1、 短期資產流動性分析流動資產是指價值周轉期不超過一年或一個營業周期的資產，主要包括：。現金；2。證券；3。應收賬款；4；4。存貨（1）現金必須是不受限制的手持現金和存款，即可以用來無障礙償還流動債務的現金和存款。

現金受限于償還特定的短期債務，通常反映為流動資產，但它通常同時揭示了受限的目的。在確定企業的短期償債能力時，必須將該現金和相關短期債務的金額一并抵銷。短期貸款補償性存款一般列為流動資產，但實際上減少了企業（即借款人）可用于償還債務的現金量，故在分析中可考慮予以剔除。（2） 有價證券必須是目前可以在市場上交易的證券，并且經理人準備在一年或一個商業周期內出售或收回現金。

當分析師發現同一種證券年復一年被列為有價證券而不是長期投資時，出于謹慎起見，分析師可以將其改為長期投資。

證券通常按成本或市價中的較低者估值。（3） 應收賬款通常按扣除“壞賬準備”后的凈值反映。

當公司的應收賬款實際超過一年或一個營業周期，但按照行業慣例仍列為流動資產時，分析員應特別關注該應收賬款——如果競爭企業沒有該應收賬款，將面臨不相容的問題，所以應該消除。

在分析應收賬款時，我們還應該注意客戶的集中度。在財務報表中，為保證存貨的穩定性，存貨采用成本與市價孰低計價。

一般來說，在高通脹期，更多的公司采用后進先出法；在低通脹期，更多的公司采用先進先出法。應注意方法的一致性。

存貨應反映為扣除“存貨跌價準備”后的凈值。（1） 營運資本（2）流動比率（3）速動比率（4）現金比率（1）營運資本公式：營運資本=流動資產流動負債債權人，特別是短期債權人，希望營運資本越多較好，但可能對資產盈利能力產生不利影響。所以規模應該適中。

營運資金通常與上一年的指數進行比較，以確定其是否合理。不適合同行比較。流動比率流動比率的計算公式：

流動比率=流動資產/流動負債

指一元流動負債的流動資產保護金額。經驗值是2:1，但在20世紀90年代之后，平均值下降到1.5:1左右。因此，體驗價值因行業和時間而異，因此我們不應迷信。一般來說，流動比率的高低與經濟周期密切相關：經濟周期越短，流動比率越低；反之，流動比率越高。

在分析流動比率時，有必要與行業平均水平進行比較。趨勢分析也能更好地解釋這個問題。

局限性：不考慮“質量”；容易被“操縱”。（3）速動比率的一般計算公式：（流動資產-存貨）/流動負債進行補充的原因是，在計算流動比率時所包含的存貨往往存在流動性問題。

我們也可以考慮扣除預付款和預付費用，形成一個更保守的速動比率，如p69。經驗值為1:1，但自20世紀90年代以來已降至0.8:1左右，部分行業信用銷售少，應收賬款少。因此，速動比率低于一般水平，并不意味著流動性不足。

這一比率的實際意義將受到應收賬款質量的影響。因此，在計算和分析這一指標之前，首先要對應收賬款周轉率進行分析。（4） 現金比率

現金比率：（現金和現金等價物+證券）/流動負債

這是最保守的流動性比率。

當企業以應收賬款和存貨為抵押物，或者分析師懷疑應收賬款和存貨存在流動性問題時，用這一指標來評價企業的短期償債能力是最合適的選擇。第三，短期償債能力分析通常通過流動資金、流動比率、速動比率和現金比率的趨勢分析或同行業的比較分析進行。

相對而言，指數值越大，趨勢可能越大，表明短期償債能力有所增強。影響短期償債能力的表外因素：有下列情形之一的，企業的實際償債能力強于財務報表：（1）銀行可獲得的信貸額度；（2）部分長期資產能夠迅速變現；（三）企業長期債務狀況良好，信譽良好。有下列情形之一的，企業的實際償付能力低于財務報表所示的償付能力：

（1）附注披露了貼現的票據，但對方有追索權；

（2）大額或有負債：如未決稅務糾紛、未決訴訟等，（三）為其他企業的銀行貸款提供擔保。以上是小編為您整理的相關知識。相信通過以上的知識你已經有了一個大致的了解。如果您仍然遇到任何更復雜的法律問題，歡迎您登錄律師網律師在線咨詢。你知道嗎