一、申請程序

申請人聘請會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)。律師事務(wù)所等專業(yè)性機構(gòu)，對其資信資產(chǎn)、財務(wù)狀況進行審訂，評估和就有關(guān)事項出具法律意見書后，按照隸屬關(guān)系，分別向省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市人民政府(地方政府)或中央政府企業(yè)主管部門提出公開發(fā)行股票的申請。

二、審批程序

在國家下達的發(fā)行規(guī)模內(nèi)，地方政府對地方企業(yè)的發(fā)行申請進行審批，中央企業(yè)主管部門在與申請人所在地方政府協(xié)商后對中央企業(yè)的發(fā)行申請進行審批;地方政府、中央企業(yè)主管部門應(yīng)當自收到發(fā)行申請之日起30個工作日內(nèi)作出審批決定，并抄報證券委。

三、復審程序

被批準的發(fā)行申請，送證監(jiān)會復審，證監(jiān)會應(yīng)當自收到復審申請之日起20個工作日內(nèi)出具復審意見書，并將復審意見書抄報證券委;經(jīng)證監(jiān)會復審同意后，申請人應(yīng)向證券交易所上市委員會提出申請，經(jīng)上市委員會同意接受上市，方可發(fā)行股票。

證券委是國務(wù)院證券委員會的簡稱，它是全國證券市場的主管機構(gòu)，依照法律、法規(guī)的規(guī)定對全國證券市場進行統(tǒng)一的管理。證監(jiān)會是中國證券監(jiān)督管理委員會的簡稱，它是證券委的監(jiān)督管理執(zhí)行機構(gòu)，依照法律、法規(guī)的規(guī)定對證券發(fā)行與交易的具體活動進行管理和監(jiān)督。股票的發(fā)行除了要經(jīng)過上級主管部門之外，還必須由這兩個證券主管機構(gòu)審批。

申請公開發(fā)行股票的公司，在向地方政府和中央政府企業(yè)主管部門提出發(fā)行申請時，還必須報送下列主要文件：申請報告;

發(fā)起人會議或股東大會同意公開發(fā)行股票的決議;批準設(shè)立股份有限公司的文件;工商行政管理部門頒發(fā)的股份有限公司營業(yè)執(zhí)照或者股份有限公司籌建登記證明;公司章程;招股說明書;資金運用的可行性報告;需要國家提供資金或者其它條件的固定資產(chǎn)投資項目，還應(yīng)提供國家有關(guān)部門同意固定資產(chǎn)立項的批準文件，經(jīng)會計師事務(wù)所審計的公司近3年或成立以來的財務(wù)報告和由2名以上注冊會計師及其所在事務(wù)所簽字、蓋章的審計報告;經(jīng)2名以上律師及其所在事務(wù)所就有關(guān)事項簽字、蓋章的法律意見書;經(jīng)2名以上專業(yè)評估人員及其所在機構(gòu)簽字、簽章的資產(chǎn)評估報告;經(jīng)2名以上注冊會計師及其所在事務(wù)所簽字、蓋章的驗資報告;涉及國有資產(chǎn)的，還應(yīng)提供國有資產(chǎn)管理部門確認的文件;股票發(fā)行的承銷方案和承銷協(xié)議;地方政府和中央企業(yè)管理部門要求報送的其它文件。

四、簽署承銷協(xié)議

股票發(fā)行人(即股份有限公司)與證券經(jīng)營機構(gòu)簽署承銷協(xié)議，由證券經(jīng)營機構(gòu)承銷股票。有關(guān)法規(guī)規(guī)定，公開發(fā)行的股票應(yīng)當由證券經(jīng)營機構(gòu)承銷。承銷包括包銷和代銷兩種方式。