關鍵詞：股票期權;會計處理;新會計準則

中圖分類號：F830文獻標識碼：A

文章編號：1674-1145(2009)05-0203-02

上世紀90年代引入的股票期權在我國資本市場扮演著越來越重要的角色。2006年，我國政府對股票期權政策作了較大調整，3月份將允許非政府控股的國內企業發行股票期權的規定擴大到海外上市的國有企業;12月初，放開了對境內上市國有控股公司發放股票期權的限制。對股票期權會計處理的完善有期重大意義，本文結合我國實際對股票期權會計處理的可行性進行評析并提出相關建議。

一、我國新會計準則對股票期權會計處理的相關規定

2006年2月15日，財政部頒發《企業會計準則第11號——股份支付》，對股份支付的確認、計量和相關信息的披露也以獨立的會計準則加以規范，確定了以公允價值為基礎，股份支付交易費用化的確認計量原則。該準則規定，授予后立即可行權的換取職工服務的以權益結算的股份支付，應當在授予日按照權益工具的公允價值計入相關成本或費用，相應增加資本公積。完成等待期內的服務或達到規定業績條件才可行權的換取職工服務的以權益結算的股份支付，在等待期內的每個資產負債表日，應當以對可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按照權益工具授予日的公允價值，將當期取得的服務計入相關成本或費用和資本公積。在資產負債表日，后續信息表明可行權權益工具的數量與以前估計不同的，應當進行調整，并在可行權日調整至實際可行權的權益工具數量。

然而，股票期權激勵制度實施中出現了許多問題。如**海藥，**股份由于管理層過度激勵和不當的會計處理，導致在2007年度出現虧損，還有很多上市公司的管理層在實施股票期權的過程中，通過會計政策的選擇，會計估計等其他手段操縱企業盈余，粉飾會計信息，損害投資者利益。

二、股票期權的會計計量

我國準則規定股票期權采用公允價值計量。這與世界主流會計準則的規范是一致的。對于特定公司的特定股票期權方案而言，股票期權的公允價值不存在活躍市場。因此，應采用估值技術進行計量。股票期權定價的可靠性取決于以下兩個要素：各個估計參數的可靠性和計量模型的適用性。為保證估值的可靠，《金融工具確認與計量》準則第52條規定：采用估值技術進行計量時，對于無風險利率、預期的股票價格波動率等參數應當盡可能使用市場參與者在金融工具定價時考慮的所有市場參數，盡可能不使用與企業特定相關的參數。對于采用什么模型作為估值技術，《股份支付》準則和《金融工具確認與計量》準則均未做出明確規定，《股份支付》準則只在第14條中要求企業表外披露權益工具公允價值的確定方法。由此推斷，作為可靠計量股票期權公允價值的另一個要素——計量模型是由企業自己選擇的。估值模型種類繁多，相同的參數置于不同的模型將會產生不同的結果。在股票期權費用化的會計方法下，對于微-利行業的企業來說，選擇不同的模型估值將成為企業盈虧的重要因素。這無疑使企業產生利用估值模型操縱利潤的動機。盡管美國FASB只推薦**克—斯科爾斯定價模型和二項模型，但這兩個模型的計算結果是相差很大的。在我國，如果準則允許企業任意選擇估值模式，后果則是令人生畏的。