對于中國保險市場來說，把2000年稱為壽險公司的“新產品年”并不過分。短短一年時間，壽險業產品由傳統產品向現代產品轉變。所有壽險公司都推出了獎金保險。平安和**壽險的投資結算聯保和太平洋萬能壽險成為與國際接軌的新一代產品的代表。其中，投資聯通產品獲得了足夠的關注，保險公司大力宣傳，媒體炒作，消費者爭相購買。

傳統壽險產品有固定的預定利率。一旦保險合同生效，無論保險公司如何經營，預定的利率都是固定的。投資連結保險沒有預定的利率。被保險人未來的收益取決于保險公司的投資收益。得失都是他自己的。投資回報不確定。保險公司主要以基金經理的身份出現。一直飽受傳統產品價差損失之苦的壽險公司，通過這種保險，可以很好地匹配這類業務的資產和負債。因此，投資掛鉤產品受到壽險公司的青睞。借助保險公司的宣傳、媒體和專家的推薦，以及產品本身的魅力，投資鏈接產品的市場表現確實不錯。據介紹，該保險在成都推出首日保費收入就達到500萬元。平安投連險有19萬多戶參保家庭，保費收入超過8億。投資連結保險的優異市場表現，不禁讓人們刮目相看。不過，記者從部分專業人士的采訪中了解到，投資連結保險熱銷的背后仍存在隱憂。中國保險協會曹*楊先生指出，客戶能否以現實的態度看待此類產品，如何讓客戶充分了解自己所承擔的盈虧風險，將是此類產品成功的重要保證。根據國外經驗，推出投資掛鉤產品必須有完善的業務管理體系、專業的代理機構、較好的資金管理能力、完善的法律法規和更嚴格的監管要求，否則保險糾紛會大大增加。投資產品一度在日本市場非常流行，但隨著金融危機的出現，客戶無法獲得預期的收益，導致許多訴訟。

投資產品的熱銷在于客戶對資本增值的預期。外企公布的首個投資收益率（年）為22.47%；平安公布的首個月收益率為4.87%。曹*楊告訴記者，目前各家公司公布的投資收益率還不能完全反映新產品的真實情況，而三年期和五年期的收益率更能反映產品的真實價值。這一問題必須及早告知客戶，避免客戶將保險作為短期投資。在國內股票市場尚不完善的情況下，未來股票市場的風險可能會通過此類產品傳導給投保人。

對于投資掛鉤產品，保險公司在提供保險保障的同時，更多是基金經理。客戶支付的保費進入個人賬戶，個人賬戶中的資金在扣除當期死亡保費和管理費后，將用于獨立投資。壽險公司在提取死亡保險費和保單管理費后，還會提取投資管理費，一般在2%左右。此外，還將從投標價格和報價之間的差額中提取一定比例，通常為3%-5%。媒體對這類產品的宣傳重點是投資回報。很少有人提醒消費者投資風險。

就關聯產品的投資而言，客戶享有較高的回報，當然也要承擔投資損失，但前提應該是客戶自己選擇投資方向。在國外，壽險公司通常會給客戶提供多種投資選擇，客戶自行做出投資決策。但目前我國投資掛鉤產品的投資選擇并不多。客戶的資金仍然由人壽保險公司決定。客戶為什么要承擔投資損失？在這種情況下，嚴格來說，投資風險不應由客戶承擔，而應由保險公司承擔。然而，許多購買這種產品的消費者并沒有意識到這一點。而且，目前這類產品的前期費用扣除比例相對較高，賬戶資金的升值要到兩年后才能真正開始。對外經濟貿易大學保險與社會保障研究所的王*軍博士提醒消費者，在購買保險時，首先要注意的是它的安全功能，因為保險作為一種機制，是以風險保護為目的而存在和發展的，而投資收益只是一個衍生函數。作為一種保險產品，投資連結保險的保障功能也應放在首位。它的盈利能力與其他投資理財方式有很大的不同。如果只是為了投資，購買投資掛鉤的保險產品就不是首選。完全可以直接購買股票和證券投資基金，因為在目前的情況下，保險公司的投資理財水平不一樣，不一定比基金和專業投資公司多。同時，被保險人在購買此類產品時也應考慮自身的實際情況，不應盲目跟風。

消費者不僅不能盲目跟風，王×軍認為，一些保險公司把大部分精力放在炒作“投資”概念上，也是一種誤解。因為目前保險資金的投資渠道非常有限，這種投資環節產品會過度依賴證券投資基金和證券市場。然而，中國證券市場的不成熟和不穩定是有目共睹的。這樣，過度依賴證券市場將影響保險業的穩定。而且，在目前的投資環境下，保險公司推出此類產品的利潤空間有限。對于保單持有人來說，他們的盈利能力更是有限。他表示，國內保險公司為了適應市場環境變化的需要，及時在國外引進和推出這樣的成熟產品是正常的，這也可以說是國內保險公司的一個進步。不過，他認為，保險公司不應該把大部分精力放在這方面。消費者選擇保險產品是因為其獨特的保護功能。因此，保險公司應大力開發具有保護功能的新產品，并堅定不移地進行產品創新。

隨著經濟改革的深入和人們保險意識的增強，這些產品的市場前景非常廣闊。此外，王*軍還建議，保險公司即使開展投資掛鉤保險業務，也要注意選擇更穩定的投資渠道。他們不應該把所有的“寶藏”都押在證券投資基金和股票市場上。你知道嗎