新三板定向增發(fā)規(guī)定：

1、新三板交易對(duì)投資者有何要求?

(1)注冊(cè)資本500萬元以上的法人機(jī)構(gòu)或?qū)嵗U出資500萬元以上的合伙企業(yè);

(2)集合信托、銀行理財(cái)、券商資管、投資基金等金融資產(chǎn)或產(chǎn)品;

(3)自然人投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬元人民幣以上，且具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。

2、投資者如何參與新三板交易?

(1)選擇一家從事全國(guó)中小股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主辦券商;

(2)提供滿足新三板投資要求的證明材料，和主辦券商簽署《買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議》和《掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書》;

3、新三板股票交易制度有哪些?

目前主要采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓、做市商方式;轉(zhuǎn)讓時(shí)間每周一至周五上午9:15至11:30，下午13:00至15:00;主辦券商按照投資者委托的時(shí)間先后順序申報(bào)，申報(bào)當(dāng)日有效;申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍，最小變動(dòng)單位為0.01元;價(jià)格不設(shè)漲跌幅限制。

4、什么是新三板定增?有什么特點(diǎn)?

新三板定增，又稱新三板定向發(fā)行，是指申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為。新三板定向發(fā)行具有以下特點(diǎn)：

(1)企業(yè)可以在掛牌前、掛牌時(shí)、掛牌后定向發(fā)行融資，發(fā)行后再備案;

(2)企業(yè)符合豁免條件則可進(jìn)行定向發(fā)行，無須審核;

(3)新三板定增屬于非公開發(fā)行，針對(duì)特定投資者，不超過35人;

(4)投資者可以與企業(yè)協(xié)商談判確定發(fā)行價(jià)格;

(5)定向發(fā)行新增的股份不設(shè)立鎖定期。

5、新三板定增流程有哪些?什么情況下可豁免核準(zhǔn)?

新三板定增的流程有：(1)確定發(fā)行對(duì)象，簽訂認(rèn)購(gòu)協(xié)議;(2)董事會(huì)就定增方案作出決議，提交股東大會(huì)通過;(3)證監(jiān)會(huì)審核并核準(zhǔn);(4)儲(chǔ)架發(fā)行，發(fā)行后向證監(jiān)會(huì)備案;(5)披露發(fā)行情況報(bào)告書。

發(fā)行后股東不超過200人或者一年內(nèi)股票融資總額低于凈資產(chǎn)20%的企業(yè)可豁免向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)。新三板定增由于屬于非公開發(fā)行，企業(yè)一般要在找到投資者后方可進(jìn)行公告，因此投資信息相對(duì)封閉。

6、投資者為什么要參與新三板定增?

(1)新三板市場(chǎng)整體交易量稀少，投資者很難獲得買入的機(jī)會(huì)。定向發(fā)行是未來新三板企業(yè)股票融資的主要方式，投資者通過參與新三板企業(yè)定向增發(fā)，提前獲取籌碼，享受將來流動(dòng)性迅速放開帶來的溢價(jià)。

(2)新三板定向發(fā)行融資規(guī)模相對(duì)較小，規(guī)定定向增發(fā)對(duì)象人數(shù)不超過35人，因此單筆投資金額最少只需十幾萬元即可參與;

(3)新三板定向發(fā)行不設(shè)鎖定期，定增股票上市后可直接交易，避免了鎖定風(fēng)險(xiǎn);

(4)新三板定向發(fā)行價(jià)格可協(xié)商談判來確定，避免買入價(jià)格過高的風(fēng)險(xiǎn)。

7、新三板定增的詳細(xì)流程是怎樣的?

(1)董事會(huì)對(duì)定增進(jìn)行決議,發(fā)行方案公告：

主要內(nèi)容：

(一)發(fā)行目的

(二)發(fā)行對(duì)象范圍及現(xiàn)有股東的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)安排

(三)發(fā)行價(jià)格及定價(jià)方法

(四)發(fā)行股份數(shù)量

(五)公司除息除權(quán)、分紅派息及轉(zhuǎn)增股本情況

(六)本次股票發(fā)行限售安排及自愿鎖定承諾

(七)募集資金用途

(八)本次股票發(fā)行前滾存未分配利潤(rùn)的處置方案

(九)本次股票發(fā)行前擬提交股東大會(huì)批準(zhǔn)和授權(quán)的相關(guān)事項(xiàng)

(2)召開股東大會(huì)，公告會(huì)議決議

內(nèi)容與董事會(huì)會(huì)議基本一致。

(3)發(fā)行期開始，公告股票發(fā)行認(rèn)購(gòu)程序

公告主要內(nèi)容：

(一)普通投資者認(rèn)購(gòu)及配售原則

(二)外部投資者認(rèn)購(gòu)程序

(三)認(rèn)購(gòu)的時(shí)間和資金到賬要求

(4)股票發(fā)行完成后，公告股票發(fā)行情況報(bào)告

公告主要內(nèi)容：

(一)本次發(fā)行股票的數(shù)量

(二)發(fā)行價(jià)格及定價(jià)依據(jù)

(三)現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)安排

(四)發(fā)行對(duì)象情況

(5)定增并掛牌及發(fā)布公開轉(zhuǎn)讓的公告

公告主要內(nèi)容：

本公司此次發(fā)行股票完成股份登記工作，在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌并公開轉(zhuǎn)讓。