用權轉讓等手續。

八、產權交接

并購雙方的資產移交，須在國有資產管理部門(國有企業)、銀行等有關部門的監督下，按協議辦理移交手續，經過驗收、造冊、雙方簽字后，會計據此入帳。被并購企業未了的債權、債務，按協議進行清理，并據此調整帳戶，辦理更換合同、債據等手續。

九、發布并購公告

把并購事實公諸于社會，使社會各方面知道事實，并調整與之相關的業務。

上述內容是律霸小編根據相關法律法規為您總結得出，不難看出，企業并購流程十分復雜，有很多細致的要求，以上只是簡單的介紹，幫您對此有初步了解，如果您在實踐中需要幫助，可以隨時通過我們的網站咨詢在線律師，或者撥打咨詢熱線。

收購公司股權協議書范文

上市公司股權收購有幾種方式

企業收購的程序是什么